Kreativ bokföring

Vad är kreativ redovisning?

Kreativ redovisning består av redovisningspraxis som följer obligatoriska lagar och förordningar, men som avviker från vad dessa standarder avser att åstadkomma. Kreativ redovisning utnyttjar kryphål i redovisningsstandarderna för att felaktigt ge en bättre bild av företaget. Även om kreativ redovisningspraxis är laglig, reformeras ofta kryphålen de utnyttjar för att förhindra sådana beteenden.

Hur kreativ redovisning fungerar

En primär fördel med offentliga redovisningsutlåtanden är att de tillåter investerare att jämföra konkurrerande företags ekonomiska hälsa . Men när företag ägnar sig åt kreativ redovisning förvränger de ofta värdet av den information som deras ekonomi ger.

Kreativa revisorer kommer alltid att hitta bisarra och nya sätt att justera siffror till ett företags fördel. Deras mål är att göra ett fast utseende så framgångsrikt och lönsamt som möjligt och ibland kommer de att göra detta genom att vrida på sanningen. Om en gråzon i redovisningen hittas kan den utnyttjas, även om det leder till att investerare vilseleds.

Att åka fast kan förstöra ett företags rykte över en natt. Vissa ledningsgrupper är dock villiga att ta den risken och tolererar användningen av kreativ redovisning eftersom underlåtenhet att uppfylla kortsiktiga förväntningar på Wall Street eller finansiella mål vid årets slut kan ha en enorm negativ inverkan på aktiekurserna.

Det är också värt att komma ihåg att mer attraktiva siffror kan leda till högre bonusar för styrelseledamöter, hjälpa till att övertyga en långivare att ge ett företag ett lån och blåsa upp företagets värdering i händelse av en försäljning.

Typer av kreativ redovisning

Kreativa redovisningsknep varierar till sin natur och utvecklas konsekvent i takt med att reglerna för att övervaka dem ändras. Här är några exempel på vanliga tekniker:

• Överskattning av intäkter: En av de vanligaste teknikerna som används av offentliga företag som vill öka sina inkomster på konstgjord väg är att redovisa intäkter i förtid. Intäktsredovisning är en redovisningsmetod som gör det möjligt för företag att redovisa försäljning innan de levererar en produkt eller utför en tjänst. Det är öppet för exploatering.

• Sänka avskrivningsavgifter: Företag sprider ofta ut kostnaden för tillgångar snarare än att debitera dem i en enda träff. Metoder för att minska de årliga avgifterna för dessa poster kan inkludera att förlänga tillgångens nyttjandeperiod eller öka dess antagna bärgningsvärde.

• Försenade utgifter: Att skjuta upp registreringen av aktuell periods utgifter, såsom betalningar till leverantörer och hyra, till en efterföljande period gör att den innevarande perioden ser bättre ut.

• Maskning av eventualförpliktelser: Underlåtenhet att registrera potentiella skulder som sannolikt kommer att inträffa och underskattning av hur mycket de sannolikt kommer att kosta kan öka nettoresultatet eller eget kapital.

• Undervärdering av pensionsskulder: Pensionsåtaganden kan lätt manipuleras eftersom skulderna uppstår i framtiden och företagsgenererade uppskattningar måste användas för att redovisa dem.

• Lagermanipulation: Lager representerar värdet på varor som tillverkats men ännu inte sålts. Att överskatta värdet på lagret kommer att leda till en underskattning av kostnaden för sålda varor och därför en artificiellt högre nettoinkomst, förutsatt att faktiska lager och försäljningsnivåer förblir konstanta.

Verkliga exempel på kreativ redovisning

Laribee Wire Manufacturing Co. erbjuder ett bra exempel på lagermanipulation. Koppartrådstillverkaren var i trubbel i slutet av 1980-talet då försäljningen till den oroliga byggbranschen vacklade och ett stort förvärv lämnade den med massiva skulder. Laribee registrerade fantominventering och bar andra inventarier till uppsvällda värden för att övertyga bankerna att låna ut 130 miljoner dollar. Företaget redovisade 3 miljoner dollar i nettoresultat för perioden, då det verkligen förlorade 6,5 miljoner dollar.

Sedan finns det Enron Corp. På 1990-talet ägnade energi-, råvaru- och tjänsteföretaget sig åt alla möjliga oetiska redovisningsmetoder. Det gömde skulder, underskattade förluster och manipulerade olika finansiella siffror för att skapa en illusion av lönsamhet, innan den ansökte om konkurs 2001.

WorldCom-skandalen är ett annat högprofilerat exempel på kreativ redovisning som leder till bedrägeri. För att dölja sin fallande lönsamhet blåste företaget upp nettoresultatet och kassaflödet genom att redovisa utgifter som investeringar. Genom att aktivera utgifter överdrev den vinsten med cirka 3 miljarder USD 2001 och 797 miljoner USD under Q1 2002, vilket gav en vinst på 1,4 miljarder USD istället för en nettoförlust.

Särskilda överväganden

Analytiker,. kapitalförvaltare och finansjournalister såg inte många av ovanstående skandaler komma, vilket bevisar att det inte alltid är lätt att upptäcka tvivelaktiga redovisningsmetoder. Det betyder dock inte att investerare ska luta sig tillbaka och inte göra någonting. Att vara skeptisk och läsa bokslut lite närmare, snarare än att bara fokusera på vad ledningen lyfter fram, kan gå långt för att upptäcka misstänkt aktivitet.

En bra utgångspunkt är att noggrant läsa företagets fotnoter,. bedöma revisorernas tillförlitlighet och noggrant uppmärksamma eventuella ovanliga variationer i siffror.

Höjdpunkter

– Att justera siffror kan leda till högre bonusar för direktörer, hjälpa till att övertyga en långivare att ge ett företag ett lån och blåsa upp företagets värdering.

• Investerare bör alltid vara skeptiska och läsa bokslut från topp till botten för tecken på felspel.

– Kreativ redovisning utnyttjar kryphål i redovisningsstandarderna för att felaktigt ge en bättre bild av företaget.

– Kreativa bokföringsknep varierar till sin natur och utvecklas konsekvent i takt med att reglerna förändras.