Contabilidad creativa
¿Qué es la contabilidad creativa?
La contabilidad creativa consiste en prácticas contables que siguen las leyes y reglamentos requeridos, pero se desvían de lo que esos estándares pretenden lograr. La contabilidad creativa aprovecha las lagunas en los estándares contables para presentar falsamente una mejor imagen de la empresa. Aunque las prácticas contables creativas son legales, las lagunas que explotan a menudo se reforman para evitar tales comportamientos.
Cómo funciona la contabilidad creativa
Un beneficio principal de los estados contables públicos es que permiten a los inversores comparar la salud financiera de las empresas competidoras. Sin embargo, cuando las empresas se entregan a la contabilidad creativa, a menudo distorsionan el valor de la información que proporcionan sus finanzas.
Los contadores creativos siempre encontrarán formas extrañas y novedosas de modificar las cifras en beneficio de una empresa. Su objetivo es hacer que una empresa parezca lo más exitosa y rentable posible y, a veces, lo harán tergiversando la verdad. Si se encuentra un área gris en la contabilidad, se puede explotar, incluso si resulta en engañar a los inversores.
Que te atrapen puede arruinar la reputación de una empresa de la noche a la mañana. Sin embargo, algunos equipos de gestión están dispuestos a correr ese riesgo, tolerando el uso de la contabilidad creativa porque el incumplimiento de las expectativas a corto plazo de Wall Street o los objetivos financieros de fin de año puede tener un impacto muy adverso en los precios de las acciones.
También vale la pena recordar que las cifras más atractivas pueden generar bonos más altos para los directores, ayudar a convencer a un prestamista para que otorgue un préstamo a una empresa e inflar la valoración de la empresa en caso de venta.
Tipos de contabilidad creativa
Los trucos creativos de contabilidad varían en naturaleza y evolucionan constantemente a medida que cambian las regulaciones para controlarlos. Estos son algunos ejemplos de técnicas comunes:
Sobreestimar los ingresos: Una de las técnicas más comunes que utilizan las empresas públicas que buscan aumentar artificialmente sus ingresos es el reconocimiento prematuro de los ingresos. El reconocimiento de ingresos es un método contable que permite a las empresas reconocer las ventas antes de entregar un producto o prestar un servicio. Está abierto a la explotación.
Reducción de los cargos por depreciación: Las empresas a menudo reparten el costo de los activos,. en lugar de gastarlos de una sola vez. Los métodos para reducir los cargos anuales de estos artículos pueden incluir extender la vida útil estimada del activo o aumentar su valor de rescate asumido.
Gastos por demora: Diferir el registro de los gastos del período actual, como pagos a proveedores y alquiler, a un período posterior hace que las ganancias del período actual se vean mejor.
Ocultar pasivos contingentes: no registrar los posibles pasivos que probablemente ocurran y subestimar cuánto es probable que cuesten puede aumentar los ingresos netos o el capital de los accionistas.
Infravaloración de los pasivos por pensiones: Las obligaciones por pensiones pueden manipularse fácilmente porque los pasivos ocurren en el futuro y es necesario utilizar estimaciones generadas por la empresa para contabilizarlos.
Manipulación de inventario: el inventario representa el valor de los bienes que se fabricaron pero aún no se vendieron. Exagerar el valor del inventario conducirá a una subestimación del costo de los bienes vendidos y, por lo tanto, a un ingreso neto artificialmente más alto, suponiendo que los niveles reales de inventario y ventas permanezcan constantes.
Ejemplos del mundo real de contabilidad creativa
Laribee Wire Manufacturing Co. ofrece un buen ejemplo de manipulación de inventario. El fabricante de alambre de cobre estaba en problemas a fines de la década de 1980 cuando las ventas a la industria de la construcción en problemas flaquearon y una gran adquisición lo dejó con una deuda masiva. Laribee registró un inventario fantasma y llevó otro inventario a valores inflados para convencer a los bancos de que le prestaran $130 millones. La compañía reportó $3 millones en ingresos netos para el período, cuando en realidad perdió $6,5 millones.
Luego está Enron Corp. En la década de 1990, la compañía de energía, productos básicos y servicios se involucró en todo tipo de prácticas contables poco éticas. Ocultó la deuda, subestimó las pérdidas y manipuló varias cifras financieras para crear una ilusión de rentabilidad, antes de declararse en quiebra en 2001.
El escándalo de WorldCom es otro ejemplo destacado de contabilidad creativa que conduce al fraude. Para ocultar su caída en la rentabilidad, la empresa infló los ingresos netos y el flujo de efectivo al registrar los gastos como inversiones. Al capitalizar los gastos, exageró las ganancias en alrededor de $ 3 mil millones en 2001 y $ 797 millones en el primer trimestre de 2002, reportando una ganancia de $ 1,4 mil millones en lugar de una pérdida neta.
Consideraciones Especiales
Los analistas,. los administradores de activos y los periodistas financieros no vieron venir muchos de los escándalos anteriores, lo que demuestra que no siempre es fácil detectar prácticas contables cuestionables. Sin embargo, eso no significa que los inversores deban sentarse y no hacer nada. Ser escéptico y leer los estados financieros un poco más de cerca, en lugar de solo enfocarse en lo que destaca la gerencia, puede ayudar mucho a detectar actividades sospechosas.
Un buen punto de partida es leer detenidamente las notas al pie de la empresa,. evaluar la fiabilidad de los auditores y prestar mucha atención a cualquier variación inusual en las cifras.
Reflejos
Ajustar las cifras puede conducir a bonos más altos para los directores, ayudar a convencer a un prestamista para que otorgue un préstamo a una empresa e inflar la valoración de la empresa.
Los inversores siempre deben ser escépticos y leer los estados financieros de arriba a abajo en busca de signos de juego sucio.
La contabilidad creativa se aprovecha de las lagunas en las normas contables para presentar falsamente una mejor imagen de la empresa.
Los trucos creativos de contabilidad varían en naturaleza y evolucionan constantemente a medida que cambian las regulaciones.
