Risikovektede eiendeler

Hva er risikovektede eiendeler?

Risikovektede eiendeler brukes til å bestemme minimumsbeløpet kapital som må holdes av banker og andre finansinstitusjoner for å redusere risikoen for insolvens. Kapitalkravet er basert på en risikovurdering for hver type bankaktiva .

For eksempel anses et lån som er sikret med remburs som mer risikabelt og krever dermed mer kapital enn et boliglån som er sikret med sikkerhet.

Forstå risikovektede eiendeler

Finanskrisen i 2007 og 2008 ble drevet av finansinstitusjoner som investerte i subprime boliglån som hadde en langt høyere risiko for mislighold enn banksjefer og regulatorer trodde var mulig. Da forbrukere begynte å misligholde boliglånene sine, tapte mange finansinstitusjoner store mengder kapital, og noen ble insolvente.

Basel III, et sett med internasjonale bankforskrifter, angir visse retningslinjer for å unngå dette problemet fremover. Regulatorer insisterer nå på at hver bank må gruppere sine eiendeler etter risikokategori slik at mengden påkrevd kapital samsvarer med risikonivået for hver aktivatype. Basel III bruker kredittvurderinger av enkelte eiendeler for å fastsette risikokoeffisientene deres. Målet er å hindre at bankene taper store mengder kapital når en bestemt aktivaklasse faller kraftig i verdi.

Det er mange måter risikovektede eiendeler brukes til å beregne soliditetsgraden til bankene.

Bankfolk må balansere den potensielle avkastningen på en aktivakategori med mengden kapital de må opprettholde for aktivaklassen.

Hvordan vurdere aktivarisiko

Regulatorer vurderer flere verktøy for å vurdere risikoen for en bestemt aktivakategori. Siden en stor prosentandel av bankaktiva er lån, vurderer regulatorer både kilden til tilbakebetaling av lån og den underliggende verdien av sikkerheten.

Et lån til et næringsbygg genererer for eksempel renter og avdrag basert på leieinntekter fra leietakere . Hvis bygningen ikke er fullt utleid, kan det hende at eiendommen ikke genererer tilstrekkelige inntekter til å betale tilbake lånet. Siden bygningen fungerer som sikkerhet for lånet, vurderer bankregulatorer også markedsverdien av selve bygningen.

En amerikansk statsobligasjon er derimot sikret av den føderale regjeringens evne til å generere skatter. Disse verdipapirene har en høyere kredittverdighet,. og å holde disse eiendelene krever at banken bærer langt mindre kapital enn et kommersielt lån. Under Basel III gis amerikanske statsgjeld og verdipapirer en risikovekt på 0 %, mens boliglån som ikke er garantert av den amerikanske regjeringen vektes alt fra 35 % til 200 % avhengig av en risikovurderingsglideskala.

Spesielle hensyn

Banksjefer er også ansvarlige for å bruke eiendeler for å generere en rimelig avkastning. I noen tilfeller kan eiendeler som bærer mer risiko også gi en høyere avkastning for banken, fordi disse eiendelene genererer et høyere nivå av renteinntekter til långiveren. Hvis ledelsen skaper en mangfoldig portefølje av eiendeler, kan institusjonen generere en rimelig avkastning på eiendelene og i tillegg oppfylle regulatorens kapitalkrav.

Høydepunkter

• Risikokoeffisienter fastsettes basert på kredittvurderingen til visse typer bankaktiva.

• Lån med sikkerhet anses å være mindre risikable enn andre fordi sikkerheten vurderes i tillegg til tilbakebetalingskilden ved beregning av en eiendels risiko.

– Basel III, et sett med internasjonale bankforskrifter, setter retningslinjene rundt risikovektede eiendeler.