Zmienna stopa procentowa

Co to jest zmienna stopa procentowa?

Zmienna stopa procentowa to taka, która zmienia się okresowo: stopa procentowa porusza się w górę i w dół lub „pływa”, odzwierciedlając warunki ekonomiczne lub finansowe na rynku. Często porusza się w parze z określonym indeksem lub benchmarkiem lub z ogólnymi warunkami rynkowymi. Można ją również nazwać regulowaną lub zmienną stopą procentową,. ponieważ może zmieniać się w czasie trwania zobowiązania dłużnego.

Zrozumienie zmiennych stóp procentowych

Zmienna stopa procentowa rośnie lub spada wraz z resztą rynku lub wraz z inną referencyjną stopą procentową. Bazowa referencyjna stopa procentowa lub indeks zależy od rodzaju pożyczki lub papieru wartościowego, ale często jest powiązana z London Interbank Offered Rate (LIBOR),. stopą funduszy federalnych lub stopą podstawową (oprocentowanie naliczane przez instytucje finansowe klientów korporacyjnych posiadających zdolność kredytową).

W przypadku kredytów konsumenckich i zadłużenia (np. kredytów hipotecznych, kredytów samochodowych lub kart kredytowych), banki i instytucje finansowe pobierają spread powyżej tej stopy referencyjnej, przy czym spread zależy od kilku czynników, takich jak rodzaj aktywów i rating kredytowy. Zatem zmienna stopa określałaby się jako „LIBOR plus 300 punktów bazowych” lub „plus 3%”.

Zmienne stopy procentowe mogą być dostosowywane kwartalnie, półrocznie lub rocznie.

Wszystkie rodzaje pożyczek i instrumentów dłużnych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ale są one szczególnie powszechne w przypadku kart kredytowych i kredytów hipotecznych.

Rodzaje produktów o zmiennym oprocentowaniu

Pożyczki mieszkaniowe o zmiennym oprocentowaniu są znane jako kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM). ARM mają stawki, które dostosowują się w oparciu o ustaloną marżę i główny indeks kredytów hipotecznych, taki jak LIBOR, indeks kosztów funduszy (COFI) lub miesięczna średnia skarbowa (MTA). Jeśli osoba fizyczna wykupi ARM z 2% marżą opartą na LIBOR, na przykład, a LIBOR wynosi 3%, gdy zmienia się oprocentowanie kredytu hipotecznego, stawka zmienia się na 5% (marża plus indeks).

Większość kart kredytowych pobiera zmienne lub zmienne oprocentowanie niespłaconych sald. W umowie o kartę kredytową, którą otrzymują nowi posiadacze kart, będzie ona zawierać informację, że roczna stopa oprocentowania (APR) karty jest taka a taka, oparta na takiej a takiej stawce lub indeksie plus pewna kwota lub marża. Zwykle dodają coś w stylu „to RRSO będzie się różnić w zależności od rynku”.

Oprocentowanie kart kredytowych jest w większości indeksowane do stawki podstawowej — która bezpośrednio odzwierciedla oprocentowanie ustalane kilka razy w roku przez Rezerwę Federalną — wraz z marżą, która różni się w zależności od poziomu produktu karty i jakości kredytowej posiadacza rachunku indywidualnego.

Zmienna stopa procentowa a Stałe oprocentowanie

Zmienna stopa procentowa kontrastuje ze stałą stopą procentową,. w której stopa procentowa pozostaje stała i nie zmienia się. Może obowiązywać przez cały okres spłaty pożyczki lub zobowiązania dłużnego lub tylko przez jego część.

Kredyty mieszkaniowe można uzyskać ze stałymi lub zmiennymi stopami procentowymi. Przy stałych stopach procentowych oprocentowanie kredytu hipotecznego jest statyczne i nie może ulec zmianie w czasie trwania umowy kredytu hipotecznego. Przy zmiennych lub zmiennych stopach procentowych oprocentowanie kredytów hipotecznych może zmieniać się okresowo wraz z rynkiem.

Na przykład, jeśli ktoś zaciąga kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu z oprocentowaniem 4%, osoba ta zapłaci tę stopę przez cały okres spłaty pożyczki, a płatności będą takie same przez cały okres kredytowania. W przeciwieństwie do tego, jeśli kredytobiorca zaciąga kredyt hipoteczny ze zmienną stopą procentową,. może zacząć od oprocentowania 4%, a następnie dostosować, w górę lub w dół, zmieniając miesięczne raty.

Przykład pożyczki ze zmienną stopą procentową

Herbert i Amanda kupują dom i wykupują 500.000 dolarów, 30-letniego ARM 7/1. Oznacza to, że oprocentowanie ich kredytu jest stałe na poziomie 2% przez siedem lat. pod koniec tego czasu kredyt hipoteczny zostaje przestawiony na zmienną stopę procentową, która zmienia się raz w roku; jest powiązany ze stawką LIBOR. Tak więc w ósmym roku ich oprocentowanie wzrasta do 4%. W dziewiątym roku stopa LIBOR nieznacznie spadła, więc ich oprocentowanie spada do 3,7%. W 10. roku ponownie spada do 3,5%. Odsetki, które para płaci od kredytu hipotecznego, będą się zmieniać co roku w ten sposób, dopóki nie spłaci kredytu hipotecznego w całości lub go refinansuje.

Zalety i wady zmiennych stawek

ARM mają zwykle niższe początkowe stopy procentowe niż kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, co może sprawić, że będą bardziej atrakcyjne dla niektórych kredytobiorców. Ci, którzy planują sprzedać nieruchomość i spłacić kredyt przed zmianą oprocentowania, lub kredytobiorcy, którzy spodziewają się, że ich kapitał własny szybko wzrośnie wraz ze wzrostem wartości domów, mogą wybrać ARM.

Inną zaletą jest to, że zmienne stopy procentowe mogą spadać, obniżając w ten sposób miesięczne raty kredytobiorcy.

Oczywiście może zdarzyć się też coś przeciwnego. Najważniejszą wadą zmiennej stopy procentowej jest to, że oprocentowanie może rosnąć i zwiększać miesięczne spłaty kredytobiorcy – nawet do tego stopnia, że te spłaty stają się niemożliwe. Ogólnie rzecz biorąc, pożyczka o zmiennym oprocentowaniu jest nieprzewidywalna, co utrudnia budżetowanie przepływów pieniężnych i obliczanie długoterminowych kosztów pożyczki. I jeśli nie jesteś przewodniczącym Fed, siły rządzące zmianami stóp są poza twoją kontrolą.

Informacje doradcy

James Di Virgilio, CIMA®, CFP®

Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Floryda

Jeśli chodzi o pożyczki długoterminowe, najlepiej trzymać się z daleka od oprocentowania zmiennego lub jakiegokolwiek rodzaju pożyczki o zmiennej stopie procentowej, a jest to szczególnie prawdziwe, gdy stopy procentowe są bardzo niskie, jak to jest obecnie.

Ważne jest, aby dokładnie wiedzieć, ile będzie Cię kosztować Twój dług, abyś mógł dokładnie zaplanować budżet bez żadnych niespodzianek.

Decydując się na skorzystanie z pożyczki o zmiennym oprocentowaniu, zasadniczo obstawiasz, że w przyszłości stopy procentowe będą niższe. Każdego roku zmieniające się otoczenie stóp procentowych może przynieść nowe i potencjalnie wyższe oprocentowanie, co może znacznie zwiększyć kwotę odsetek, które będziesz musiał zapłacić.

Kiedy stopy procentowe są historycznie niskie, tak jak są obecnie, istnieje duże prawdopodobieństwo, że stopy procentowe wzrosną w przyszłości, a nie spadną, co sprawia, że pożyczka o zmiennym oprocentowaniu jest złym wyborem. Dlatego korzystanie z pożyczki o stałym oprocentowaniu, szczególnie w naszym obecnym środowisku stóp procentowych, jest najmądrzejszym posunięciem.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Stawki zmienne nazywane są również stopami zmiennymi.

• Zmienna stopa procentowa to taka, która zmienia się okresowo, w przeciwieństwie do stałej (lub niezmiennej) stopy procentowej.

• Zmienne stawki podążają za rynkiem lub śledzą indeks lub inną referencyjną stopę procentową.

• Zmienne stawki są obsługiwane przez firmy obsługujące karty kredytowe i są powszechnie stosowane w przypadku kredytów hipotecznych.