Federalne oszczędności i pożyczki (S&L)

Co to są federalne oszczędności i pożyczki (S&L)?

Termin federalne oszczędności i pożyczki (S&L) odnosi się do instytucji finansowej, która koncentruje się na zapewnianiu konsumentom rachunków bieżących i oszczędnościowych, pożyczek i hipotek mieszkaniowych. Instytucje te określane są również mianem kas oszczędnościowych – spółdzielczych kas oszczędnościowo- kredytowych i kas oszczędnościowych, które są wspólną własnością ich klientów. W związku z tym wiele z tych firm to firmy lokalne i prywatne, chociaż niektóre mogą być również notowane na giełdzie.

Termin powierniczy bank oszczędnościowy jest używany w Wielkiej Brytanii w taki sam sposób, jak federalne oszczędności i pożyczki są używane w Stanach Zjednoczonych.

Jak działają federalne oszczędności i pożyczki (S&L)

Większość dzisiejszych federalnych oszczędności i pożyczek to federalne instytucje wspólnotowe. W przeciwieństwie do banków komercyjnych są własnością i są kontrolowane przez swoich klientów, a nie przez akcjonariuszy. Jak wspomniano powyżej, skupiają się one na zapewnianiu klientom hipotecznych kredytów mieszkaniowych, pożyczek oraz podstawowych środków bankowych i oszczędnościowych – rachunków czekowych i oszczędnościowych, certyfikatów depozytowych (CD) i innych. Członkowie ci płacą składki, które są gromadzone razem, co daje im lepsze oprocentowanie produktów kredytowych i oszczędnościowych.

Koncepcja federalnych oszczędności i pożyczek lub oszczędności jest zakorzeniona w stowarzyszeniach budowlanych i pożyczkowych,. które były znaczące przed Wielkim Kryzysem. Wiele z tych spółdzielni budowlanych i pożyczkowych opierało się w dużej mierze na modelu akumulacji udziałów, zgodnie z którym członkowie zobowiązywali się do zakupu udziałów w stowarzyszeniu, a następnie mieli prawo do zaciągania pożyczek na wartość tych udziałów w celu zakupu domu.

Kiedy wiele z tych instytucji zaczęło walczyć w czasie kryzysu, administracje Hoovera i Roosevelta wkroczyły, aby dokonać przeglądu przemysłu. Rząd zapewnił statuty federalnych oszczędności i pożyczek oraz ustanowił system Federal Home Loan Banking (FHLB), aby zapewnić tym nowym – lub przynajmniej przemianowanym – pożyczkodawcom wystarczającą płynność.

W tamtym czasie depozyty w federalnych funduszach ubezpieczeniowych i pożyczkowych były ubezpieczone przez nową Federalną Korporację Ubezpieczeń Oszczędnościowo-Pożyczkowych (FSLIC), której celem było zapewnienie deponentom gwarancji, że nie poniosą strat. Po przebudowie branży w 1989 r. odpowiedzialność za ubezpieczenie depozytów spadła na Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). Stan na grudzień 31 2019 r. było 659 ubezpieczonych w FDIC instytucji oszczędnościowych.

Uwagi specjalne

Boom po II wojnie światowej był szczytem wpływów oszczędności, gdy całkowita liczba S&L osiągnęła w 1965 r. 6071. Kongres ograniczył stopy procentowe, jakie S&L i banki komercyjne mogły nakładać na rachunki depozytowe w 1966 r., zagrażając temu wzrostowi. Kiedy stopy procentowe wzrosły w latach 70., konsumenci zaczęli wycofywać swoje środki i umieszczać je na kontach oferujących wyższe zyski. Co więcej, stagnacja ekonomiczna oznaczała, że oszczędności miały mniej kredytobiorców, którzy mogli kwalifikować się do pożyczki.

Na początku lat osiemdziesiątych ustawodawcy uchwalili prawa deregulujące S&L. Miały teraz możliwość, na przykład, oferowania szerszej gamy produktów i stosowania mniej restrykcyjnych procedur księgowych . Ale zamiast łagodzić problemy oszczędności, przepisy wydawały się przyczyniać do wielu przypadków niewłaściwego zarządzania i oszustw w późniejszej dekadzie. Do 1990 r. rząd oszacował, że niewłaściwe postępowanie S&L kosztowało amerykańską opinię publiczną aż 75 miliardów dolarów.

kryzys oszczędnościowo-pożyczkowy w 1989 r. rząd przywrócił silniejszy nadzór i utworzył Biuro Nadzoru nad Oszczędnościami. Ten organ regulacyjny, będący sam oddziałem Departamentu Skarbu, pomógł zapewnić bezpieczeństwo i stabilność oszczędności i pożyczek członków. Został rozwiązany w 2011 roku, a jego funkcje przekazano innym agencjom. Chociaż S&L przetrwały kryzys, ich rozpowszechnienie znacznie spadło od ich zenitu w latach 60. XX wieku.

Federalne oszczędności i pożyczki (S&L) a banki komercyjne

Federalne firmy oszczędnościowo-pożyczkowe działają na dwa sposoby. Zgodnie z modelem współwłasności S&L jest własnością deponentów i kredytobiorców. S&L może również zostać ustanowione przez grupę akcjonariuszy, którzy posiadają wszystkie udziały w oszczędności.

Różni się to od banków komercyjnych, które zazwyczaj są własnością i są zarządzane przez radę dyrektorów wybraną przez akcjonariuszy. Banki komercyjne są również bardziej zdywersyfikowane pod względem oferowanej oferty. Znaczna część ich kredytów jest przeznaczona dla przedsiębiorstw i projektów budowlanych. Często świadczą również szerszy wachlarz usług dla konsumentów, takich jak karty kredytowe i rozwiązania do zarządzania majątkiem.

Z kolei S&L są znacznie bardziej skoncentrowane na rynku mieszkaniowych kredytów hipotecznych. Zgodnie z prawem mogą pożyczyć tylko do 20% swoich aktywów na kredyty komercyjne. Ponadto, aby kwalifikować się do pożyczek Federal Home Loan Bank,. S&L muszą wykazać, że 65% ich aktywów jest inwestowanych w hipoteki mieszkaniowe i inne aktywa związane z konsumentami.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Federalne instytucje oszczędnościowo-pożyczkowe powstały w wyniku ruchu regulacyjnego, który nastąpił po Wielkim Kryzysie.

• Urząd Nadzoru Oszczędności zaczął regulować te instytucje w wyniku kryzysu oszczędnościowo-pożyczkowego.

• Depozyty S&L są teraz gwarantowane przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów.

• Podmioty te skupiają się na tanim finansowaniu kredytów hipotecznych oraz rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych.