Alavancagem Líquida (Seguro)
O que é Alavancagem Líquida (Seguro)?
prêmios emitidos de uma companhia de seguros e seu índice de responsabilidade líquida. A alavancagem líquida é usada para determinar a exposição de uma seguradora a erros de estimativa de preços e sinistros. É usado como um indicador da saúde financeira da companhia de seguros.
Como a alavancagem líquida (seguro) é usada
Uma seguradora equilibra dois objetivos: investir os prêmios que recebe das atividades de subscrição para obter lucro e limitar sua exposição ao risco criada pelas apólices que subscreve. As seguradoras podem ceder prêmios a resseguradoras para transferir alguns dos riscos para a resseguradora. Isso removeria uma parte dos passivos do balanço patrimonial da seguradora principal .
A alavancagem líquida é um tipo de índice de alavancagem . Ao contrário da alavancagem bruta,. a alavancagem líquida não inclui a alavancagem de resseguro cedido. A alavancagem líquida é calculada como: (prêmios líquidos emitidos / superávit dos segurados) + (passivo líquido / superávit dos segurados). O índice de alavancagem líquida mostra o quanto a seguradora está exposta a erros na estimativa de sinistros. Um valor alto indica que a seguradora está mais dependente de ter fundos de reserva adequados.
A alavancagem líquida de uma seguradora mostra a eficiência com que ela gerenciou suas reservas (do excedente dos segurados) para lidar com sinistros. O objetivo é ter reservas excedentes adequadas para poder pagar todas as reivindicações possíveis e ainda manter o lucro. Esse resultado é alcançado controlando o número de atividades de subscrição, de modo que não ameace esgotar as reservas da empresa. O prêmio líquido emitido não deve ser muito alto acima do superávit dos segurados, os ativos que uma seguradora possui menos seus passivos.
Um índice de alavancagem líquida aceitável depende do tipo de seguro que uma empresa subscreve, embora o intervalo desejado normalmente caia abaixo de 6,0. A alavancagem líquida de uma seguradora normalmente será menor do que sua alavancagem bruta porque o índice de alavancagem líquida não inclui os itens que foram cedidos a uma resseguradora. O índice de alavancagem bruta é, portanto, um índice mais conservador.
Outros tipos de índices de alavancagem usados no setor de seguros incluem alavancagem bruta, recuperáveis de resseguro para o excedente dos segurados e a Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR).
Alavancagem Líquida (Seguros) e Agências de Rating
As agências de classificação geralmente analisam vários índices financeiros diferentes ao determinar a saúde de uma companhia de seguros. Esses índices são calculados através do exame do balanço patrimonial da seguradora. Além da alavancagem líquida, uma agência de classificação também analisará o retorno sobre os ativos,. o índice de retenção,. os prêmios brutos emitidos e a quantidade e o tipo de ativos.
Os índices de alavancagem são importantes, uma vez que as empresas contam com uma mistura de patrimônio e dívida para financiar suas operações, e conhecer o valor da dívida detida por uma empresa é útil para avaliar se ela pode pagar suas dívidas no vencimento. As agências de classificação compararão esses valores com os valores de seguradoras semelhantes e do setor como um todo.
##Destaques
A alavancagem líquida é usada em conjunto com outros índices de alavancagem, como alavancagem bruta, recuperáveis de resseguro e Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR).
A equação para alavancagem líquida é (prêmios líquidos emitidos / excedente dos segurados) + (passivo líquido / excedente dos segurados)
Diferentemente do índice de alavancagem bruta, o índice de alavancagem líquida não inclui os itens que foram cedidos a uma resseguradora.
A alavancagem líquida de uma seguradora mostra a eficiência com que ela gerenciou suas reservas para lidar com sinistros.
