Índice de Adequação de Capital – CAR
O que é Índice de Adequação de Capital – CAR?
O índice de adequação de capital (CAR) é uma medida do capital disponível de um banco expresso como uma porcentagem das exposições de crédito ponderadas pelo risco de um banco. O índice de adequação de capital, também conhecido como índice de capital para ativos ponderados pelo risco (CRAR), é usado para proteger os depositantes e promover a estabilidade e a eficiência dos sistemas financeiros em todo o mundo. São mensurados dois tipos de capital: o capital de nível 1,. que pode absorver perdas sem que um banco seja obrigado a interromper a negociação, e o capital de nível 2,. que pode absorver perdas em caso de liquidação e, portanto, proporciona um menor grau de proteção aos depositantes.
Calculando CAR
O índice de adequação de capital é calculado dividindo o capital de um banco por seus ativos ponderados pelo risco. O capital utilizado para calcular o índice de adequação de capital é dividido em dois níveis.
Capital de Nível 1
O capital de nível 1,. ou capital principal, consiste em capital social, capital social ordinário, ativos intangíveis e reservas de lucros auditadas. O capital de nível 1 é usado para absorver perdas e não exige que um banco cesse as operações. O capital de nível 1 é o capital que está permanente e facilmente disponível para amortecer as perdas sofridas por um banco sem que ele seja obrigado a parar de operar. Um bom exemplo de capital de primeiro nível de um banco é seu capital social ordinário.
Capital de Nível 2
O capital de Nível 2 compreende lucros acumulados não auditados, reservas não auditadas e reservas para perdas gerais. Este capital absorve as perdas em caso de dissolução ou liquidação de uma empresa. O capital de nível 2 é aquele que amortece as perdas em caso de liquidação do banco, por isso oferece menor grau de proteção aos depositantes e credores. É usado para absorver perdas se um banco perder todo o seu capital de Nível 1.
Os dois níveis de capital são somados e divididos por ativos ponderados pelo risco para calcular o índice de adequação de capital de um banco. Os ativos ponderados pelo risco são calculados analisando os empréstimos de um banco, avaliando o risco e, em seguida, atribuindo um peso. Ao medir as exposições de crédito,. são feitos ajustes no valor dos ativos listados no balanço patrimonial do credor.
Todos os empréstimos concedidos pelo banco são ponderados em função do seu grau de risco de crédito. Por exemplo, empréstimos concedidos ao governo são ponderados em 0,0%, enquanto aqueles concedidos a pessoas físicas recebem uma pontuação ponderada de 100,0%.
Ativos ponderados pelo risco
Os ativos ponderados pelo risco são usados para determinar o montante mínimo de capital que deve ser mantido pelos bancos e outras instituições para reduzir o risco de insolvência. A exigência de capital é baseada em uma avaliação de risco para cada tipo de ativo do banco. Por exemplo, um empréstimo garantido por uma carta de crédito é considerado mais arriscado e requer mais capital do que um empréstimo hipotecário garantido por garantia.
Por que o índice de adequação de capital é importante
A razão pela qual os índices mínimos de adequação de capital (CARs) são críticos é garantir que os bancos tenham almofada suficiente para absorver uma quantidade razoável de perdas antes de se tornarem insolventes e, consequentemente, perderem os fundos dos depositantes. Os índices de adequação de capital asseguram a eficiência e a estabilidade do sistema financeiro de uma nação, reduzindo o risco de insolvência dos bancos. Geralmente, um banco com alto índice de adequação de capital é considerado seguro e com probabilidade de cumprir suas obrigações financeiras.
Durante o processo de liquidação, os fundos pertencentes aos depositantes têm uma prioridade superior ao capital do banco, pelo que os depositantes só podem perder as suas poupanças se um banco registar uma perda superior ao montante de capital que possui. Assim, quanto maior o índice de adequação de capital do banco, maior o grau de proteção dos ativos do depositante.
Acordos fora do balanço, como contratos de câmbio e garantias, também apresentam riscos de crédito. Tais exposições são convertidas para seus valores equivalentes de crédito e então ponderadas de forma semelhante à das exposições de crédito no balanço patrimonial. As exposições de crédito fora do balanço e no balanço são então agrupadas para obter o total das exposições de crédito ponderadas pelo risco.
Considerando tudo, um banco com alto índice de adequação de capital (CAR) é percebido como saudável e em boa forma para cumprir suas obrigações financeiras.
Exemplo de uso do CAR
Atualmente, o índice mínimo de capital para ativos ponderados pelo risco é de 8% em Basileia II e 10,5% em Basileia III. Os altos índices de adequação de capital estão acima dos requisitos mínimos de Basileia II e Basileia III.
Os rácios mínimos de adequação de capital são fundamentais para garantir que os bancos tenham almofada suficiente para absorver uma quantidade razoável de perdas antes de se tornarem insolventes e, consequentemente, perderem os fundos dos depositantes.
Por exemplo, suponha que o banco ABC tenha US$ 10 milhões em capital de nível 1 e US$ 5 milhões em capital de nível dois. Possui empréstimos que foram ponderados e calculados em US$ 50 milhões. O índice de adequação de capital do banco ABC é de 30% ($ 10 milhões + $ 5 milhões) / $ 50 milhões). Portanto, este banco possui um alto índice de adequação de capital e é considerado mais seguro. Como resultado, é menos provável que o Banco ABC se torne insolvente se ocorrerem perdas inesperadas.
CAR vs. Índice de Solvência
Tanto o índice de adequação de capital quanto o índice de solvência fornecem maneiras de avaliar a situação da dívida de uma empresa em relação à sua receita. No entanto, o índice de adequação de capital geralmente é aplicado especificamente para avaliar bancos, enquanto a métrica do índice de solvência pode ser usada para avaliar qualquer tipo de empresa.
O índice de solvência é uma métrica de avaliação de dívida que pode ser aplicada a qualquer tipo de empresa para avaliar quão bem ela pode cobrir suas obrigações financeiras pendentes de curto e longo prazo. Os rácios de solvabilidade inferiores a 20% indicam uma maior probabilidade de incumprimento.
Os analistas geralmente favorecem o índice de solvência para fornecer uma avaliação abrangente da situação financeira de uma empresa, porque mede o fluxo de caixa real em vez do lucro líquido, nem todos os quais podem estar prontamente disponíveis para uma empresa cumprir as obrigações. O índice de solvência é melhor empregado em comparação com empresas semelhantes dentro do mesmo setor, pois certos setores tendem a ser significativamente mais endividados do que outros.
Razão de Alavancagem de CAR vs. Tier-1
Um índice de adequação de capital relacionado às vezes considerado é o índice de alavancagem de nível 1. O índice de alavancagem de nível 1 é a relação entre o capital principal de um banco e seus ativos totais. É calculado dividindo o capital Tier-1 pelo total médio dos ativos consolidados de um banco e certas exposições fora do balanço. Quanto maior o índice de alavancagem de nível 1, maior a probabilidade de um banco resistir a choques negativos em seu balanço.
Limitações do uso do CAR
Uma limitação do CAR é que ele não contabiliza as perdas esperadas durante uma corrida bancária ou crise financeira que pode distorcer o capital e o custo de capital de um banco.
Muitos analistas e executivos de bancos consideram a medida de capital econômico uma avaliação mais precisa e confiável da solidez financeira e exposição ao risco de um banco do que o índice de adequação de capital.
O cálculo do capital econômico, que estima o montante de capital que um banco precisa ter em mãos para garantir sua capacidade de lidar com seu risco pendente atual,. é baseado na saúde financeira do banco, classificação de crédito, perdas esperadas e nível de confiança de solvência. Ao incluir tais realidades econômicas como perdas esperadas, acredita-se que essa medida represente uma avaliação mais realista da saúde financeira real e do nível de risco de um banco.
Destaques
O CAR é usado pelos reguladores para determinar a adequação de capital dos bancos e realizar testes de estresse.
Dois tipos de capital são medidos com o CAR. O capital de nível 1 pode absorver uma quantidade razoável de perdas sem forçar o banco a interromper suas negociações, enquanto o capital de nível 2 pode sustentar uma perda se houver uma liquidação.
O CAR é fundamental para garantir que os bancos tenham almofada suficiente para absorver uma quantidade razoável de perdas antes de se tornarem insolventes.
A desvantagem de usar o CAR é que ele não leva em conta o risco de uma possível corrida ao banco, ou o que aconteceria em uma crise financeira.
