Responsabilidade de Cauda Longa
O que é um passivo de cauda longa?
Um passivo de cauda longa é um tipo de passivo que possui um longo período de liquidação. Os passivos de cauda longa provavelmente resultarão em sinistros elevados ocorridos mas não avisados (IBNR),. porque pode levar um longo período de tempo para que os sinistros sejam liquidados.
Entendendo um passivo de cauda longa
Se um período de liquidação de um sinistro de seguro é considerado um passivo de cauda longa ou de curto prazo varia de acordo com o tipo de risco coberto. Os sinistros de seguro de propriedade tendem a ser liquidados de forma relativamente rápida, enquanto os sinistros de seguro de responsabilidade são frequentemente classificados como passivos de cauda longa.
Os provedores de seguros de responsabilidade civil geralmente veem novas reivindicações sendo apresentadas muito tempo após a ocorrência do evento de reivindicação. O período de liquidação longo ou passivo de cauda longa pode ocorrer por vários motivos, incluindo:
Reivindicações de seguro de responsabilidade geralmente envolvem grandes somas de dinheiro em relação a outros tipos de reivindicações de seguro.
Reivindicações de seguro de responsabilidade também podem resultar em um acordo, bem como em um longo processo judicial.
A companhia de seguros muitas vezes quer investigar o sinistro minuciosamente para garantir que ele está sendo feito de boa fé e não é fraudulento.
Impacto Financeiro de Passivos de Cauda Longa
As seguradoras que oferecem cobertura para riscos considerados de cauda longa podem ter índices de receita de investimento (receita líquida de investimento/prêmios ganhos) mais altos do que as empresas que oferecem cobertura para passivos de curto prazo. O índice de renda de investimento é usado para determinar a lucratividade de uma companhia de seguros. As companhias de seguros normalmente investem os prêmios que recebem de seus clientes. As apólices que cobrem riscos de cauda longa têm uma lacuna maior entre o momento em que os prêmios são cobrados e quando os sinistros são pagos. Como resultado, os provedores de seguros de cauda longa têm mais tempo para investir seus prêmios, permitindo-lhes mais tempo para obter uma taxa de retorno mais alta.
No entanto, as apólices que cobrem passivos de cauda longa tendem a ter índices de sinistralidade mais altos (perdas incorridas divididas pelos prêmios ganhos) e índices combinados mais altos (perdas e despesas com ajustes de sinistros divididos pelo prêmio ganho). O índice combinado também ajuda a determinar a rentabilidade de uma seguradora. O índice inclui os prêmios cobrados, sinistros pagos e quaisquer despesas relacionadas a sinistros. Um índice combinado abaixo de 100% indica que a seguradora está obtendo lucro, enquanto um índice acima de 100% significa que a empresa está pagando mais em sinistros do que em cobrança de prêmios.
Considerações Especiais
Uma vez que pode levar anos, ou mesmo décadas, antes que uma reclamação seja feita e chegue aos tribunais, a manutenção adequada de registros é imperativa. As empresas que enfrentam o potencial de reivindicações de responsabilidade de cauda longa devem ter cuidado com os registros antigos e mantê-los até que um esforço tenha sido feito para determinar se as apólices de seguro ou evidências de apólices de seguro estão entre eles.
Se uma empresa não conseguir localizar uma apólice de responsabilidade antiga, ela deve se basear em evidências secundárias para mostrar que uma apólice existia e que foi perdida ou destruída sem intenção de fraudar a seguradora. Essas evidências podem incluir atas corporativas, livros contábeis, relatórios anuais, memorandos internos, registros de transações e até calendários de compromissos pessoais – mas nada é mais importante do que localizar o próprio número da apólice.
Exemplos de Reivindicações de Responsabilidade de Cauda Longa
Embora o tipo de reivindicação e a duração do processo de liquidação possam variar, abaixo estão algumas das reivindicações de responsabilidade de cauda longa mais comuns.
Reivindicações de doenças ocupacionais, como amianto e reivindicações ambientais que envolvem exposição à poluição do ar por muitos anos
Erro médico, como um paciente processa um médico por erro médico meses após uma cirurgia ou procedimento
Responsabilidades cibernéticas cobertas por apólices de seguro cibernético, que ajudam a recuperar danos monetários para um indivíduo ou empresa após uma violação cibernética
Discriminação no emprego
Abuso infantil
Destaques
Um passivo de cauda longa é um tipo de passivo que possui um longo período de liquidação.
Reivindicações de seguro de responsabilidade geralmente envolvem grandes somas de dinheiro e podem resultar em um acordo, bem como em um longo processo judicial.
Exemplos de passivos de cauda longa incluem negligência médica, discriminação no emprego e casos de abuso infantil.
