Hipoteca de Taxa Variável

O que é uma hipoteca de taxa variável?

Uma hipoteca de taxa variável é um tipo de empréstimo à habitação em que a taxa de juros não é fixa. Em vez disso, os pagamentos de juros serão ajustados em um nível acima de um benchmark específico ou taxa de referência, como a Prime Rate + 2 pontos. Os credores podem oferecer aos mutuários uma taxa de juros variável ao longo da vida de um empréstimo hipotecário. Eles também podem oferecer uma hipoteca de taxa ajustável híbrida (ARM), que inclui um período fixo inicial seguido por uma taxa variável que é redefinida periodicamente a partir de então.

As variedades comuns de ARM híbrido incluem o ARM 5/1,. com um prazo fixo de 5 anos seguido por uma taxa variável no restante do empréstimo (normalmente mais 25 anos).

Como funciona uma hipoteca de taxa variável

Uma hipoteca de taxa variável difere de uma hipoteca de taxa fixa em que as taxas durante uma parte da duração do empréstimo são estruturadas como flutuantes e não fixas. Os credores oferecem produtos de empréstimo hipotecário de taxa variável e de taxa ajustável com diferentes estruturas de taxa variável.

Geralmente, os credores podem oferecer aos mutuários empréstimos com amortização total ou sem amortização que incorporam diferentes estruturas de juros de taxa variável. Empréstimos de taxa variável são normalmente favorecidos por mutuários que acreditam que as taxas cairão com o tempo. Em ambientes de taxas decrescentes, os mutuários podem tirar proveito das taxas decrescentes sem refinanciamento, uma vez que suas taxas de juros diminuem com a taxa de mercado.

Empréstimos de taxa variável de prazo integral cobrarão juros de taxa variável dos mutuários ao longo de toda a vida do empréstimo. Em um empréstimo de taxa variável, a taxa de juros do mutuário será baseada na taxa indexada e em qualquer margem necessária. A taxa de juros do empréstimo pode flutuar a qualquer momento durante a vida do empréstimo.

Taxas Variáveis

As taxas variáveis são estruturadas para incluir uma taxa indexada à qual é adicionada uma margem de taxa variável . Se um mutuário for cobrado uma taxa variável, ele receberá uma margem no processo de subscrição. A maioria das hipotecas de taxa variável incluirá uma taxa totalmente indexada que é baseada na taxa indexada mais margem.

A taxa indexada em uma hipoteca de taxa ajustável é o que faz com que a taxa totalmente indexada flutue para o mutuário. Em produtos de taxa variável, como um ARM, o credor escolhe um benchmark específico para indexar a taxa básica de juros. Os índices podem incluir a taxa preferencial do credor e vários tipos diferentes de títulos do Tesouro dos EUA. A taxa indexada de um produto de taxa variável será divulgada no contrato de crédito. Quaisquer alterações na taxa indexada causarão uma alteração na taxa de juros totalmente indexada do mutuário.

A margem ARM é o segundo componente envolvido na taxa totalmente indexada de um mutuário em uma hipoteca de taxa ajustável. Em um ARM, o subscritor determina um nível de margem ARM que é adicionado à taxa indexada para criar a taxa de juros totalmente indexada que o mutuário deverá pagar. Os mutuários de alta qualidade de crédito podem esperar ter uma margem ARM mais baixa, o que resulta em uma menor taxa de juros geral do empréstimo. Os mutuários de qualidade de crédito mais baixa terão uma margem ARM mais alta, o que os obriga a pagar taxas de juros mais altas em seu empréstimo.

Alguns mutuários podem se qualificar para pagar apenas a taxa indexada, que pode ser cobrada de mutuários de alta qualidade de crédito em um empréstimo de taxa variável. As taxas indexadas são geralmente referenciadas à taxa básica de juros do credor ; no entanto, também pode ser comparado com as taxas do Tesouro. Um empréstimo de taxa variável cobrará do mutuário juros que flutuam com as mudanças na taxa indexada.

Exemplos de hipotecas de taxa variável: empréstimos hipotecários de taxa ajustável (ARMs)

Os empréstimos hipotecários de taxa ajustável (ARMs) são um tipo comum de produto de empréstimo hipotecário de taxa variável oferecido por credores hipotecários. Esses empréstimos cobram do mutuário uma taxa de juros fixa nos primeiros anos do empréstimo, seguida por uma taxa de juros variável depois disso.

Os termos do empréstimo variam de acordo com a oferta de produto específica. Por exemplo, em um empréstimo de 2/28 ARM,. um mutuário pagaria dois anos de juros de taxa fixa seguidos por 28 anos de juros variáveis que podem mudar a qualquer momento.

Em um empréstimo de 5/1 ARM, o mutuário pagaria juros de taxa fixa nos primeiros cinco anos com juros de taxa variável depois disso, enquanto em um empréstimo de taxa variável de 5/1, os juros de taxa variável do mutuário seriam redefinidos todos os anos com base no total taxa indexada no momento da data de reajuste.

##Destaques

Uma hipoteca de taxa variável emprega uma taxa flutuante durante parte ou todo o prazo do empréstimo, em vez de ter uma taxa de juros fixa por toda parte.
A taxa variável geralmente utiliza uma taxa de índice, como a taxa básica ou a taxa de fundos do Fed, e adiciona uma margem de empréstimo em cima dela.
O exemplo mais comum é uma hipoteca de taxa ajustável, ou ARM, que normalmente terá um período inicial de taxa fixa de alguns anos, seguido por taxas ajustáveis regulares para o restante do empréstimo.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quais são alguns prós e contras de hipotecas de taxa variável?

As vantagens das hipotecas de taxa variável podem incluir pagamentos iniciais mais baixos do que um empréstimo de taxa fixa e pagamentos mais baixos se as taxas de juros caírem. As desvantagens são que os pagamentos da hipoteca podem aumentar se as taxas de juros subirem. Isso pode levar os proprietários a ficarem presos em uma casa cada vez mais inacessível à medida que ocorrem aumentos nas taxas de juros.

O que acontece com hipotecas de taxa variável quando as taxas de juros sobem?

Quando as taxas de juros sobem, a taxa variável da hipoteca também se ajusta mais. Isso significa que os pagamentos mensais do empréstimo também aumentarão. Observe que muitos ARMs e outros empréstimos de taxa variável terão um teto de taxa de juros,. acima do qual a taxa não pode aumentar mais.

Por que as hipotecas ARM são chamadas de empréstimos híbridos?

Os ARMs têm um período inicial de taxa fixa seguido pelo restante do empréstimo usando uma taxa de juros variável. Por exemplo, em um ARM 7/1, os primeiros sete anos seriam fixos. Então, a partir do 8º ano, a taxa seria ajustada anualmente, dependendo das taxas vigentes.