Alt-A

O que é Alt-A?

Alt-A é uma classificação de hipotecas com perfil de risco entre prime e subprime. Podem ser considerados de alto risco devido a fatores de provisão personalizados pelo credor. Esse tipo de empréstimo tende a ser mais caro para o tomador, pois pode acarretar taxas de juros e/ou taxas mais altas.

Entendendo Alt-A

diversificação de gerenciamento de risco de um credor . Historicamente, esses empréstimos são conhecidos por altos níveis de inadimplência,. e sua inadimplência generalizada foi um fator-chave que levou à crise financeira de 2007-2008.

Características da Hipoteca Alt-A

Várias coisas distinguem as hipotecas Alt-A de outros tipos de empréstimos hipotecários. Por exemplo, empréstimos conformes referem-se a empréstimos hipotecários que estão em conformidade com os padrões de hipotecas comumente aceitos. Empréstimos garantidos pelo governo são segurados pela plena fé e crédito do governo federal. Os empréstimos convencionais podem ser conformes ou não conformes. Enquanto isso, empréstimos do Departamento de Agricultura dos EUA (USDA), empréstimos da Federal Housing Administration (FHA) e empréstimos do Departamento de Assuntos de Veteranos (VA) dos EUA são todos os tipos de empréstimos garantidos pelo governo.

Um empréstimo hipotecário Alt-A representa uma alternativa a esses tipos de empréstimos. Como tal, eles compartilham algumas características únicas:

Os mutuários podem se qualificar com rendas mais baixas ou podem haver menos requisitos de documentação
Empréstimos podem ser aprovados para mutuários com maiores índices de dívida/renda (DTI)
As pontuações de crédito subprime geralmente não são uma barreira para obter uma hipoteca Alt-A, embora possa haver restrições aos mutuários com falências recentes,. baixas,. julgamentos ou execuções hipotecárias
Rácios de empréstimo para valor (LTV) mais elevados podem ser aceites

Em outras palavras, os empréstimos Alt-A são mais fáceis para os mutuários obterem. Mas isso não os torna necessariamente uma opção de hipoteca ideal se o comprador não puder pagar os pagamentos a longo prazo.

Os empréstimos Alt-A situam-se entre a qualidade de crédito prime e subprime, tendo registado melhorias tanto na qualidade como na quantidade de originação desde a crise financeira de 2007–2008.

Vantagens e Desvantagens do Alt-A

Embora os empréstimos Alt-A tenham se tornado menos prevalentes no mercado de hipotecas, ainda há uma classe de tomadores a quem os credores optam por conceder esses empréstimos porque estão dispostos a assumir o risco. Além dos padrões de documentação mais baixos que foram abordados a partir de novas regulamentações, esses empréstimos também apresentavam outras características alternativas.

Essas características incluem taxas de LTV mais altas, adiantamentos mais baixos e taxas de DTI aceitas mais altas. Os rácios de DTI são geralmente superiores aos 36% padrão e podem mesmo ultrapassar os 43%.

As características alternativas podem ajudar alguns mutuários com pontuações de crédito mais altas, mas com renda mais baixa, a obter hipotecas para a compra de uma casa. Esses empréstimos também beneficiam os credores, pois cobram taxas de juros mais altas e podem ajudar a aumentar os ganhos. No geral, os empréstimos Alt-A continuam a ser de maior risco do que as hipotecas prime e são vulneráveis a picos de inadimplência quando ocorre uma desaceleração econômica.

Alt-A vs. primo vs. Subprime

As hipotecas Alt-A estão em uma classe separada das hipotecas prime e subprime. Prime, subprime e Alt-A referem-se mais à classe de mutuários a quem esses empréstimos são oferecidos do que aos próprios empréstimos. Os empréstimos hipotecários prime, por exemplo, são normalmente reservados para mutuários com as pontuações de crédito mais altas e os menores índices de DTI. Esses mutuários são os mais dignos de crédito aos olhos dos credores e têm a maior capacidade de reembolsar um empréstimo hipotecário.

Os tomadores de empréstimos subprime tendem a ter pontuações de crédito muito mais baixas, rendas mais baixas e índices de DTI mais altos. Esses mutuários representam o maior risco para os mutuários porque seu histórico de crédito passado normalmente sugere que eles já lutaram com o pagamento de dívidas e o gerenciamento de dinheiro antes. Os mutuários Alt-A estão em algum lugar entre prime e subprime em termos de suas qualificações.

Eles podem não ter as melhores pontuações de crédito, mas não necessariamente têm as piores. E eles podem ter rendas mais altas, mas taxas de DTI mais altas. Um mutuário Alt-A não se encaixa perfeitamente na caixa prime ou subprime, porque de outra forma eles podem se qualificar para um empréstimo hipotecário em conformidade, mas têm um ou dois fatores que os impedem.

Revisar sua pontuação de crédito e tomar medidas para melhorar seu crédito pode ajudá-lo a se qualificar para as melhores taxas de hipoteca.

Verificação de Hipoteca Alt-A

Um dos maiores riscos associados aos empréstimos Alt-A é a menor documentação do empréstimo. Esses tipos de empréstimos foram especialmente proeminentes antes da crise financeira de 2007-2008. Os credores de empréstimos Alt-A emitiram esses empréstimos sem documentação significativa de renda ou verificação de emprego do mutuário. Os empréstimos Alt-A foram um fator substancial que levou à crise do subprime, que atingiu seu pico em 2008, com muitos mutuários inadimplentes em seus empréstimos hipotecários. Os regulamentos Dodd-Frank,. implementados como uma reação às consequências da crise, melhoraram a documentação e as deficiências de verificação predominantes antes que essas novas regras ajudassem.

Os regulamentos Dodd-Frank exigem maior documentação sobre todos os tipos de empréstimos (especificamente hipotecas). A legislação instituiu disposições para hipotecas qualificadas,. que são hipotecas de alta qualidade que atendem a padrões específicos e, portanto, se qualificam para tratamento especial tanto no mercado primário quanto no secundário.

##Destaques

Os empréstimos Alt-A foram populares durante a crise financeira de 2007-2008 e tiveram melhorias desde então, graças aos regulamentos Dodd-Frank e uma economia melhorada.
O risco de um mutuário Alt-A normalmente fica entre prime e subprime.
Empréstimos Alt-A normalmente têm taxas mais altas de empréstimo para valor (LTV) e dívida para renda (DTI) e pagamentos iniciais mais baixos do que empréstimos de primeira linha, acarretando maior risco e, portanto, taxas de juros mais altas.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quem se qualifica para uma hipoteca Alt-A?

Os mutuários com pontuações de crédito mais baixas ou índices de dívida / renda (DTI) mais altos podem se qualificar para um empréstimo hipotecário Alt-A. Pode haver menos requisitos de documentação para este tipo de empréstimo, e rácios de empréstimo/valor (LTV) mais elevados também podem ser aceites.

Os empréstimos Alt-A são subprime?

Os empréstimos Alt-A estão em algum lugar entre empréstimos prime e empréstimos subprime em termos do que é necessário para se qualificar, o tipo de mutuário para quem eles são projetados e os riscos envolvidos para o credor.

O que é um exemplo de empréstimo Alt-A?

Um empréstimo Alt-A pode ser aquele que requer pouca ou nenhuma documentação para ser obtido, como um empréstimo de renda declarada. Empréstimos que permitem o financiamento de 100% do imóvel também podem ser categorizados como Alt-A. Ao comparar empréstimos Alt-A, é importante que os mutuários entendam o custo em termos de taxas de juros e taxas.