Investor's wiki

После уплаты налогов

После уплаты налогов

Что такое посленалоговая база?

База после уплаты налогов используется для сравнения чистых доходов после налогообложения по налогооблагаемым и освобожденным от налогообложения облигациям с оценкой, которая имеет более высокую доходность.

Понимание базы после уплаты налогов

Облагаемые налогом облигации, такие как корпоративные облигации,. могут приносить более высокую прибыль, чем облигации, не облагаемые налогом, такие как муниципальные облигации. Расчет базы после уплаты налогов позволит инвестору принять лучшее решение, которое максимизирует доходность его портфеля.

Большинство корпоративных облигаций могут иметь более высокую доходность, чем их не облагаемые налогом собратья, учитывая, что инвестору приходится брать на себя дополнительный риск. Хотя инвестор может быть готов взять на себя этот дополнительный риск, он захочет убедиться, что база после уплаты налогов выше, чем, скажем, у сопоставимой муниципальной облигации. Чтобы точно сравнить рентабельность инвестиций (ROI) двух продуктов, они должны сначала рассчитать сумму налога на поток доходов от корпоративных облигаций. Налоги вычитаются из прибыли, чтобы получить фактическую прибыль. Тогда и только тогда инвестор может сравнить доходность облагаемой налогом облигации и облигации, не облагаемой налогом.

В зависимости от обстоятельств погашения облигации,. для расчета суммы налога, которую владелец облигации заплатит, может потребоваться помощь финансового или налогового специалиста. Сравнение базы после уплаты налогов может быть непростой задачей. Эта трудность заключается в различных методологиях, которые используются при расчете налога на корпоративные облигации. Вообще говоря:

  • Все корпоративные облигации будут облагаться налогом как на уровне штата, так и на федеральном уровне в зависимости от процентного дохода.

  • Если погашение происходит до наступления срока погашения, прибыль может облагаться налогом на прирост капитала.

купонам не выплачиваются , а погашаются они лишь по их номинальной стоимости при наступлении срока погашения. Инвесторы покупают бескупонные облигации со скидкой, а разница между покупной ценой облигации и ее погашенной стоимостью облагается налогом.

Соображения помимо базы после уплаты налогов

Расчет доходности корпоративной облигации после уплаты налогов может позволить вам сравнить ее с доходностью облигации, не облагаемой налогом. Однако это сравнение не принимает во внимание все факторы, определяющие, является ли облагаемая налогом или освобожденная от налогов облигация лучшей инвестицией.

Например, многие люди выбирают муниципальные облигации, потому что они имеют чрезвычайно низкий риск дефолта,. что делает их гораздо более безопасным инвестиционным инструментом. Корпоративные облигации, с другой стороны, могут иметь более высокую степень риска. Некоторые из них могут предлагать очень высокую доходность, но эта более высокая доходность, вероятно, напрямую связана с более высоким риском.

Агентства кредитного рейтинга, такие как Moody's, могут предоставить потенциальным инвесторам информацию о кредитоспособности компании и о том, чего инвестор может ожидать. Некоторые корпоративные облигации также подлежат досрочному погашению,. что означает, что компания-эмитент может отозвать обязательства по погашению до наступления срока их погашения. Инвесторы получают заранее определенную сумму в зависимости от того, когда облигации отзываются, но затем они должны выйти на открытый рынок, чтобы реинвестировать эти средства. Часто они не смогут получить такую же отдачу, как и первоначальные инвестиции.

Особенности

  • Большинство корпоративных облигаций могут иметь более высокую доходность, чем другие не облагаемые налогом облигации, поскольку инвесторы должны брать на себя дополнительный риск.

  • База после уплаты налогов сравнивает чистую прибыль после налогообложения как по налогооблагаемым, так и по освобожденным от налогообложения облигациям с оценкой, которая имеет более высокую доходность.

  • Расчет базы после уплаты налогов позволяет инвесторам принимать обоснованные решения для максимизации доходности своего портфеля.