Basis nach Steuern
Was ist eine Nachsteuerbasis?
Eine Nachsteuerbasis wird verwendet, um die Nettorendite nach Steuern von steuerpflichtigen und steuerbefreiten Anleihen zu vergleichen, um festzustellen, welche eine höhere Rendite aufweist.
Nachsteuergrundlagen verstehen
Steuerpflichtige Anleihen wie Unternehmensanleihen können höhere Renditen bieten als steuerbefreite Anleihen wie Kommunalobligationen. Die Berechnung der Basis nach Steuern ermöglicht es einem Anleger, eine bessere Entscheidung zu treffen, die die Rendite seines Portfolios maximiert.
Die meisten Unternehmensanleihen können eine höhere Rendite aufweisen als ihre steuerbefreiten Verwandten, da der Anleger ein zusätzliches Risiko eingehen muss. Während ein Investor bereit sein könnte, dieses zusätzliche Risiko einzugehen, wird er sicherstellen wollen, dass die Basis nach Steuern höher ist als beispielsweise eine vergleichbare Kommunalanleihe. Um die Kapitalrendite (ROI) der beiden Produkte genau vergleichen zu können, müssen sie zunächst den Steuerbetrag auf die Erträge aus Unternehmensanleihen berechnen. Steuern werden vom Einkommen abgezogen, um den tatsächlichen Ertrag zu erhalten. Dann, und nur dann, kann ein Anleger die Renditen der steuerpflichtigen Anleihe und der steuerfreien Anleihe vergleichen.
Abhängig von den Umständen der Rückzahlung der Anleihe kann die Berechnung, wie viel ein Anleihegläubiger an Steuern zahlen wird, die Unterstützung eines Finanz- oder Steuerexperten erfordern. Ein Vergleich nach Steuern kann schwierig sein. Diese Schwierigkeit liegt an den unterschiedlichen Methoden, die bei der Berechnung der Steuer auf Unternehmensanleihen verwendet werden. Allgemein gesagt:
Alle Unternehmensanleihen werden sowohl auf Landes- als auch auf Bundesebene auf der Grundlage der Zinserträge besteuert.
Erfolgt die Rückzahlung vor Fälligkeit, können die Gewinne der Kapitalertragsteuer unterliegen.
Einige Anleihen zahlen keine Kuponzinsen,. sondern sind bei Fälligkeit lediglich zum Nennwert einlösbar. Anleger kaufen Anleihen ohne Coupon mit einem Abschlag, und die Differenz zwischen dem Kaufpreis der Anleihe und ihrem Rückzahlungswert bei Fälligkeit unterliegt Steuern.
Überlegungen neben der Grundlage nach Steuern
Durch die Berechnung der Rendite nach Steuern einer Unternehmensanleihe können Sie diese mit der Rendite einer steuerbefreiten Anleihe vergleichen. Dieser Vergleich berücksichtigt jedoch nicht alle Faktoren, die bestimmen, ob eine steuerpflichtige oder eine steuerbefreite Anleihe eine bessere Anlage ist.
Viele Menschen entscheiden sich beispielsweise für Kommunalanleihen, weil sie ein äußerst geringes Ausfallrisiko haben,. was sie zu einem viel sichereren Anlageinstrument macht. Unternehmensanleihen hingegen können mit einem höheren Risiko verbunden sein. Einige bieten möglicherweise sehr hohe Renditen, aber diese höhere Rendite korreliert wahrscheinlich direkt mit einem höheren Risiko.
Ratingagenturen wie Moody's können potenziellen Investoren Auskunft darüber geben, wie kreditwürdig ein Unternehmen ist und was ein Investor erwarten kann. Einige Unternehmensanleihen sind auch kündbar,. was bedeutet, dass das emittierende Unternehmen die Rückzahlungsverpflichtungen vor Fälligkeit kündigen kann. Anleger erhalten einen vorher festgelegten Betrag basierend auf dem Zeitpunkt, zu dem die Anleihen gekündigt werden, müssen dann aber auf den offenen Markt gehen, um diese Mittel zu reinvestieren. Oft werden sie nicht in der Lage sein, die gleichen Renditen wie die ursprünglich bereitgestellte Investition zu erzielen.
Höhepunkte
Die meisten Unternehmensanleihen können eine höhere Rendite aufweisen als andere steuerbefreite Anleihen, da die Anleger ein zusätzliches Risiko eingehen müssen.
Die Nachsteuerbasis vergleicht die Nettorendite nach Steuern sowohl für steuerpflichtige als auch für steuerbefreite Anleihen, um festzustellen, welche eine höhere Rendite aufweist.
Die Basisberechnung nach Steuern ermöglicht es Anlegern, fundierte Entscheidungen zu treffen, um die Rendite ihres Portfolios zu maximieren.
