Efter skatt
Vad Àr en efter skatt?
En efter skatt anvÀnds för att jÀmföra nettoavkastningen efter skatt pÄ skattepliktiga och skattebefriade obligationer för att bedöma vilka som har en högre avkastning.
FörstÄ efterskattebaser
Skattepliktiga obligationer, sÄsom företagsobligationer,. kan ge högre avkastning Àn skattebefriade obligationer, sÄsom kommunala obligationer. Att berÀkna grunden efter skatt kommer att göra det möjligt för en investerare att fatta ett bÀttre beslut som kommer att maximera sin portföljs avkastning.
De flesta ytterligare företagsobligationer kan ha en högre avkastning Ă€n sina skattebefriade kusiner, givet att investeraren mĂ„ste ta risk. Ăven om en investerare kan vara villig att ta pĂ„ sig den extra risken, kommer de att vilja se till att efterskattebasen Ă€r högre Ă€n, sĂ€g, en jĂ€mförbar kommunal obligation. För att jĂ€mföra avkastningen pĂ„ investeringen (ROI) för de tvĂ„ produkterna korrekt mĂ„ste de först berĂ€kna skattebeloppet pĂ„ företagsobligationsintĂ€kterna. Skatter dras av frĂ„n inkomsten för att ge den faktiska avkastningen. DĂ„, och först dĂ„, kan en investerare jĂ€mföra avkastningen pĂ„ den skattepliktiga obligationen och den skattebefriade obligationen.
Beroende pÄ omstÀndigheterna kring obligationens inlösen kan det krÀvas hjÀlp av en finans- eller skatteexpert för att berÀkna hur mycket en obligationsinnehavare kommer att betala i skatt. En jÀmförelse efter skatt kan vara svÄr att rÀkna ut. Denna svÄrighet ligger i de olika metoder som anvÀnds vid berÀkning av skatten pÄ företagsobligationer. Generellt:
â Alla företagsobligationer kommer att beskattas, bĂ„de pĂ„ statlig och federal nivĂ„, baserat pĂ„ rĂ€nteintĂ€kterna.
Om inlösen sker före förfallodagen kan vinsten bli föremÄl för kapitalvinstskatt.
Vissa obligationer betalar ingen rÀnta pÄ kuponger utan kan bara lösas in till sitt nominella vÀrde vid förfallodagen. Investerare köper obligationer utan kupong till rabatt och skillnaden mellan obligationens köpeskilling och dess inlösenvÀrde vid förfallodagen Àr föremÄl för skatt.
ĂvervĂ€ganden förutom efter skatt
Genom att berÀkna avkastningen efter skatt pÄ en företagsobligation kan du jÀmföra den med avkastningen pÄ en skattebefriad obligation. Den jÀmförelsen tar dock inte hÀnsyn till alla faktorer som avgör om en skattepliktig eller en skattebefriad obligation Àr en bÀttre investering.
Till exempel vÀljer mÄnga mÀnniskor kommunala obligationer eftersom de har en extremt lÄg risk för fallissemang,. vilket gör dem till ett mycket sÀkrare investeringsinstrument. Företagsobligationer, Ä andra sidan, kan komma med en högre grad av risk. Vissa kan erbjuda mycket hög avkastning, men den högre avkastningen korrelerar sannolikt direkt till en högre risk.
KreditvÀrderingsinstitut som Moody's kan ge potentiella investerare information om hur kreditvÀrdigt ett företag Àr och vad en investerare kan förvÀnta sig. Vissa företagsobligationer Àr ocksÄ inlösbara,. vilket innebÀr att det emitterande bolaget kan dra tillbaka förpliktelserna för inlösen innan de förfaller. Investerare fÄr ett förutbestÀmt belopp baserat pÄ nÀr obligationerna kallas, men mÄste sedan gÄ in pÄ den öppna marknadsplatsen för att Äterinvestera dessa medel. Ofta kommer de inte att kunna fÄ samma avkastning som den ursprungliga investeringen.
##Höjdpunkter
De flesta företagsobligationer kan ha en högre avkastning Àn andra skattebefriade obligationer eftersom investerarna mÄste ta ytterligare risk.
Baser efter skatt jÀmför nettoavkastningen efter skatt pÄ bÄde skattepliktiga och skattefria obligationer för att bedöma vilka som har en högre avkastning.
BerÀkningen efter skatt ger investerare möjlighet att fatta vÀlgrundade beslut för att maximera sin portföljs avkastning.
