Collateralization
Hva er sikkerhet?
Collateralization er bruk av en verdifull eiendel som sikkerhet for Ä sikre et lÄn. Hvis lÄntakeren misligholder lÄnet, kan lÄngiveren beslaglegge og selge eiendelen for Ä kompensere for tapet.
For lÄngivere gir sikkerheten til eiendeler en grad av trygghet mot misligholdsrisiko. For lÄntakere med dÄrlig kreditthistorie kan det hjelpe dem med Ä fÄ lÄn. LÄn med sikkerhet regnes som sikrede lÄn, sÄ de har generelt betydelig lavere rente enn usikrede lÄn.
ForstÄ sikkerhetsstillelse
Et boliglÄn og et billÄn er to vanlige eksempler pÄ sikkerhetsstillelse. Huset eller bilen kan bli beslaglagt av utlÄner dersom lÄntaker misligholder betalingene.
Collateralization er ogsÄ vanlig for bedriftslÄn. En bedriftseier kan sette opp utstyr, eiendom, aksjer eller obligasjoner som sikkerhet for et lÄn for Ä utvide eller forbedre virksomheten.
PÄ et lÄn med sikkerhet er hovedstolen - den opprinnelige summen av lÄnte penger - vanligvis basert pÄ den vurderte sikkerhetsverdien til eiendommen. De fleste sikrede lÄngivere vil lÄne rundt 70% til 90% av verdien av sikkerheten.
For en utlÄner er lÄn med sikkerhet iboende tryggere enn lÄn uten sikkerhet, sÄ de har generelt lavere renter. LÄn uten sikkerhet, eller usikrede, inkluderer kredittkort og personlige lÄn, som vanligvis har mye hÞyere priser.
Renter for lÄn med sikkerhet kontra usikrede lÄn
For eksempel, fra mai 2022, er her eksempler pÄ rentesatser for lÄn med sikkerhet kontra usikrede lÄn:
Sikkerhetsbelagt: Et billÄn kan oppnÄs til en gjennomsnittlig rente pÄ 4,68 % av en sÞker med god kredittvurdering.
Sikkerhetsbelagt: Et 30-Ärs fastrentelÄn kan oppnÄs til en gjennomsnittlig rente pÄ 5,54 %.
Usikret eller sikret: Rentesatsene for personlige lÄn, som kan vÊre enten sikret eller usikret, varierte fra 3 % helt opp til 36 %.
BedriftslÄn med sikkerhet
NÄr selskaper trenger lÄn for Ä finansiere prosjekter og drift, kan de bruke utstyr og eiendom som sikkerhet for Ä sikre obligasjoner som utstedes til investorer som rentepapirer. Renteinntekt gir investorer faste rentebetalinger samt avkastning pÄ hovedstolen ved forfall, sÄ obligasjoner er en type pantelÄn (selskapsgjeld) mellom selskapet (lÄntakeren) og investoren (lÄngiveren).
KjÞp pÄ margin er en type utlÄn mot sikkerhet som brukes av aktive investorer. Sikkerheten bestÄr av eiendeler pÄ investors konto.
Ved obligasjonstilbud stilles utstyret og eiendommen som sikkerhet for tilbakebetaling av obligasjonen. I tilfelle selskapets mislighold, kan underwriters av avtalen beslaglegge sikkerheten, selge den og bruke inntektene til Ă„ tilbakebetale investorer.
Det Þkte sikkerhetsnivÄet som tilbys til en obligasjonseier (lÄngiveren) bidrar typisk til Ä senke renten som tilbys pÄ obligasjonen, noe som ogsÄ reduserer finansieringskostnadene for utstederen (lÄntakeren).
Investering med sikkerhet: KjĂžp med margin
I investeringsbransjen er det vanlig Ä bruke verdipapirer som sikkerhet. For eksempel er kjÞp pÄ margin, som betyr Ä kjÞpe (delvis) med lÄnte penger, basert pÄ bruk av andre verdipapirer pÄ investors konto som sikkerhet for lÄnet. Hvis investoren har tilstrekkelige eiendeler pÄ kontoen til Ä bruke som sikkerhet, vil et meglerfirma tillate at investoren kjÞper verdipapirer med lÄnte penger.
Hvis investeringen er vellykket, vil lÄnet bli tilbakebetalt fra overskuddet. Hvis investeringen taper penger, utsteder megleren en margin call (dvs. et krav om at investoren enten skal sette inn ekstra penger eller verdipapirer eller selge noen av eiendelene for Ä bringe kontoen opp til minimumsverdien).
Vanligvis er marginsamtaler for en prosentandel av det totale belÞpet som er lÄnt. Hvis en investor lÄner $1000, vil meglerhuset kreve at 25% av lÄnet ($250) er tilgjengelig som sikkerhet. Derfor er det viktig at investeringer kjÞpt med en margin Þker i verdi for en positiv avkastning.
HĂžydepunkter
â Sikkerhetsstillelse gir en lĂ„ngiver sikkerhet mot mislighold av et lĂ„n.
- Bedrifter bruker vanligvis lÄn med sikkerhet for Ä finansiere utvidelses- og forbedringsprosjekter.
â Fordi det reduserer lĂ„ngivers risiko i stor grad, er rentene pĂ„ pantelĂ„n betydelig lavere.
FAQ
Hvordan fastsettes sikkerhetsverdien til huset mitt?
PĂ„ et lĂ„n med sikkerhet vil de fleste sikrede lĂ„ngivere basere hovedstolen (belĂžpet de lĂ„ner ut) pĂ„ den takserte verdien av eiendommen som sikkerhet â og deretter lĂ„ne ut 70 til 90 % av den verdien.
Hva er eksempler pÄ sikkerhetsstillelse?
De vanligste typer pantesikkerhet er boliglÄn og billÄn. Huset eller bilen brukes som sikkerhet som kan beslaglegges av lÄngiver dersom lÄntaker misligholder lÄnet.
Hva er obligasjoner?
Obligasjoner er en type pantelÄn (selskapsgjeld) mellom selskapet (lÄntakeren) og investoren (lÄngiveren). Ved obligasjonstilbud stilles ofte selskapets utstyr og eiendom som sikkerhet for tilbakebetaling av obligasjonen til investorene.
Hva er Ä kjÞpe pÄ en margin?
Ă kjĂžpe pĂ„ en margin betyr at en investor kjĂžper en eiendel primĂŠrt med lĂ„nte penger â for eksempel 10 % ned og 90 % finansiert. Margininvestering er en form for utlĂ„n med sikkerhet, fordi lĂ„net er sikret med de andre verdipapirene pĂ„ investors konto.
