Залоговая стоимость

Что такое залоговая стоимость?

Термин залоговая стоимость относится к справедливой рыночной стоимости активов, используемых для обеспечения кредита. Залоговая стоимость обычно определяется путем просмотра недавних продажных цен на аналогичные активы или путем оценки актива квалифицированным экспертом.

Понимание залоговой стоимости

Залоговая стоимость является одним из ключевых аспектов, рассматриваемых кредиторами при рассмотрении заявок на обеспеченные кредиты. В обеспеченной ссуде кредитор имеет право получить право собственности на определенный актив, называемый « залогом » ссуды, если заемщик не выполняет свои обязательства. Теоретически кредитор должен возместить все или большую часть своих инвестиций, продав залог. Таким образом, оценка стоимости залога является ключевым шагом перед утверждением любого обеспеченного кредита.

Соотношение кредита к стоимости

Размер обеспеченного кредита по отношению к его залоговой стоимости известен как отношение кредита к стоимости (LTV). Например, если банк предоставляет кредит в размере 800 000 долларов США для покупки дома с залоговой стоимостью 1 миллион долларов США, то его коэффициент LTV будет составлять 80%.

Домашняя ипотека и залоговая стоимость

Обеспеченные кредиты могут быть сделаны против всех видов собственности. Одним из наиболее распространенных видов обеспеченных кредитов является ипотечный кредит,. при котором дом предоставляется в качестве залога для обеспечения ипотечного кредита. В этой ситуации, если заемщик не в состоянии произвести платежи по ипотеке, ипотечный кредитор может продать дом, чтобы возместить свои инвестиции.

При этом залоговая стоимость дома обычно определяется оценщиком, специализирующимся на недвижимости. Также могут использоваться другие показатели оценки, такие как недавние оценки налогов или сопоставимые сделки.

Пример залоговой стоимости

В зависимости от типа актива, используемого в качестве залога, методы залоговой стоимости могут различаться. Например, если ссуда обеспечена публично торгуемыми акциями, то при оценке залоговой стоимости можно использовать текущую рыночную цену этих ценных бумаг.

В других случаях используемое обеспечение может редко продаваться на рынке. Например, заемщик может предоставить залог в виде акций, находящихся в частной собственности, или альтернативных активов,. таких как произведения изобразительного искусства или редкие коллекционные предметы. В этих ситуациях оценщику может потребоваться использовать специальные методы оценки, такие как расчет стоимости частных акций с использованием анализа дисконтированных денежных потоков (DCF). Между тем, изобразительное искусство и другие редкие предметы, возможно, должны быть оценены специалистами, знакомыми с рынком частных коллекционеров и аукционов для этих видов активов.

Особые соображения

Как правило, размер кредита, предоставляемого кредитором, составляет от 70 до 90% его залоговой стоимости. Например, в случае ипотечных кредитов кредиторы традиционно предлагают 80% финансирования, что означает, что заемщик должен будет внести 20% первоначальный взнос. Однако точный размер кредита будет зависеть от нескольких факторов, таких как предполагаемая надежность залоговой стоимости, текущее состояние рынка и кредитный рейтинг заемщика.

Особенности

• Кредиторы часто используют это значение для оценки уровня риска, связанного с конкретной заявкой на получение кредита.

• Стоимость залога относится к сумме активов, которые были выставлены для обеспечения кредита.

• Различные методы оценки залоговой стоимости, в том числе анализ сопоставимых сделок, использование налоговых оценок и консультации с профильными экспертами.