teminatlandırma
Teminatlandırma Nedir?
Teminatlandırma, bir krediyi güvence altına almak için değerli bir varlığın teminat olarak kullanılmasıdır. Borçlu temerrüde düşerse, borç veren, zararlarını dengelemek için varlığa el koyabilir ve satabilir.
Borç verenler için varlıkların teminatlandırılması, temerrüt riskine karşı bir düzeyde güvence sağlar. Kredi geçmişi kötü olan borçlular için kredi almalarına yardımcı olabilir. Teminatlı krediler teminatlı krediler olarak kabul edilir, bu nedenle genellikle teminatsız kredilerden önemli ölçüde daha düşük faiz oranlarına sahiptirler.
Teminatlandırmayı Anlamak
Bir ev ipoteği ve bir araba kredisi, teminatlandırmanın iki yaygın örneğidir. Borçlu ödemelerde temerrüde düşerse, ev veya araba borç veren tarafından ele geçirilebilir.
Teminatlandırma, işletme kredileri için de yaygındır. Bir işletme sahibi, işi genişletmek veya geliştirmek için bir kredinin teminatı olarak ekipman, mülk, hisse senedi veya tahviller koyabilir.
Teminatlı bir kredide, anapara (ödünç alınan paranın orijinal tutarı) tipik olarak mülkün takdir edilen teminat değerine dayanır. Teminatlı borç verenlerin çoğu, teminat değerinin yaklaşık %70 ila %90'ını ödünç verecektir.
Bir borç veren için teminatlı krediler, doğası gereği teminatsız kredilerden daha güvenlidir, bu nedenle genellikle daha düşük faiz oranlarına sahiptirler. Teminatsız veya teminatsız krediler, genellikle çok daha yüksek oranlara sahip olan kredi kartlarını ve kişisel kredileri içerir.
Teminatlı ve Teminatsız Krediler için Faiz Oranları
Örneğin, Mayıs 2022 itibariyle, teminatlı ve teminatsız krediler için örnek faiz oranları şunlardır:
Teminatlı: Kredi notu iyi olan bir başvuru sahibi tarafından ortalama %4,68 faiz oranıyla taşıt kredisi alınabilir.
Teminatlı: Ortalama %5,54 faiz oranıyla 30 yıllık sabit faizli ipotek alınabilir.
Teminatsız veya Teminatlı: Teminatlı veya teminatsız olabilen bireysel kredilerin faiz oranları %3'ten %36'ya kadar değişmektedir.
Teminatlı İşletme Kredileri
Şirketler proje ve operasyonları finanse etmek için krediye ihtiyaç duyduklarında, sabit getirili menkul kıymetler olarak yatırımcılara ihraç edilen tahvilleri güvence altına almak için ekipman ve mülkleri teminat olarak kullanabilirler. Sabit gelir, yatırımcılara vade sonunda anapara iadesinin yanı sıra sabit faiz ödemeleri sağlar, bu nedenle tahviller şirket (borç alan) ve yatırımcı (borç veren) arasında bir tür teminatlı kredidir (kurumsal borç).
Marjla satın alma, aktif yatırımcılar tarafından kullanılan bir tür teminatlı kredidir. Teminat, yatırımcının hesabındaki varlıklardan oluşur.
Tahvil tekliflerinde, ekipman ve mülk, tahvilin geri ödenmesi için teminat olarak rehin edilir. Şirketin temerrüde düşmesi durumunda, anlaşmanın sigortacıları teminatı ele geçirebilir, satabilir ve gelirleri yatırımcılara geri ödemek için kullanabilir.
Tahvil sahibine (borç verene) sunulan artan güvenlik seviyesi, tipik olarak tahvil üzerinde sunulan faiz oranını düşürmeye yardımcı olur, bu da ihraççının (borçlunun) finansman maliyetini azaltır.
Teminatlı Yatırım: Marjla Satın Alma
Yatırım sektöründe menkul kıymetlerin teminat olarak kullanılması yaygındır. Örneğin, ödünç alınan para ile (kısmen) satın almak anlamına gelen bir marjla satın alma, yatırımcının hesabındaki diğer menkul kıymetlerin kredinin teminatı olarak kullanılmasına dayanır. Yatırımcının hesabında teminat olarak kullanmak için yeterli varlığı varsa, bir aracı kurum bu yatırımcının ödünç para ile menkul kıymet satın almasına izin verecektir.
Yatırım başarılı olursa, kredi kardan geri ödenecektir. Yatırım para kaybederse, komisyoncu bir marj çağrısı yapar (yani, yatırımcının hesabı minimum değere getirmek için ek para veya menkul kıymetler yatırması veya varlıkların bir kısmını satması talebi).
Tipik olarak, marj çağrıları, ödünç alınan toplam miktarın bir yüzdesi içindir. Bir yatırımcı 1.000$ borç alırsa, aracı kurum kredinin %25'inin (250$) teminat olarak mevcut olmasını gerektirir. Bu nedenle, olumlu bir getiri için marjla satın alınan yatırımların değerinde artış olması esastır.
Öne Çıkanlar
Teminatlandırma, borç verene bir kredide temerrüde karşı güvenlik sağlar.
İşletmeler genellikle genişleme ve iyileştirme projelerini finanse etmek için teminatlı krediler kullanır.
Borç verenin riskini büyük ölçüde azalttığı için, teminatlı kredilerdeki faiz oranları önemli ölçüde daha düşüktür.
SSS
Evimin Teminat Değeri Nasıl Belirlenir?
Teminatlı bir kredide, teminatlı borç verenlerin çoğu, anaparayı (ödünç verdikleri para miktarını) teminat olarak mülkün takdir edilen değerine dayandırır ve daha sonra bu değerin yaklaşık %70 ila %90'ını ödünç verir.
Teminat Örnekleri Nelerdir?
En yaygın teminat türleri ev ipotekleri ve taşıt kredileridir. Ev veya araba, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda borç veren tarafından haczedilebilecek teminat olarak kullanılır.
Tahvil Nedir?
Tahviller, şirket (borç alan) ile yatırımcı (borç veren) arasındaki bir tür teminatlı kredidir (kurumsal borç). Tahvil tekliflerinde, şirketin ekipmanı ve mülkü, tahvilin yatırımcılara geri ödenmesi için genellikle teminat olarak rehin edilir.
Marjla Satın Alma Nedir?
Bir marjla satın almak, bir yatırımcının bir varlığı öncelikle ödünç alınan parayla satın alması anlamına gelir; örneğin, %10 peşinat ve %90 finanse edilmiştir. Marj yatırımı, bir teminatlı borç verme şeklidir, çünkü kredi, yatırımcının hesabındaki diğer menkul kıymetler tarafından güvence altına alınır.
