colateralización
¿Qué es la garantía?
La colateralización es el uso de un activo valioso como garantía para asegurar un préstamo. Si el prestatario no cumple con el préstamo, el prestamista puede embargar y vender el activo para compensar su pérdida.
Para los prestamistas, la garantía de los activos proporciona un nivel de tranquilidad contra el riesgo de incumplimiento. Para los prestatarios con malos antecedentes crediticios, puede ayudarlos a obtener préstamos. Los préstamos garantizados se consideran préstamos garantizados, por lo que generalmente tienen tasas de interés sustancialmente más bajas que los préstamos no garantizados.
Comprender la colateralización
Una hipoteca de vivienda y un préstamo de automóvil son dos ejemplos comunes de garantía. El prestamista puede embargar la casa o el automóvil si el prestatario no cumple con los pagos.
La colateralización también es común para los préstamos comerciales. El propietario de una empresa puede ofrecer equipos, propiedades, acciones o bonos como garantía de un préstamo para ampliar o mejorar la empresa.
En un préstamo garantizado, el principal, la suma original de dinero prestada, generalmente se basa en el valor colateral tasado de la propiedad. La mayoría de los prestamistas garantizados prestarán alrededor del 70% al 90% del valor de la garantía.
Para un prestamista, los préstamos con garantía son inherentemente más seguros que los préstamos sin garantía, por lo que generalmente tienen tasas de interés más bajas. Los préstamos sin garantía o sin garantía incluyen tarjetas de crédito y préstamos personales, que generalmente tienen tasas mucho más altas.
Tasas de interés para préstamos garantizados frente a préstamos no garantizados
Por ejemplo, a partir de mayo de 2022, aquí hay ejemplos de tasas de interés para préstamos garantizados frente a préstamos no garantizados:
Colateralizado: Un solicitante con una buena calificación crediticia podría obtener un préstamo para automóvil a una tasa de interés promedio de 4.68%.
Colateralizado: Se podría obtener una hipoteca de tasa fija a 30 años por una tasa de interés promedio de 5.54%.
Sin garantía o con garantía: Las tasas de interés para préstamos personales, que pueden ser garantizados o no garantizados, oscilaron entre el 3 % y el 36 %.
Préstamos comerciales garantizados
Cuando las empresas necesitan préstamos para financiar proyectos y operaciones, pueden usar equipos y propiedades como garantía para garantizar bonos que se emiten a los inversores como valores de renta fija. La renta fija proporciona a los inversores pagos de intereses fijos, así como la devolución del principal al vencimiento, por lo que los bonos son un tipo de préstamo garantizado (deuda corporativa) entre la empresa (el prestatario) y el inversor (el prestamista).
La compra con margen es un tipo de préstamo garantizado utilizado por inversores activos. La garantía consiste en activos en la cuenta del inversor.
Con las ofertas de bonos, el equipo y la propiedad se comprometen como garantía para el pago del bono. En caso de incumplimiento de la empresa, los suscriptores del acuerdo pueden apoderarse de la garantía, venderla y utilizar las ganancias para pagar a los inversores.
El mayor nivel de seguridad ofrecido a un tenedor de bonos (el prestamista) generalmente ayuda a reducir la tasa de interés ofrecida por el bono, lo que también reduce el costo de financiamiento para el emisor (el prestatario).
Inversión garantizada: comprar con margen
En la industria de la inversión, es común usar valores como garantía. Por ejemplo, comprar con margen, lo que significa comprar (en parte) con dinero prestado, se basa en el uso de otros valores en la cuenta del inversionista como garantía del préstamo. Si el inversionista tiene suficientes activos en la cuenta para usarlos como garantía, una firma de corretaje le permitirá a ese inversionista comprar valores con dinero prestado.
Si la inversión tiene éxito, el préstamo se reembolsará con los beneficios. Si la inversión pierde dinero, el corredor emite una llamada de margen (es decir, una demanda para que el inversionista deposite dinero o valores adicionales o venda algunos de los activos para llevar la cuenta al valor mínimo).
Por lo general, las llamadas de margen son por un porcentaje del monto total prestado. Si un inversionista pide prestado $1,000, la correduría requerirá que el 25% del préstamo ($250) esté disponible como garantía. Por lo tanto, es esencial que las inversiones compradas con un margen aumenten de valor para obtener un rendimiento positivo.
Reflejos
La colateralización proporciona al prestamista seguridad contra el incumplimiento de pago de un préstamo.
Las empresas suelen utilizar préstamos garantizados para financiar proyectos de expansión y mejora.
Debido a que reduce en gran medida el riesgo del prestamista, las tasas de interés de los préstamos garantizados son sustancialmente más bajas.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo se determina el valor colateral de mi casa?
En un préstamo con garantía, la mayoría de los prestamistas garantizados basarán el principal (la cantidad de dinero que prestan) en el valor de tasación de la propiedad como garantía, y luego prestarán alrededor del 70% al 90% de ese valor.
¿Cuáles son ejemplos de colateralización?
Los tipos más comunes de colateralización son las hipotecas de viviendas y los préstamos para automóviles. La casa o el automóvil se utilizan como garantía que el prestamista puede embargar si el prestatario no cumple con el préstamo.
¿Qué son los bonos?
Los bonos son un tipo de préstamo garantizado (deuda corporativa) entre la empresa (el prestatario) y el inversor (el prestamista). Con las ofertas de bonos, el equipo y la propiedad de la empresa a menudo se comprometen como garantía para el reembolso del bono a los inversores.
¿Qué es comprar con margen?
Comprar con margen significa que un inversionista compra un activo principalmente con dinero prestado, por ejemplo, 10 % de anticipo y 90 % financiado. La inversión de margen es una forma de préstamo garantizado, porque el préstamo está garantizado por los otros valores en la cuenta del inversor.
