Investor's wiki

Фильтр

Фильтр

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€?

Π’ инвСстировании Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ β€” это ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΉ, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΉ для суТСния количСства Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ΠΎΠ² для Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π° Π² Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ совокупности Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ процСсс Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ называСтся ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³; поэтому Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½Ρ‹ Β«Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Β» ΠΈ «экран» ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² этом контСкстС ΠΊΠ°ΠΊ синонимы.

ПониманиС Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ²

ΠšΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π·Π°Π²ΠΈΡΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ стратСгии рассматриваСмого инвСстора. НапримСр, стоимостныС инвСсторы,. скорСС всСго, Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, относящиСся ΠΊ Ρ„ΡƒΠ½Π΄Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ прСимущСствам рассматриваСмой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π΅Π΅ баланса ΠΈΠ»ΠΈ качСство Π΅Π΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ². ВСхничСскиС Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ,. с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ стороны, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ заинтСрСсованы Π² Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°Ρ…, связанных с Π΅Π³ΠΎ Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½Π΅ΠΉ Ρ†Π΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ историСй, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, торгуСтся Π»ΠΈ ΠΎΠ½ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ ΠΈΠ»ΠΈ Π½ΠΈΠΆΠ΅ своСй 200-Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ ΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡΡ‰Π΅ΠΉ срСднСй.

Для любого инвСстора процСсс Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ начинаСтся с ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ Π½Π°Π±ΠΎΡ€Π° ΠΏΠ°Ρ€Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΎΠ², ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… для ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ явно Π½Π΅ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ ΡΡ‚ΠΈΠ»ΡŽ ΠΈΠ»ΠΈ цСлям инвСстора. НапримСр, сСвСроамСриканский инвСстор, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠΌΠΈ-Π»ΠΈΠ±ΠΎ иностранными акциями, ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ с Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ всСх ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚Π΅Ρ…, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° амСриканских ΠΈΠ»ΠΈ канадских Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°Ρ….

ПослС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ эти ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΠ΅ ΠΏΠ°Ρ€Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€Ρ‹ Π²Π²Π΅Π΄Π΅Π½Ρ‹ Π² дСйствиС, инвСстор ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒ всС Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Ρ‹, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΡΡ‚Π°Π²ΡˆΠΈΠ΅ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎ соотвСтствовали Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠΌ инвСстиционной стратСгии.

ΠŸΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ½ΠΎΠ΅ обСспСчСниС для скрининга

ИспользованиС Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ² для выявлСния ΠΊΠ°Π½Π΄ΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΠΎΠ² Π½Π° инвСстиции Π² послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ стало Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΡ‰Π΅ ΠΈΠ·-Π·Π° растущСй популярности ΠΈ слоТности ΠΎΠ½Π»Π°ΠΉΠ½-Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ. БСгодня сущСствуСт нСсколько бСсплатных ΠΈ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… инструмСнтов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΡΡŽΡ‚ инвСсторам Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Π°

Π­ΠΌΠΌΠ° являСтся стоимостным инвСстором с Ρ‡Π΅Ρ‚ΠΊΠΎ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ инвСстиционной стратСгиСй: ΠΎΠ½Π° стрСмится ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ канадскиС ΠΈ амСриканскиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ с ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ ΠΊ балансовой стоимости (P/B) Π½Π΅ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ 1,00. Π£ Π½Π΅Π΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ 30 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² для инвСстиций, ΠΈ ΠΎΠ½Π° Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ ΡΠΎΠ·Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΈΠ· 30 Ρ…ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ², Π²Ρ‹Π΄Π΅Π»ΠΈΠ² ΠΏΠΎ 1000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π½Π° ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ΅ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅.

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ поиск, ΠΎΠ½Π° ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ½ΠΎΠ΅ обСспСчСниС для ΠΎΠ½Π»Π°ΠΉΠ½-ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ всС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π² КанадС ΠΈΠ»ΠΈ БША. Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ получаСтся ΠΎΠ±ΡˆΠΈΡ€Π½Ρ‹ΠΉ список ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, поэтому ΠΎΠ½Π° добавляСт Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ для дальнСйшСго уточнСния своих Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ²: ΠΎΡ‚Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ всС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 1%. ΠŸΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ список ΠΈΠ· 1500 ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ сократился, Π½ΠΎ всС ΠΆΠ΅ Π½Π°ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ большС, Ρ‡Π΅ΠΌ 30 ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ½Π° ΠΈΡ‰Π΅Ρ‚.

Π’ качСствС ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ шага ΠΎΠ½Π° добавляСт Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ P/B, удаляя всС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ с коэффициСнтом Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ 1,00. Π­Ρ‚ΠΎ Π΅Ρ‰Π΅ большС сокращаСт список, оставляя ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 250 ΠΊΠ°Π½Π΄ΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΠΎΠ².

Π’ этот ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ Π­ΠΌΠΌΠ° ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ Π½Π΅Π΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π΄Π²Π° ΠΏΡƒΡ‚ΠΈ. Один ΠΈΠ· Π½ΠΈΡ… Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ΡΡ Π² Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ² Π΄ΠΎ Ρ‚Π΅Ρ… ΠΏΠΎΡ€, ΠΏΠΎΠΊΠ° число Π½Π΅ ΡƒΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΠΈΡ‚ΡΡ Π΄ΠΎ уровня, Π±Π»ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΊ 30 ΠΊΠ°Π½Π΄ΠΈΠ΄Π°Ρ‚Π°ΠΌ. Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ - Ρ€Π°Π½ΠΆΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ 250 ΠΊΠ°Π½Π΄ΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΠΎΠ² с Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ зрСния ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠ· Π΅Π΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ с Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ зрСния Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°.

Она Ρ€Π΅ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ свои 30 инвСстиций ΠΈΠ· ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ списка ΠΈΠ· 250, ранТируя ΠΈΡ… с Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ зрСния ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ P/B ΠΈ выбирая 30 ΠΊΠ°Π½Π΄ΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΠΎΠ² с самым Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΌ ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ. Π­Ρ‚ΠΎ Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΈΠ· 30 инвСстиций, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… срСдний коэффициСнт P/B составляСт 0,40, Π° срСдняя Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π°ΠΌ составляСт 9%.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π€ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Ρ‹ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΡΡŽΡ‚ инвСсторам Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ инвСстиции ΠΈΠ· списка ΠΏΡ€Π΅Π΄Π²Π°Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Ρ€Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠ°Π½Π΄ΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΠΎΠ², Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ экономит врСмя.

  • Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ² Π² зависимости ΠΎΡ‚ ΠΈΡ… инвСстиционной стратСгии.

  • Π€ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ β€” это ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΉ, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΉ для суТСния ΠΈΠ»ΠΈ «отсСивания» ΠΊΠ°Π½Π΄ΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΠΎΠ² Π½Π° инвСстиции.