penapis

Apakah Itu Penapis?

Dalam pelaburan, penapis ialah kriteria yang digunakan untuk mengecilkan bilangan pilihan untuk dipilih dalam alam semesta sekuriti tertentu. Proses ini juga dirujuk sebagai sekuriti penapisan ; Oleh itu, istilah "penapis" dan "skrin" boleh digunakan secara sinonim dalam konteks ini.

Memahami Penapis

Penapis khusus yang digunakan akan bergantung pada strategi pelabur berkenaan. Sebagai contoh, pelabur nilai mungkin akan menggunakan faktor yang berkaitan dengan kekuatan asas syarikat berkenaan, seperti kekuatan kunci kira -kira atau kualiti pendapatannya. Penganalisis teknikal,. sebaliknya, mungkin lebih berminat dengan faktor yang berkaitan dengan sejarah harga terkininya, seperti sama ada ia berdagang di atas atau di bawah purata pergerakan 200 harinya.

Bagi mana-mana pelabur, proses penapisan biasanya bermula dengan set parameter umum yang direka untuk menolak syarikat yang jelas tidak sesuai dengan gaya atau objektif pelabur. Sebagai contoh, pelabur Amerika Utara yang tidak mahu berdagang dalam mana-mana saham asing mungkin bermula dengan menapis semua syarikat kecuali yang disenaraikan di bursa saham Amerika atau Kanada.

Setelah parameter umum ini diletakkan, pelabur kemudiannya boleh menggunakan penapis yang semakin khusus supaya syarikat yang selebihnya sepadan dengan strategi pelaburan pilihan mereka.

Perisian Saringan

Menggunakan penapis untuk mengenal pasti calon pelaburan telah menjadi kurang sukar sejak beberapa tahun kebelakangan ini disebabkan oleh peningkatan populariti dan kecanggihan platform dagangan dalam talian. Hari ini, terdapat beberapa alat percuma dan berbayar tersedia yang membolehkan pelabur menapis saham.

Contoh Penapis

Emma ialah pelabur nilai dengan strategi pelaburan yang jelas: dia menyasarkan untuk membeli syarikat pembayar dividen Kanada dan Amerika sahaja yang berdagang pada nisbah harga kepada boo k (P/B) tidak lebih daripada 1.00. Dia mempunyai $30,000 untuk dilaburkan dan sedang mencari untuk mencipta portfolio 30 pegangan, memperuntukkan $1,000 untuk setiap pelaburan.

Untuk memulakan cariannya, dia menggunakan alat perisian penapisan saham dalam talian untuk menghapuskan semua syarikat yang tidak didagangkan di Kanada atau Amerika Syarikat. Ini menghasilkan senarai syarikat yang luas, jadi dia menambah faktor tambahan untuk memperhalusi lagi keputusannya: menapis semua syarikat yang tidak menawarkan hasil dividen sekurang-kurangnya 1%. Senarai 1,500 yang terhasil jauh berkurangan, tetapi masih jauh lebih besar daripada 30 syarikat yang dia cari.

Sebagai langkah seterusnya, dia menambahkan penapis P/Bnya, mengalih keluar semua syarikat dengan nisbah lebih daripada 1.00. Ini mengurangkan lagi senarai, meninggalkan kira-kira 250 calon.

Pada ketika ini, Emma sebab ada dua cara dia boleh meneruskan. Salah satunya ialah dengan menambahkan penapis sehingga bilangannya dikurangkan kepada menghampiri tahap pemotongan 30 calonnya. Yang lain adalah dengan meletakkan 250 calon dari segi salah satu faktornya, atau dari segi faktor tambahan.

Dia memutuskan untuk memilih 30 pelaburannya daripada senarai 250 yang sedia ada, dengan meletakkannya mengikut nisbah P/B dan memilih 30 calon dengan nisbah terendah. Ini menghasilkan portfolio 30 pelaburan di mana purata nisbah P/B ialah 0.40 dan purata hasil dividen ialah 9%.

##Sorotan

Penapis membolehkan pelabur memilih pelaburan daripada senarai calon yang telah disesuaikan, menjimatkan masa yang ketara.
Pelabur akan menggunakan pelbagai jenis penapis, bergantung pada strategi pelaburan mereka.
Penapis ialah kriteria yang digunakan untuk mengecilkan atau "menyaring", calon pelaburan.