suodattaa
Mikä on suodatin?
Sijoittamisessa suodatin on kriteeri, jota käytetään rajaamaan valittavien vaihtoehtojen määrää tietyssä arvopaperiuniversumissa. Tätä prosessia kutsutaan myös arvopaperien seulontaksi ; termejä "suodatin" ja "näyttö" voidaan siksi käyttää synonyymeinä tässä yhteydessä.
Suodattimien ymmärtäminen
Käytettävät erityiset suodattimet riippuvat kyseisen sijoittajan strategiasta. Esimerkiksi arvosijoittajat todennäköisesti käyttävät tekijöitä, jotka liittyvät kyseisen yrityksen perusvahvuuksiin,. kuten sen taseen vahvuuteen tai tulosten laatuun. Toisaalta tekniset analyytikot saattavat olla kiinnostuneempia sen viimeaikaiseen hintahistoriaan liittyvistä tekijöistä, kuten siitä, käykö se kauppaa 200 päivän liukuvan keskiarvon ylä- vai alapuolella.
Jokaiselle sijoittajalle suodatusprosessi alkaa tyypillisesti yleisellä parametrijoukolla, joka on suunniteltu sulkemaan pois yritykset, jotka eivät selvästikään sovi sijoittajan tyyliin tai tavoitteisiin. Esimerkiksi pohjoisamerikkalainen sijoittaja, joka ei halua käydä kauppaa ulkomaisilla osakkeilla, voi aloittaa suodattamalla pois kaikki yritykset paitsi ne, jotka on listattu Yhdysvaltojen tai Kanadan pörssissä.
Kun nämä yleiset parametrit on otettu käyttöön, sijoittaja voi sitten käyttää yhä tarkempia suodattimia, jotta jäljellä olevat yritykset vastaavat tiiviisti valitsemaansa sijoitusstrategiaa.
Seulontaohjelmisto
Suodattimien käyttäminen sijoitusehdokkaiden tunnistamiseen on muuttunut huomattavasti helpommaksi viime vuosina online-kaupankäyntialustojen kasvavan suosion ja kehittymisen vuoksi. Nykyään saatavilla on useita ilmaisia ja maksullisia työkaluja, joiden avulla sijoittajat voivat suodattaa osakkeita.
Esimerkki suodattimesta
arvosijoittaja,. jolla on selkeä sijoitusstrategia: hän pyrkii ostamaan vain kanadalaisia ja amerikkalaisia osinkoa maksavia yrityksiä, joiden kauppahinta on enintään 1,00. Hänellä on 30 000 dollaria sijoitettavana, ja hän aikoo luoda 30 omistusosuuden salkun,. joka osoittaa 1 000 dollaria jokaista sijoitusta kohden.
Aloitakseen haun hän käyttää online-osakkeiden seulontaohjelmistoa eliminoidakseen kaikki yritykset, joilla ei käydä kauppaa Kanadassa tai Yhdysvalloissa. Tämä tuottaa laajan listan yrityksistä, joten hän lisää lisätekijän parantaakseen tuloksiaan: suodattaa pois kaikki yritykset, jotka eivät tarjoa vähintään yhden prosentin osinkotuottoa . Tuloksena oleva 1 500 yrityksen luettelo on paljon pienempi, mutta silti paljon suurempi kuin hänen etsimät 30 yritystä.
Seuraavana vaiheena hän lisää P/B-suodattimensa ja poistaa kaikki yritykset, joiden suhdeluku on suurempi kuin 1,00. Tämä supistaa listaa entisestään ja jäljelle jää noin 250 ehdokasta.
Tässä vaiheessa Emma perustelee, että hänellä on kaksi tapaa edetä. Yksi on suodattimien lisääminen, kunnes määrä on laskenut lähelle hänen 30 ehdokkaan rajatasoa. Toinen on asettaa 250 ehdokasta paremmuusjärjestykseen yhden tekijän tai lisätekijän perusteella.
Hän päättää valita 30 sijoitustaan nykyisestä 250 sijoitusluettelostaan asettamalla ne paremmuusjärjestykseen P/B-suhteen perusteella ja valitsemalla 30 ehdokasta, joilla on alhaisin suhde. Tämä tuottaa 30 sijoituksen salkun, jossa keskimääräinen P/B-suhde on 0,40 ja keskimääräinen osinkotuotto 9 %.
##Kohokohdat
Suodattimien avulla sijoittajat voivat valita sijoituksia valmiiksi räätälöityjen ehdokkaiden luettelosta, mikä säästää merkittävästi aikaa.
Sijoittajat käyttävät erilaisia suodattimia sijoitusstrategiastaan riippuen.
Suodatin on kriteeri, jota käytetään sijoitusehdokkaiden rajaamiseen tai "seulomiseen".
