Вселенная ценных бумаг

Что такое вселенная ценных бумаг?

Вселенная ценных бумаг обычно относится к набору ценных бумаг, которые имеют общие характеристики. Например, широкий набор акций для американского инвестора будет включать все зарегистрированные на бирже компании,. большие и малые, а также может включать иностранные компании, зарегистрированные в качестве американских депозитарных расписок (АДР). Для некоторых инвесторов может использоваться более узкая совокупность, которая ограничивается только стоимостными акциями или акциями с рыночной капитализацией выше некоторого минимального порога.

Понимание вселенной ценных бумаг

Вселенные безопасности могут использоваться для разных целей. Институционально инвестиционные менеджеры обычно определяют совокупность ценных бумаг, которая определяет некоторые параметры инвестирования для управляемого фонда. В широком смысле инвесторы могут распределять различные части своего личного портфеля на основе различных вселенных ценных бумаг с различными характеристиками риска и вознаграждения.

Набор ценных бумаг может быть широким или узким в зависимости от определенных параметров и может различаться у разных инвесторов или управляющих портфелем. Инвестируемая вселенная, или рыночный портфель,. включает в себя все торгуемые активы. В действительности, большинство инвесторов не инвестируют так широко, поэтому совокупность ценных бумаг обычно может охватывать все ценные бумаги определенного класса активов. В классах активов вселенные обычно сосредоточены на таких факторах, как капитализация или отрасль.

Инвесторы часто обращаются к широкому набору ценных бумаг при создании диверсифицированного портфеля и могут разделять наборы по фиксированному доходу и собственному капиталу. Инвестор с консервативной толерантностью к риску может быть готов рассмотреть любой тип ценных бумаг с фиксированным доходом для части своего портфеля с фиксированным доходом, потому что риск убытков для инвестиций с фиксированным доходом, как правило, ниже, чем другие рыночные инвестиции. Инвестор, ищущий несколько более высокую доходность и риск, может захотеть сосредоточиться на всей вселенной акций.

В классе активов с фиксированным доходом необходимо учитывать несколько универсумов. Многие инвесторы и управляемые фонды разделяют фиксированный доход по срокам погашения. Как правило, более короткие сроки погашения имеют более низкий процентный риск,. в то время как долгосрочные сроки погашения имеют более высокий процентный риск. Другие вселенные в фиксированном доходе могут включать государственные, муниципальные или корпоративные. Дальнейшая сегрегация также может создавать универсумы по кредитному качеству или географическому местоположению. Часто определенный индекс также служит основой для множества ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг также имеет множество различных параметров сегрегации для вселенных. Акции обычно делятся по рыночной капитализации,. что может создавать вселенные с большой, средней и малой капитализацией. Другие вселенные могут включать географию, рост, стоимость или сектор. На фондовом рынке индексы также широко используются в качестве основы для множества ценных бумаг.

Анализ Вселенной

Вселенная ценных бумаг обычно находится в центре внимания исследований и анализа, которые могут помочь поддержать всех видов инвесторов. Активные трейдеры, сосредотачивающие свои инвестиционные стратегии на определенных вселенных, часто анализируют исторические характеристики совокупности ценных бумаг, чтобы получить представление о будущих сделках и торговом анализе.

Рассмотрим технического трейдера, специализирующегося на акциях с малой капитализацией. Этот трейдер хотел бы сосредоточить свой анализ прежде всего на совокупности акций с малой капитализацией, а не на широкой рыночной совокупности, такой как S&P 500 или Russell 3000. Чтобы проанализировать вселенную с малой капитализацией, он мог бы провести исторический анализ временных рядов по Russell 2000 . выявить различные характеристики и регрессивные тенденции. Трейдерам также доступен широкий спектр программного обеспечения для разработки перспективных прогнозов цен на ценные бумаги.

Особенности

• Набор признаков, используемых для определения множества ценных бумаг, может быть широким или узким в зависимости от целей и предпочтений отдельного инвестора.

• Вселенные ценных бумаг часто начинаются на уровне класса активов, а затем сужаются за счет фильтрации таких параметров, как размер компании, кредитоспособность, тип или сектор и т. д.

• Вселенная ценных бумаг относится к полному набору ценных бумаг, которые имеют некоторые общие черты или черты.