filtre
Filtre Nedir?
menkul kıymetler evreninden seçilebilecek seçeneklerin sayısını daraltmak için kullanılan bir kriterdir . Bu süreç aynı zamanda tarama menkul kıymetleri olarak da adlandırılır; "filtre" ve "ekran" terimleri bu nedenle bu bağlamda eşanlamlı olarak kullanılabilir.
Filtreleri Anlama
Kullanılan özel filtreler, söz konusu yatırımcının stratejisine bağlı olacaktır. Örneğin, değer yatırımcıları , büyük olasılıkla, bilançosunun gücü veya kazançlarının kalitesi gibi söz konusu şirketin temel güçlü yönleriyle ilgili faktörleri kullanacaklardır . Öte yandan teknik analistler , 200 günlük hareketli ortalamanın üstünde veya altında işlem görüp görmediği gibi yakın fiyat geçmişiyle ilgili faktörlerle daha fazla ilgilenebilirler.
Herhangi bir yatırımcı için filtreleme süreci, tipik olarak, yatırımcının tarzına veya hedeflerine açıkça uymayan şirketleri dışlamak için tasarlanmış genel bir parametre seti ile başlar. Örneğin, herhangi bir yabancı hisse senedinde işlem yapmak istemeyen bir Kuzey Amerikalı yatırımcı, Amerikan veya Kanada borsalarında işlem görenler dışındaki tüm şirketleri filtreleyerek başlayabilir.
Bu genel parametreler yerleştirildikten sonra, yatırımcı, kalan şirketlerin seçtikleri yatırım stratejisiyle yakından eşleşmesi için giderek daha spesifik filtreler uygulayabilir.
Tarama Yazılımı
Online ticaret platformlarının artan popülaritesi ve karmaşıklığı nedeniyle, yatırım adaylarını belirlemek için filtrelerin kullanılması son yıllarda önemli ölçüde daha az zor hale geldi. Bugün, yatırımcıların hisse senetlerini filtrelemesine izin veren birkaç ücretsiz ve ücretli araç bulunmaktadır.
Filtre Örneği
fiyat-fiyat (P/B) oranında işlem yapan Kanadalı ve Amerikalı temettü ödeyen şirketleri satın almayı amaçlar . Yatırım yapmak için 30.000 doları var ve her yatırım için 1.000 dolar tahsis eden 30 holdingden oluşan bir portföy oluşturmak istiyor.
Aramaya başlamak için, Kanada veya Amerika Birleşik Devletleri'nde ticareti yapılmayan tüm şirketleri ortadan kaldırmak için çevrimiçi bir hisse senedi tarama yazılımı aracı kullanıyor. Bu, çok geniş bir şirket listesi oluşturur, bu nedenle sonuçlarını daha da iyileştirmek için ek bir faktör ekler: en az %1 temettü getirisi sunmayan tüm şirketleri filtreleyerek. 1.500 kişilik liste çok azaldı, ancak yine de aradığı 30 şirketten çok daha büyük.
Bir sonraki adım olarak, P/B filtresini ekleyerek oranı 1,00'den büyük olan tüm şirketleri kaldırıyor. Bu, listeyi daha da azaltır ve yaklaşık 250 aday bırakır.
Bu noktada Emma, ilerleyebileceği iki yol olduğunu düşünüyor. Biri, sayı 30 adaylık sınır düzeyine düşene kadar filtreler eklemektir. Diğeri ise 250 adayı kendi faktörlerinden birine göre veya ek bir faktöre göre sıralamaktır.
30 yatırımını mevcut 250 listesinden P/B oranlarına göre sıralayarak ve en düşük oranlı 30 adayı seçerek seçmeye karar verir. Bu, ortalama P/B oranının 0.40 ve ortalama temettü veriminin %9 olduğu 30 yatırımlık bir portföy üretir.
##Öne çıkanlar
Filtreler, yatırımcıların önceden hazırlanmış adaylar listesinden yatırımları seçmelerine olanak tanıyarak önemli ölçüde zaman kazandırır.
Yatırımcılar, yatırım stratejilerine bağlı olarak farklı filtre türleri kullanacaklardır.
Filtre, yatırım adaylarını daraltmak veya "taramak" için kullanılan bir kriterdir.
