sía
Hvað er sía?
Í fjárfestingum er sía viðmiðun sem notuð er til að þrengja fjölda valkosta sem hægt er að velja úr innan tiltekins alheims verðbréfa. Þetta ferli er einnig nefnt skimunarverðbréf ; hugtökin „sía“ og „skjár“ má því nota samheiti í þessu samhengi.
Skilningur á síum
Sértækar síur sem notaðar eru fara eftir stefnu viðkomandi fjárfestis. Til dæmis munu virðisfjárfestar líklega nota þætti sem tengjast grundvallarstyrk viðkomandi fyrirtækis, svo sem styrkleika efnahagsreiknings þess eða gæði tekna þess. Tæknifræðingar gætu aftur á móti haft meiri áhuga á þáttum sem tengjast nýlegri verðsögu þess, svo sem hvort það sé í viðskiptum yfir eða undir 200 daga hlaupandi meðaltali .
Fyrir hvaða fjárfesti sem er byrjar síunarferlið venjulega með almennu setti af breytum sem ætlað er að útiloka fyrirtæki sem klárlega passa ekki stíl eða markmið fjárfestisins. Til dæmis gæti norður-amerískur fjárfestir sem vill ekki eiga viðskipti með erlend hlutabréf byrjað á því að sía út öll fyrirtæki nema þau sem eru skráð í bandarískum eða kanadískum kauphöllum.
Þegar þessar almennu færibreytur hafa verið settar á sinn stað getur fjárfestirinn beitt sífellt sértækari síum þannig að fyrirtækin sem eftir eru passi náið við þá fjárfestingarstefnu sem þeir hafa valið.
Skimunarhugbúnaður
Notkun sía til að bera kennsl á umsækjendur um fjárfestingar hefur orðið verulega erfiðara á undanförnum árum vegna vaxandi vinsælda og fágunar viðskiptakerfa á netinu. Í dag eru nokkur ókeypis og greidd verkfæri í boði sem gera fjárfestum kleift að sía hlutabréf.
Dæmi um síu
Emma er virðisfjárfestir með skýrt afmarkaða fjárfestingarstefnu: hún stefnir að því að kaupa aðeins kanadísk og amerísk arðgreiðandi fyrirtæki sem eiga viðskipti á verði á móti vexti (P/B) hlutfalli sem er ekki meira en 1,00. Hún hefur $ 30.000 til að fjárfesta og er að leita að því að búa til safn með 30 eignarhlutum og úthluta $ 1.000 fyrir hverja fjárfestingu.
Til að hefja leit sína notar hún hugbúnaðartól fyrir hlutabréfaskoðun á netinu til að útrýma öllum fyrirtækjum sem ekki eru verslað með í Kanada eða Bandaríkjunum. Þetta framleiðir gríðarlegan lista yfir fyrirtæki, svo hún bætir við viðbótarþætti til að betrumbæta niðurstöður sínar enn frekar: að sía út öll fyrirtæki sem bjóða ekki upp á arðsávöxtun að minnsta kosti 1%. Listinn af 1.500 er mun fækkaður, en samt mun stærri en þau 30 fyrirtæki sem hún er að leita að.
Sem næsta skref bætir hún við P/B síu sinni og fjarlægir öll fyrirtæki með hlutfall sem er hærra en 1,00. Þetta fækkar listanum enn frekar og eftir standa um 250 frambjóðendur.
Á þessum tímapunkti telur Emma að það séu tvær leiðir sem hún gæti haldið áfram. Einn er með því að bæta við síum þar til fjöldinn hefur minnkað niður í nálægt 30 frambjóðendum hennar. Annað er með því að raða 250 frambjóðendunum með hliðsjón af einum af þáttum hennar, eða með tilliti til viðbótarþáttar.
Hún ákveður að velja 30 fjárfestingar sínar úr hópi núverandi lista yfir 250, með því að raða þeim eftir P/B hlutföllum og velja þá 30 umsækjendur með lægstu hlutföllin. Þetta framleiðir safn með 30 fjárfestingum þar sem meðaltal V/B hlutfall er 0,40 og meðalarðsávöxtun er 9%.
##Hápunktar
Síur gera fjárfestum kleift að velja fjárfestingar af lista yfir fyrirfram sérsniðna umsækjendur og spara umtalsverðan tíma.
Fjárfestar munu nota mismunandi gerðir af síum, allt eftir fjárfestingarstefnu þeirra.
Sía er viðmiðun sem notuð er til að þrengja, eða „skima“, fjárfestingarframbjóðendur.
