Первичный ипотечный рынок

Что такое первичный ипотечный рынок?

Первичный ипотечный рынок — это рынок, на котором заемщики могут получить ипотечный кредит от первичного кредитора. Банки, ипотечные брокеры, ипотечные банкиры и кредитные союзы являются первичными кредиторами и частью первичного ипотечного рынка.

Как работает первичный ипотечный рынок

Домовладельцы могут иметь дело непосредственно с первичными кредиторами при покупке ипотечного кредита, связавшись со своим местным банком. Большинство заемщиков не замечают, что имеют дело с первичным ипотечным рынком, поскольку в течение всего процесса они будут взаимодействовать со своим ипотечным представителем в местном банке. Специалист по ипотеке расскажет заемщику о различных типах доступных ипотечных кредитов и назовет процентную ставку в зависимости от того, какой тип был выбран. Местное отделение обычно является местом закрытия кредита, где подписываются документы.

Многие заемщики также начинают процесс покупки жилья, обращаясь к ипотечному банкиру или ипотечному кредитору. Инициаторы и ипотечные банкиры сами по себе не являются банками, но вместо этого помогают облегчить транзакцию и направить запрос на ипотеку в банк для закрытия кредита. Брокеры получают комиссию за свои услуги, поскольку они передают бизнес первичным кредиторам. Заемщики, с другой стороны, могут получить более выгодную ставку, если брокер выберет лучшее предложение в зависимости от кредита заемщика и желаемых условий.

Тем не менее, важно отметить, что Бюро финансовой защиты потребителей ввело правила, касающиеся вознаграждения ипотечных брокеров. До финансового кризиса брокеры могли получать компенсацию как от заемщика, так и от кредитора. Потребители не знали, что брокер получает деньги от кредитора, когда они платили комиссию. Кроме того, у брокеров были стимулы направлять потребителей к более дорогим продуктам или ипотечным кредитам, а иногда и к более высоким процентным ставкам. После Великой рецессии 2008 и 2009 годов и последовавших за ней правил количество ипотечных брокеров сократилось.

Преимущества первичного ипотечного рынка

Заемщики, осуществляющие сделки на первичном ипотечном рынке, имеют ряд преимуществ, которые могут включать:

Низкие затраты на закрытие

Первичными кредиторами обычно являются местные банки, что означает, что они проводят кредитный анализ и процесс андеррайтинга. Андеррайтеры проверяют финансовую информацию и кредитную историю заемщика, чтобы решить, следует ли продлить кредит или отказать в кредите. Кроме того, местные банки готовят все документы и документацию самостоятельно, а не через централизованное подразделение за пределами штата, как это делается в некоторых крупных банках. Результатом может быть более низкая комиссия в местном банке, поскольку у них меньше накладных расходов по сравнению с более крупным банком. Кроме того, если к поиску банка подключился ипотечный брокер, также будет начислена комиссия. Короче говоря, выбор местного банка для первичной ипотеки может помочь снизить затраты на закрытие.

Небольшие авансовые платежи

Как правило, первоначальный взнос по ипотеке составляет 20% от покупной цены дома. Однако заемщик может внести меньше денег, и многие первичные кредиторы предлагают 10-процентный первоначальный взнос.

Для заемщиков с низким и средним доходом кредит FHA предлагает первоначальный взнос всего 3,5% от стоимости дома. FHA — это Федеральная жилищная администрация,. которая предлагает страховку кредиторам, чтобы они могли выдавать кредиты заемщикам с низким доходом.

Однако первоначальный взнос менее 20% вызывает необходимость для заемщика приобрести частную ипотечную страховку или PMI. PMI защищает банки и кредиторов в случае невыплаты заемщиком ипотечного кредита. PMI — это ежемесячная плата, взимаемая с заемщика до тех пор, пока не будет выплачено 20% ипотечного кредита.

Гибкость

Поскольку инициаторами кредита обычно являются местные банки, более вероятно, что заемщики смогут общаться с людьми, за которыми остается последнее слово, что вряд ли произойдет в национальном банке. Прямой контакт может обеспечить гибкость, если заемщики находятся в уникальном финансовом положении.

Гибкость может включать предложение 15-летней ипотеки с фиксированной ставкой вместо 30-летней, если заемщик хочет погасить кредит раньше. Некоторые из преимуществ 15-летней ипотеки включают меньшую общую процентную ставку, поскольку она выплачивается раньше. Кроме того, заемщики обычно могут договориться о более низкой процентной ставке, поскольку существует меньший риск дефолта заемщика или невыплаты кредита из-за финансовых трудностей. Конечно, большим преимуществом 30-летней ипотеки является то, что она предлагает более низкие платежи, поскольку они распределяются на более длительный период по сравнению с другими условиями.

регулируемой процентной ставкой — это гибкий вариант, который обычно предлагается на рассмотрение. Кредиты ARM обычно предоставляются с фиксированной процентной ставкой на определенный период времени, а затем ежегодно корректируются в соответствии с индексом, который был заранее определен кредитором и заемщиком. Как правило, ARM имеют ограничение на то, насколько высокой может быть процентная ставка в течение срока действия кредита, что упрощает расчет и бюджет вашего максимального ежемесячного платежа.

Первичный ипотечный рынок по сравнению с вторичным ипотечным рынком

Первичный рынок состоит из первичных кредиторов. Первичные кредиторы обычно сохраняют кредиты, которые они выдают, как часть своего портфеля и обслуживают их в течение всего срока кредита. Однако банк, предоставивший ипотечный кредит, может продать кредит на вторичном ипотечном рынке,. который представляет собой рынок, на котором инвесторы могут покупать и продавать ранее выданные ипотечные кредиты. Ипотечный кредит может быть продан другому кредитору или сервисной компании, которая обрабатывает платежи по кредиту. Новый кредитор или поставщик услуг зарабатывает деньги за счет комиссий и процентов по ипотеке.

Многие ипотечные кредиты покупаются Fannie Mae или Федеральной национальной ипотечной ассоциацией (Fannie Mae или FNMA). Fannie Mae оборачивается, упаковывает кредиты и продает их как инвестиции, называемые ценными бумагами с ипотечным покрытием (MBS),. которые похожи на взаимные фонды, но содержат ипотечные кредиты вместо акций. Инвесторы получают процентную ставку по ипотечным кредитам за владение MBS.

Если ваша ипотека продана, знайте, что это обычная практика в финансовой индустрии. Банки имеют кредитные лимиты, то есть у них есть ограничения в отношении того, какую часть своей депозитной базы они могут ссудить. Продажа ипотечного кредита Fannie Mae или поставщику услуг удаляет кредит из бухгалтерских книг банка, что позволяет ему ссужать больше денег. Если бы банки не могли продать свои ипотечные кредиты, они достигли пределов кредитования и не смогли бы больше предлагать ипотечные кредиты, что замедлило бы экономику. Однако, если вы не являетесь инвестором, желающим приобрести MBS, вы не будете иметь дело со вторичным рынком. Вместо этого вы будете иметь дело с банком или брокером на первичном ипотечном рынке.

Особенности

• Первичный ипотечный рынок – это рынок, на котором заемщики могут получить ипотечный кредит от первичного кредитора.

• Банки, ипотечные брокеры, ипотечные банкиры и кредитные союзы являются первичными кредиторами и частью первичного ипотечного рынка.

• Домовладельцы могут напрямую обращаться к первичным кредиторам при покупке ипотечного кредита, связавшись со своим местным банком.