Полувариантность

Что такое полувариантность?

Полувариантность — это измерение данных, которые можно использовать для оценки потенциального риска снижения инвестиционного портфеля. Полудисперсия рассчитывается путем измерения дисперсии всех наблюдений, которые находятся ниже среднего или целевого значения набора данных. Полувариантность — это среднее квадратов отклонений значений, меньших среднего.

Понимание полувариантности

Формула полувариантности

$\begin &\text=\frac1n\times\sum^n_{r_t< \text{Среднее}}(\text{Среднее}-r_t)^2\ &\textbf{где:}\ &n = \text{Общее количество наблюдений ниже среднего}\ &r_t = \text{Наблюдаемое значение ue}\ &\text = \text{Среднее или целевое значение набора данных} \end$

О чем говорит полувариантность?

Полувариантность похожа на дисперсию,. но учитывает только наблюдения ниже среднего. Полувариантность является полезным инструментом в портфельном анализе или анализе активов, поскольку она обеспечивает меру риска снижения.

В то время как стандартное отклонение и дисперсия служат мерами волатильности,. полудисперсия рассматривает только отрицательные колебания актива. Полудисперсию можно использовать для расчета среднего убытка, который может понести портфель, поскольку он нейтрализует все значения выше среднего или выше целевого дохода инвестора.

Для инвесторов, не склонных к риску,. определение оптимального распределения портфеля путем минимизации полудисперсии может снизить вероятность значительного снижения стоимости портфеля.

Расчет с помощью электронной таблицы

Чтобы использовать программу электронных таблиц для расчета полудисперсии:

• Создайте столбец, например, столбец A, содержащий все доходы в портфеле.

• Удалите все результаты выше среднего из столбца A.

• В столбце B вычтите из среднего значения доходность, оставшуюся в столбце A.

• В столбце C возведите разницу в квадрат, найдите сумму и разделите сумму на количество результатов, которые меньше среднего.

Различные электронные таблицы могут иметь разную функциональность, а в некоторых есть более простые способы или ярлыки для выполнения этого расчета.

Особенности

• Формула полудисперсии может использоваться для измерения риска снижения портфеля.

• Полувариантность учитывает только наблюдения, которые ниже среднего значения набора данных.

• Программы электронных таблиц могут быть полезны при расчете полудисперсии для вашего портфеля.