yarı varyans

Yarı Varyans Nedir?

Yarı varyans, bir yatırım portföyünün potansiyel aşağı yönlü riskini tahmin etmek için kullanılabilecek bir veri ölçümüdür. Yarı varyans, bir veri setinin ortalama veya hedef değerinin altına düşen tüm gözlemlerin dağılımı ölçülerek hesaplanır . Yarı varyans, ortalamadan daha küçük olan değerlerin sapmalarının karelerinin ortalamasıdır.

Semivaryansı Anlamak

Semivaryansın Formülü

$\begin &\text=\frac1n\times\sum^n_{r_t< \text}(\text-r_t)^2\ &\textbf\ &n = \text{Ortalamanın altındaki toplam gözlem sayısı}\ &r_t = \text{Gözlenen değer ue}\ &\text = \text{Veri kümesinin ortalama veya hedef değeri} \end{hizalanmış}$

span></ span>)2</ span>burada: n= Ortalamanın altındaki toplam gözlem sayısır t span>< /span>=Gözlenen değer

span>Ortalama=Veri kümesinin ortalama veya hedef değeri

Semivaryans Size Ne Anlatıyor?

varyansa benzer , ancak yalnızca ortalamanın altındaki gözlemleri dikkate alır. Yarı değişkenlik, portföy veya varlık analizinde yararlı bir araçtır çünkü aşağı yönlü risk için bir ölçü sağlar.

Standart sapma ve varyans oynaklık ölçümleri sağlarken , yarı varyans yalnızca bir varlığın olumsuz dalgalanmalarına bakar. Yarı varyans, bir portföyün maruz kalabileceği ortalama kaybı hesaplamak için kullanılabilir, çünkü ortalamanın üzerindeki veya bir yatırımcının hedef getirisinin üzerindeki tüm değerleri nötralize eder.

Riskten kaçınan yatırımcılar için , yarı varyansı en aza indirerek optimal portföy tahsislerini belirlemek, portföy değerinde büyük bir düşüş olasılığını azaltabilir.

Bir E-Tabloyla Hesaplayın

Yarı varyansı hesaplamak üzere bir elektronik tablo programı kullanmak için:

Portföydeki tüm getirilerden oluşan bir sütun (örneğin, A sütunu) oluşturun.
A sütunundan ortalamanın üzerindeki tüm getirileri kaldırın.
B sütununda, A sütununda kalan getirileri ortalamadan çıkarın.
C sütununda, farkın karesini alın, toplamı bulun ve toplamı, ortalamanın altına düşen getiri sayısına bölün.

Farklı elektronik tabloların farklı işlevleri olabilir ve bazılarının bu hesaplamayı yapmak için daha kolay yolları veya kısayolları olabilir.

Öne Çıkanlar

Yarı varyans formülü, bir portföyün aşağı yönlü riskini ölçmek için kullanılabilir.
Semivaryans, yalnızca bir veri kümesinin ortalamasının altında olan gözlemleri dikkate alır.
Elektronik tablo programları, portföyünüz için yarı varyansı hesaplamada faydalı olabilir.