Semiwariancja

Co to jest semiwariancja?

Semiwariancja to miara danych, którą można wykorzystać do oszacowania potencjalnego ryzyka spadku portfela inwestycyjnego. Semiwariancję oblicza się, mierząc rozrzut wszystkich obserwacji, które znajdują się poniżej średniej lub wartości docelowej zbioru danych. Semiwariancja to średnia z kwadratów odchyleń wartości, które są mniejsze od średniej.

Zrozumienie semiwariancji

Formuła semiwariancji to

$\begin &\text=\frac1n\times\sum^n_{r_t< \text{Średnia}}(\text{Średnia}-r_t)^2\ &\textbf\ &n = \text{Całkowita liczba obserwacji poniżej średniej}\ &r_t = \text\ &\text{Średnia} = \text{Średnia lub docelowa wartość zbioru danych} \end{wyrównany}$

Co mówi ci semiwariancja?

Semiwariancja jest podobna do wariancji,. ale uwzględnia tylko obserwacje, które są poniżej średniej. Semiwariancja jest użytecznym narzędziem w analizie portfela lub aktywów, ponieważ zapewnia miarę ryzyka spadków.

Podczas gdy odchylenie standardowe i wariancja zapewniają miary zmienności,. semiwariancja uwzględnia tylko ujemne fluktuacje aktywów. Semiwariancję można wykorzystać do obliczenia średniej straty, jaką portfel może ponieść, ponieważ neutralizuje wszystkie wartości powyżej średniej lub powyżej docelowego zwrotu inwestora.

W przypadku inwestorów niechętnych do ryzyka określenie optymalnej alokacji portfela poprzez minimalizację semiwariancji może zmniejszyć prawdopodobieństwo dużego spadku wartości portfela.

Oblicz za pomocą arkusza kalkulacyjnego

Aby użyć programu arkusza kalkulacyjnego do obliczenia semiwariancji:

• Utwórz kolumnę — na przykład kolumnę A — zawierającą wszystkie zwroty w portfelu.

• Usuń wszystkie zwroty powyżej średniej z kolumny A.

• W kolumnie B odejmij zwroty pozostałe w kolumnie A od średniej.

• W kolumnie C podnieś różnicę do kwadratu, znajdź sumę i podziel sumę przez liczbę zwrotów poniżej średniej.

Różne arkusze kalkulacyjne mogą mieć różne funkcje, a niektóre mają łatwiejsze sposoby lub skróty do wykonywania tych obliczeń.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Formuła semiwariancji może być wykorzystana do pomiaru ryzyka spadku portfela.

• Semiwariancja uwzględnia tylko obserwacje, które są poniżej średniej zbioru danych.

• Programy arkuszy kalkulacyjnych mogą być przydatne do obliczania półwariancji dla Twojego portfela.