Semivarianza

¿Qué es una semivarianza?

La semivarianza es una medida de datos que se puede utilizar para estimar el riesgo potencial a la baja de una cartera de inversiones. La semivarianza se calcula midiendo la dispersión de todas las observaciones que caen por debajo del valor medio o objetivo de un conjunto de datos. La semivarianza es un promedio de las desviaciones al cuadrado de los valores que son menores que la media.

Comprender la semivarianza

La fórmula de la semivarianza es

$<anotación codificación="aplicación/x-tex">\begin &\text=\frac1n\times\sum^n_{r_t< \text}(\text-r_t)^2\ &\textbf\ &n = \text{El número total de observaciones por debajo de la media}\ &r_t = \text\ &\text = \text \end$

¿Qué le dice la semivarianza?

La semivarianza es similar a la varianza,. pero solo considera las observaciones que están por debajo de la media. La semivarianza es una herramienta útil en el análisis de carteras o activos porque proporciona una medida del riesgo a la baja.

Mientras que la desviación estándar y la varianza brindan medidas de volatilidad,. la semivarianza solo analiza las fluctuaciones negativas de un activo. La semivarianza se puede utilizar para calcular la pérdida promedio en la que podría incurrir una cartera porque neutraliza todos los valores por encima de la media o por encima del rendimiento objetivo de un inversor.

Para los inversores con aversión al riesgo,. determinar las asignaciones óptimas de la cartera minimizando la semivarianza podría reducir la probabilidad de una gran caída en el valor de la cartera.

Calcular con una hoja de cálculo

Para usar un programa de hoja de cálculo para calcular la semivarianza:

Cree una columna, por ejemplo, la columna A, que contenga todos los rendimientos de la cartera.
Eliminar todos los rendimientos por encima de la media de la columna A.
En la columna B, restar los rendimientos restantes en la columna A de la media.
En la columna C, eleva al cuadrado la diferencia, encuentra la suma y divide la suma por el número de devoluciones que caen por debajo de la media.

Diferentes hojas de cálculo pueden tener una funcionalidad diferente y algunas tienen formas más sencillas o atajos para hacer este cálculo.

Reflejos

La fórmula de la semivarianza se puede utilizar para medir el riesgo a la baja de una cartera.
La semivarianza solo considera las observaciones que están por debajo de la media de un conjunto de datos.
Los programas de hojas de cálculo pueden ser útiles para calcular la semivarianza de su cartera.