stres testi

Stres Testi Nedir?

yatırım portföylerinin gelecekteki olası finansal durumlara karşı dayanıklılığını test etmek için kullanılan bir bilgisayar simülasyon tekniğidir . Bu tür testler, yatırım riskini ve varlıkların yeterliliğini ölçmeye yardımcı olmak ve dahili süreçleri ve kontrolleri değerlendirmeye yardımcı olmak için finans sektörü tarafından geleneksel olarak kullanılır. Son yıllarda düzenleyiciler, finansal kurumların sermaye varlıklarının ve diğer varlıklarının yeterli olduğundan emin olmak için stres testleri yapmalarını zorunlu kıldı.

Stres Testini Anlamak

Varlıkları ve yatırımları yöneten şirketler, portföy riskini belirlemek için yaygın olarak stres testi kullanır ve ardından olası zararları azaltmak için gerekli riskten korunma stratejilerini belirler. Özellikle, portföy yöneticileri, yönettikleri varlıkların belirli piyasa oluşumlarını ve dış olayları ne kadar iyi atlatabileceğini değerlendirmek için dahili özel stres testi programları kullanır.

Varlık ve yükümlülük eşleştirme stres testleri, uygun iç kontrollere ve prosedürlere sahip olduklarından emin olmak isteyen şirketler tarafından da yaygın olarak kullanılmaktadır. Emeklilik ve sigorta portföyleri de nakit akışının, ödeme seviyelerinin ve diğer önlemlerin iyi bir şekilde uyumlu olmasını sağlamak için sıklıkla stres testinden geçirilir.

Düzenleyici Stres Testi

2010 Dodd-Frank Yasası nedeniyle, finans sektörü için -özellikle bankalar için- düzenleyici raporlama önemli ölçüde genişletildi ve stres testi ve sermaye yeterliliğine odaklanıldı .

2011'den itibaren, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yeni düzenlemeler, bankacılık sektörü tarafından Kapsamlı Sermaye Analizi ve İncelemesi (CCAR) belgelerinin sunulmasını gerektirdi. Bu düzenlemeler, bankaların sermaye yönetimine ilişkin dahili prosedürleri hakkında rapor vermelerini ve çeşitli stres testi senaryoları yürütmelerini gerektirmektedir.

kadar büyük olarak değerlendirilen ABD'deki bankalar - tipik olarak 50 milyar dolardan fazla varlığa sahip olanlar - bir iflas senaryosu planlamasına ilişkin stres testi raporları sağlamalıdır. Hükümetin 2018'de bu bankalara ilişkin en son raporlama incelemesinde, 22 uluslararası banka ve ABD'de yerleşik sekiz banka, batamayacak kadar büyük olarak belirlendi.

Halihazırda BASEL III,. küresel bankalar için de yürürlüktedir. ABD gerekliliklerine çok benzer şekilde, bu uluslararası düzenleme de bankaların sermaye seviyelerinin belgelenmesini ve çeşitli kriz senaryoları için stres testlerinin uygulanmasını gerektiriyor.

Stres testi, olumsuz olayları ve piyasa koşullarını ne kadar iyi atlatabileceklerini değerlendirmek için kurumlardaki ve yatırım portföylerindeki gizli güvenlik açıklarını belirlemek için bilgisayar simülasyonları çalıştırmayı içerir.

Stres Testi Türleri

Stres testi, gizli güvenlik açıklarını belirlemek için simülasyon çalıştırmayı içerir. İş stratejisi ve kurumsal yönetim hakkındaki literatür, bu alıştırmalara yönelik çeşitli yaklaşımlar tanımlamaktadır. En popüler olanlar arasında stilize senaryolar, varsayımlar ve tarihsel senaryolar bulunur.

###Tarihsel Stres Testi

Tarihsel bir senaryoda, işletme veya varlık sınıfı, portföy veya bireysel yatırım, önceki bir krize dayalı bir simülasyondan geçirilir. Tarihsel kriz örnekleri arasında Ekim 1987'deki borsa çöküşü,. 1997'deki Asya krizi ve 1999-2000'de patlayan teknoloji balonu sayılabilir.

Varsayımsal Stres Testi

Varsayımsal bir stres testi genellikle daha spesifiktir ve genellikle belirli bir şirketin belirli bir krizi nasıl atlatabileceğine odaklanır. Örneğin, California'daki bir firma varsayımsal bir depreme karşı stres testi yapabilir veya bir petrol şirketi Ortadoğu'da patlak veren savaşa karşı bunu yapabilir.

Stilize senaryolar, aynı anda yalnızca bir veya birkaç test değişkeninin ayarlanması anlamında biraz daha bilimseldir. Örneğin, stres testi, Dow Jones endeksinin bir hafta içinde değerinin %10'unu kaybetmesini içerebilir.

Simüle edilmiş Stres Testi

Stres testleri metodolojisine gelince, Monte Carlo simülasyonu en yaygın olarak bilinenlerden biridir. Bu tür stres testi, belirli değişkenler verilen çeşitli sonuçların olasılıklarını modellemek için kullanılabilir. Örneğin Monte Carlo simülasyonunda dikkate alınan faktörler genellikle çeşitli ekonomik değişkenleri içerir.

Şirketler ayrıca çeşitli stres testleri türleri için profesyonel olarak yönetilen risk yönetimi ve yazılım sağlayıcılarına başvurabilir. Moody's Analytics,. varlık portföylerindeki riski değerlendirmek için kullanılabilecek, dış kaynaklı bir stres testi programı örneğidir.

Stres Testinin Avantajları ve Dezavantajları

Stres testleri, finansal kurumların ve bankaların finansal durumlarını ve risklerini daha iyi anlamalarına yardımcı olan ileriye dönük analitik araçlardır. Yöneticilere, belirli olaylar meydana geldiğinde hangi önlemleri alacaklarını ve riskleri azaltmak için ne yapmaları gerektiğini belirlemelerinde yardımcı olurlar. Sonuç olarak, tehditleri engellemek ve başarısızlığı önlemek için eylem planları oluşturabilirler. Yatırım yöneticileri için, ekonomik gerilemeler sırasında yönetilen varlıkların ne kadar iyi performans gösterebileceğini daha iyi değerlendirebilirler.

Stres testlerini gerçekleştirmek için finansal kurumların, testlerin gerçekleştirilebileceği çerçeveyi ve süreçleri oluşturması gerekir. Bu yeniden yapılandırma karmaşıktır ve genellikle maliyetli hatalarla ilişkilendirilir. Örneğin, test senaryosunun bir bankanın karşı karşıya kalabileceği risk türlerini temsil etmemesi mümkündür. Bunun nedeni yetersiz veri veya test tasarımcısının ilgili bir test oluşturamaması olabilir. Sonunda, testin sonuçları, gerçekleşmesi muhtemel olmayan olaylar için planların oluşturulmasına yol açabilir. Bu yanlış beyan, kurumların olası riskleri görmezden gelmesine neden olabilir.

Son olarak, olumsuz sonuç veren bankaların müşterilerine ve hissedarlarına temettü ödemesi yasaklanabileceği gibi ceza da verilebilir.

TTT

Stres Testi Örneği

Bankalar ve finans kuruluşları genellikle Federal Rezerv'in Dodd-Franklin Yasası Stres Testi (DFAST) ve Kapsamlı Sermaye Analizi ve İncelemesi (CCAR) stres testini kullanır .

Federal Rezerv, varlıkları en az 100 milyar dolar olan bankalar için her yıl Kapsamlı Sermaye Analizi ve İnceleme stres testi uygular. Bu test, bankaların ekonomik gerilemeler sırasında faaliyet göstermek için yeterli sermayeye sahip olup olmadığını ve bu tür olayları ve diğer ilişkili riskleri ele almak için mevcut planlarını belirler. Özellikle, Federal Rezerv bankanın sermayesine, sermayesine ilişkin planlarına (örneğin, temettüler) ve sermaye ihtiyaçlarını nasıl değerlendirdiğine bakar.

En az 250 milyar dolarlık varlığa sahip bankalar için gerekli olan Dodd-Franklin Yasası Stres Testi (DFAST), genellikle CCAR ile birlikte kullanılır . Fed. Bu, CCAR gibi, bir bankanın veya finans kuruluşunun, ekonomik çalkantı durumunda zararları karşılamak ve faaliyetlerini sürdürmek için yeterli sermayeye sahip olup olmadığını inceler.

Mart 2020 itibarıyla, Federal Konut Kredisi Bankalarının artık Dodd-Frank Yasası stres testleri yapması gerekmemektedir .

Her iki testin de benzer hedefleri olmasına rağmen, mümkün olduğunca çok olay ve riski ele almak için farklı şekilde uygulanırlar.

Stres Testi SSS'leri

Stres Testi Nedir?

Stres testi, bir finansal hizmetler şirketinin veya bankanın belirli finansal olay veya durumlardan nasıl etkileneceğini gösteren analitik bir tekniktir. Başka bir deyişle, belirli stres faktörleri ortaya çıktığında neler olabileceğini ve kurumların ne kadar iyi hazırlanmış olduğunu gösterir.

Bir Örnekle Stres Testi Nedir?

Federal Rezerv, belirli büyüklükteki bankaların Dodd-Frank Yasası Stres Testi (DFAST) veya Kapsamlı Sermaye Analizi ve İncelemesi (CCAR) gibi stres testleri gerçekleştirmesini şart koşuyor. Bu testler, bankanın sermayesini ve zorlu ekonomik zamanlarda yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabileceğini ve çalışabileceğini inceler.

Stres Testi Nasıl Yapılır?

Stres testi, genellikle farklı senaryolar çalıştıran bilgisayar simülasyonları kullanılarak gerçekleştirilir. Şirketler, bir şirketin belirli koşullar altında ne kadar iyi çalışacağını test etmek için tarihsel olayları, varsayımsal durumları veya simülasyonları kullanabilir.

Bir Stres Testinde Başarısız Olursanız Ne Olur?

Bir şirket bir stres testini geçemezse, sermaye rezervlerini artırması veya tehditleri ele almak için acil durum planları oluşturması gerekebilir. Bankacılık ve finansal hizmetler sektöründe, bazı başarısızlıklar para cezasına veya temettü ödemesi gibi belirli faaliyetlerin yasaklanmasına neden olur.

Alt çizgi

Stres testleri, bir şirketin ekonomik bir fırtınayı atlatmak için yeterli sermayeye, güçlü varlıklara ve etkili planlara sahip olup olmadığını belirlemede etkili analitik araçlar olabilir. Şirketler, test senaryoları oluşturmak için tarihsel, varsayımsal veya simüle edilmiş olayları kullanabilir veya bir düzenleyici kurum tarafından belirli testleri gerçekleştirmeleri istenebilir. Sonuçlar, şirketlerin güçlü ve zayıf yönlerini ve fırsat alanlarını daha iyi anlamalarına yardımcı olabilir.

##Öne çıkanlar

Stres testi, bankaların ve yatırım portföylerinin zorlu ekonomik senaryolarda nasıl çalıştığını analiz etmek için bilgisayar simülasyonlu bir tekniktir.
Düzenlemeler, bankaların çeşitli stres testi senaryoları yürütmesini ve sermaye ve risk yönetimine ilişkin dahili prosedürleri hakkında rapor vermesini gerektirir.
Stres testleri, tarihsel, varsayımsal veya simüle edilmiş senaryoları kullanabilir.
Federal Rezerv, varlıkları 100 milyar dolar veya daha fazla olan bankaların stres testi yapmasını şart koşuyor.
Stres testi, yatırım riskinin ve varlıkların yeterliliğinin ölçülmesine ve ayrıca dahili süreçlerin ve kontrollerin değerlendirilmesine yardımcı olur.