तनाव परीक्षण

तनाव परीक्षण क्या है?

तनाव परीक्षण एक कंप्यूटर सिमुलेशन तकनीक है जिसका उपयोग संभावित भविष्य की वित्तीय स्थितियों के खिलाफ संस्थानों और निवेश पोर्टफोलियो के लचीलेपन का परीक्षण करने के लिए किया जाता है। इस तरह के परीक्षण का उपयोग वित्तीय उद्योग द्वारा निवेश जोखिम और परिसंपत्तियों की पर्याप्तता को मापने और आंतरिक प्रक्रियाओं और नियंत्रणों का मूल्यांकन करने में मदद करने के लिए किया जाता है। हाल के वर्षों में, नियामकों ने वित्तीय संस्थानों को यह सुनिश्चित करने के लिए दबाव परीक्षण करने की भी आवश्यकता की है कि उनकी पूंजी होल्डिंग और अन्य संपत्ति पर्याप्त हैं।

तनाव परीक्षण को समझना

संपत्ति और निवेश का प्रबंधन करने वाली कंपनियां आमतौर पर पोर्टफोलियो जोखिम को निर्धारित करने के लिए तनाव परीक्षण का उपयोग करती हैं, फिर संभावित नुकसान के खिलाफ कम करने के लिए आवश्यक किसी भी हेजिंग रणनीति को निर्धारित करती हैं। विशेष रूप से, उनके पोर्टफोलियो प्रबंधक आंतरिक स्वामित्व तनाव-परीक्षण कार्यक्रमों का उपयोग यह मूल्यांकन करने के लिए करते हैं कि वे कितनी अच्छी तरह से संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, कुछ बाजार की घटनाओं और बाहरी घटनाओं का सामना कर सकते हैं।

एसेट और लायबिलिटी मैचिंग स्ट्रेस टेस्ट का व्यापक रूप से उन कंपनियों द्वारा भी उपयोग किया जाता है, जो यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि उनके पास उचित आंतरिक नियंत्रण और प्रक्रियाएं हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए कि नकदी प्रवाह, भुगतान स्तर और अन्य उपाय अच्छी तरह से संरेखित हैं, सेवानिवृत्ति और बीमा पोर्टफोलियो को भी अक्सर तनाव-परीक्षण किया जाता है।

नियामक तनाव परीक्षण

2008 के वित्तीय संकट के बाद, वित्तीय उद्योग के लिए नियामक रिपोर्टिंग - विशेष रूप से बैंकों के लिए - का विस्तार किया गया, मुख्य रूप से 2010 डोड-फ्रैंक अधिनियम के कारण तनाव परीक्षण और पूंजी पर्याप्तता पर ध्यान केंद्रित किया गया ।

2011 की शुरुआत में, संयुक्त राज्य अमेरिका में नए नियमों के लिए बैंकिंग उद्योग द्वारा व्यापक पूंजी विश्लेषण और समीक्षा (सीसीएआर) दस्तावेज जमा करने की आवश्यकता थी। इन विनियमों में बैंकों को पूंजी के प्रबंधन के लिए अपनी आंतरिक प्रक्रियाओं पर रिपोर्ट करने और विभिन्न तनाव-परीक्षण परिदृश्यों को अंजाम देने की आवश्यकता होती है।

सीसीएआर रिपोर्टिंग के अलावा, संयुक्त राज्य में बैंकों को वित्तीय स्थिरता बोर्ड द्वारा विफल होने के लिए बहुत बड़ा माना जाता है - आमतौर पर जिनके पास संपत्ति में $ 50 बिलियन से अधिक है - को दिवालियापन परिदृश्य की योजना पर तनाव-परीक्षण रिपोर्टिंग प्रदान करनी चाहिए। 2018 में इन बैंकों की सरकार की सबसे हालिया रिपोर्टिंग समीक्षा में, 22 अंतरराष्ट्रीय बैंकों और संयुक्त राज्य में स्थित आठ को बहुत बड़े-से-असफल के रूप में नामित किया गया था।

वर्तमान में, बेसल III वैश्विक बैंकों के लिए भी प्रभावी है। अमेरिकी आवश्यकताओं की तरह, इस अंतर्राष्ट्रीय विनियमन के लिए बैंकों के पूंजी स्तरों के दस्तावेज़ीकरण और विभिन्न संकट परिदृश्यों के लिए दबाव परीक्षणों के प्रशासन की आवश्यकता होती है।

तनाव परीक्षण में संस्थानों और निवेश पोर्टफोलियो में छिपी कमजोरियों की पहचान करने के लिए कंप्यूटर सिमुलेशन चलाना शामिल है ताकि यह मूल्यांकन किया जा सके कि वे प्रतिकूल घटनाओं और बाजार की स्थितियों का कितना अच्छा सामना कर सकते हैं।

तनाव परीक्षण के प्रकार

तनाव परीक्षण में छिपी कमजोरियों की पहचान करने के लिए सिमुलेशन चलाना शामिल है। व्यापार रणनीति और कॉर्पोरेट प्रशासन के बारे में साहित्य इन अभ्यासों के लिए कई दृष्टिकोणों की पहचान करता है। सबसे लोकप्रिय शैलीगत परिदृश्य, काल्पनिक और ऐतिहासिक परिदृश्य हैं।

###ऐतिहासिक तनाव परीक्षण

एक ऐतिहासिक परिदृश्य में, व्यवसाय-या परिसंपत्ति वर्ग, पोर्टफोलियो, या व्यक्तिगत निवेश-पिछले संकट के आधार पर एक अनुकरण के माध्यम से चलाया जाता है। ऐतिहासिक संकटों के उदाहरणों में अक्टूबर 1987 का स्टॉक मार्केट क्रैश,. 1997 का एशियाई संकट और 1999-2000 में फटा तकनीकी बुलबुला शामिल हैं।

काल्पनिक तनाव परीक्षण

एक काल्पनिक तनाव परीक्षण आम तौर पर अधिक विशिष्ट होता है, जो अक्सर इस बात पर ध्यान केंद्रित करता है कि कोई विशेष कंपनी किसी विशेष संकट का सामना कैसे कर सकती है। उदाहरण के लिए, कैलिफोर्निया में एक फर्म एक काल्पनिक भूकंप के खिलाफ तनाव-परीक्षण कर सकती है या एक तेल कंपनी मध्य पूर्व में युद्ध के प्रकोप के खिलाफ ऐसा कर सकती है।

शैलीबद्ध परिदृश्य इस अर्थ में थोड़े अधिक वैज्ञानिक हैं कि केवल एक या कुछ परीक्षण चर एक साथ समायोजित किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, तनाव परीक्षण में डॉव जोन्स इंडेक्स एक सप्ताह में अपने मूल्य का 10% खो सकता है।

नकली तनाव परीक्षण

तनाव परीक्षण की पद्धति के लिए, मोंटे कार्लो सिमुलेशन सबसे व्यापक रूप से ज्ञात में से एक है। इस प्रकार के तनाव परीक्षण का उपयोग विशिष्ट चर दिए गए विभिन्न परिणामों की संभावनाओं के मॉडलिंग के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, मोंटे कार्लो सिमुलेशन में माने जाने वाले कारकों में अक्सर विभिन्न आर्थिक चर शामिल होते हैं।

कंपनियां विभिन्न प्रकार के तनाव परीक्षणों के लिए पेशेवर रूप से प्रबंधित जोखिम प्रबंधन और सॉफ्टवेयर प्रदाताओं की ओर भी रुख कर सकती हैं। मूडीज एनालिटिक्स आउटसोर्स किए गए तनाव-परीक्षण कार्यक्रम का एक उदाहरण है जिसका उपयोग परिसंपत्ति पोर्टफोलियो में जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है।

तनाव परीक्षण के फायदे और नुकसान

तनाव परीक्षण दूरंदेशी विश्लेषणात्मक उपकरण हैं जो वित्तीय संस्थानों और बैंकों को उनकी वित्तीय स्थिति और जोखिमों को बेहतर ढंग से समझने में मदद करते हैं। वे प्रबंधकों को यह पहचानने में मदद करते हैं कि कुछ घटनाएँ होने पर क्या उपाय करने चाहिए और जोखिमों को कम करने के लिए उन्हें क्या करना चाहिए। नतीजतन, वे खतरों को विफल करने और विफलता को रोकने के लिए कार्य योजना बनाने में बेहतर सक्षम हैं। निवेश प्रबंधकों के लिए, वे यह आकलन करने में बेहतर हैं कि आर्थिक मंदी के दौरान प्रबंधित परिसंपत्तियां कितना अच्छा प्रदर्शन कर सकती हैं।

तनाव परीक्षण करने के लिए, वित्तीय संस्थानों को ढांचा और प्रक्रियाएं बनाने की आवश्यकता होती है जिसके लिए परीक्षण किए जा सकते हैं। यह पुनर्गठन जटिल है और अक्सर महंगी गलतियों से जुड़ा होता है। उदाहरण के लिए, यह संभव है कि परीक्षण परिदृश्य किसी बैंक द्वारा सामना किए जा सकने वाले जोखिमों के प्रकारों का प्रतिनिधित्व नहीं करता है। यह अपर्याप्त डेटा या परीक्षण डिज़ाइनर की प्रासंगिक परीक्षण बनाने में असमर्थता के कारण हो सकता है। अंत में, परीक्षण के परिणाम उन घटनाओं के लिए योजनाओं के निर्माण की ओर ले जा सकते हैं जिनके घटित होने की संभावना नहीं है। यह गलत बयानी संस्थानों को संभावित जोखिमों की अनदेखी करने का कारण बन सकती है।

अंत में, प्रतिकूल परिणाम वाले बैंकों को अपने ग्राहकों और शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने से रोका जा सकता है, साथ ही दंडित किया जा सकता है।

TTT

तनाव परीक्षण का उदाहरण

बैंक और वित्तीय संस्थान अक्सर फेडरल रिजर्व के डोड-फ्रैंकलिन एक्ट स्ट्रेस टेस्ट (DFAST) और कॉम्प्रिहेंसिव कैपिटल एनालिसिस एंड रिव्यू (CCAR) स्ट्रेस टेस्ट का उपयोग करते हैं ।

फेडरल रिजर्व कम से कम $ 100 बिलियन की संपत्ति वाले बैंकों के लिए सालाना व्यापक पूंजी विश्लेषण और समीक्षा तनाव परीक्षण का प्रबंधन करता है। यह परीक्षण इस बात की पहचान करता है कि क्या बैंकों के पास आर्थिक मंदी के दौरान काम करने के लिए पर्याप्त पूंजी है और ऐसी घटनाओं और अन्य संबद्ध जोखिमों को दूर करने के लिए योजनाएं हैं। विशेष रूप से, फेडरल रिजर्व बैंक की पूंजी, उसकी पूंजी के लिए उसकी योजनाओं (जैसे, लाभांश) को देखता है, और यह पूंजी की जरूरतों का आकलन कैसे करता है।

डोड-फ्रैंकलिन एक्ट स्ट्रेस टेस्ट (डीएफएएसटी), जो कि कम से कम 250 अरब डॉलर की संपत्ति वाले बैंकों के लिए आवश्यक है, अक्सर सीसीएआर के संयोजन के साथ प्रयोग किया जाता है। यह परीक्षण सीधे फेडरल रिजर्व या वित्तीय संस्थानों द्वारा निर्देशित किया जा सकता है। खिलाया। यह, सीसीएआर की तरह, समीक्षा करता है कि क्या किसी बैंक या वित्तीय संस्थान के पास घाटे के लिए पर्याप्त पूंजी है और आर्थिक उथल-पुथल की स्थिति में संचालन जारी रखता है।

मार्च 2020 तक, फेडरल होम लोन बैंकों को डोड-फ्रैंक एक्ट स्ट्रेस टेस्ट करने की आवश्यकता नहीं है ।

हालांकि दोनों परीक्षणों के समान लक्ष्य हैं, लेकिन उन्हें कई संभावित घटनाओं और जोखिमों को संबोधित करने के लिए अलग-अलग तरीके से प्रशासित किया जाता है।

तनाव परीक्षण अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

तनाव परीक्षण क्या है?

तनाव परीक्षण यह दिखाने के लिए एक विश्लेषणात्मक तकनीक है कि वित्तीय सेवा कंपनी या बैंक कुछ वित्तीय घटनाओं या स्थितियों से कैसे प्रभावित होंगे। दूसरे शब्दों में, यह दर्शाता है कि क्या हो सकता है और जब कुछ तनावों को पेश किया जाता है तो संस्थान कितनी अच्छी तरह तैयार होते हैं।

उदाहरण के साथ तनाव परीक्षण क्या है?

फेडरल रिजर्व को डोड-फ्रैंक एक्ट स्ट्रेस टेस्ट (डीएफएएसटी) या व्यापक पूंजी विश्लेषण और समीक्षा (सीसीएआर) जैसे तनाव परीक्षण करने के लिए एक निश्चित आकार के बैंकों की आवश्यकता होती है। ये परीक्षण बैंक की पूंजी की समीक्षा करते हैं और यह कितनी अच्छी तरह से दायित्वों को पूरा कर सकते हैं और आर्थिक समय की कोशिश के दौरान काम कर सकते हैं।

तनाव परीक्षण कैसे किया जाता है?

तनाव परीक्षण अक्सर कंप्यूटर सिमुलेशन का उपयोग करके विभिन्न परिदृश्यों को चलाने के लिए किया जाता है। कंपनियां यह जांचने के लिए ऐतिहासिक घटनाओं, काल्पनिक स्थितियों या सिमुलेशन का उपयोग कर सकती हैं कि कोई कंपनी विशिष्ट परिस्थितियों में कितनी अच्छी तरह काम करेगी।

अगर आप स्ट्रेस टेस्ट में फेल हो जाते हैं तो क्या होगा?

यदि कोई कंपनी तनाव परीक्षण में विफल हो जाती है, तो उसे अपने पूंजी भंडार को बढ़ाने या खतरों को दूर करने के लिए आकस्मिक योजना बनाने की आवश्यकता हो सकती है। बैंकिंग और वित्तीय सेवा उद्योग में, कुछ विफलताओं के परिणामस्वरूप जुर्माना या कुछ गतिविधियों का निषेध होता है, जैसे कि लाभांश का भुगतान करना।

तल - रेखा

तनाव परीक्षण यह पहचानने में प्रभावी विश्लेषणात्मक उपकरण हो सकते हैं कि क्या किसी कंपनी के पास पर्याप्त पूंजी, मजबूत संपत्ति और आर्थिक तूफान का सामना करने की प्रभावी योजना है। कंपनियां परीक्षण परिदृश्य बनाने के लिए ऐतिहासिक, काल्पनिक या नकली घटनाओं का उपयोग कर सकती हैं, या कुछ परीक्षण करने के लिए नियामक निकाय द्वारा उनकी आवश्यकता हो सकती है। परिणाम कंपनियों को उनकी ताकत, कमजोरियों और अवसर के क्षेत्रों को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सकते हैं।

##हाइलाइट

• तनाव परीक्षण एक कंप्यूटर-सिम्युलेटेड तकनीक है जो यह विश्लेषण करती है कि कठोर आर्थिक परिदृश्यों में बैंक और निवेश पोर्टफोलियो कैसा प्रदर्शन करते हैं।

• विनियमों के लिए बैंकों को विभिन्न दबाव-परीक्षण परिदृश्यों को पूरा करने और पूंजी और जोखिम के प्रबंधन के लिए अपनी आंतरिक प्रक्रियाओं पर रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है।

• तनाव परीक्षण ऐतिहासिक, काल्पनिक या नकली परिदृश्यों का उपयोग कर सकते हैं।

• फेडरल रिजर्व को तनाव परीक्षण करने के लिए $ 100 बिलियन या उससे अधिक की संपत्ति वाले बैंकों की आवश्यकता होती है।

• तनाव परीक्षण निवेश जोखिम और परिसंपत्तियों की पर्याप्तता का आकलन करने में मदद करता है, साथ ही आंतरिक प्रक्रियाओं और नियंत्रणों का मूल्यांकन करने में मदद करता है।