Надгробие

Что такое надгробие?

Надгробие — это письменное объявление о публичном предложении, размещенное инвестиционными банкирами,. которые андеррайтингуют выпуск. В нем приведены основные сведения о проблеме и перечислены все группы андеррайтинга, участвующие в сделке. Надгробие предоставляет инвесторам некоторую общую информацию и направляет потенциальных инвесторов по ссылке, по которой они могут получить проспект.

Как работает надгробие

Чтобы привлечь деньги, руководство компании может продать акции компании посредством публичного предложения. Надгробие является одним из компонентов требований к раскрытию информации для предложений безопасности, требуемых Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Надгробие — это просто объявление о том, что ценные бумаги доступны для продажи.

Реклама на надгробии и проспект

В то время как реклама надгробия — это просто краткое объявление, предупреждающее инвесторов о предстоящей продаже ценных бумаг, проспект содержит более подробную информацию и предоставляет инвесторам информацию, необходимую им для принятия инвестиционного решения. Когда компания выпускает ценные бумаги для широкой публики, SEC требует, чтобы каждый инвестор получил проспект. Требование к проспекту применяется к первичному публичному предложению (IPO), которое относится к первой продаже эмитентом любого типа ценных бумаг широкой публике.

Требование к проспекту также применяется ко всем выпускам с опытом. Выпуск с опытом, также известный как вторичное размещение, — это когда существующая компания, которая уже торгуется на фондовой бирже, выпускает новые акции для продажи. Надгробие для вторичного размещения рассылается по почте всем инвесторам, которые уже владеют ценными бумагами, и все вторичные предложения продаются с использованием проспекта.

Предварительный проспект не содержит информации о цене, но используется для оценки рыночного интереса к предлагаемой ценной бумаге; окончательный проспект, однако, включает информацию о цене, а также о количестве акций, которые компания продаст.

Роль андеррайтеров

Андеррайтер отвечает за управление юридическим и бухгалтерским процессом создания проспекта эмиссии. Проспект включает самый последний комплект прошедших аудиторскую проверку финансовых отчетов эмитента,. а также юридическое заключение относительно наличия любых нерешенных юридических вопросов.

В проспекте очень подробно рассказывается о маркетинге, производстве и процессах продаж фирмы, а также объясняется, почему компания привлекает больше капитала. Помимо андеррайтеров, может быть много других членов синдиката,. привлекаемых для продажи ценных бумаг своим клиентам. Отдел продаж андеррайтера также продает вновь выпущенные ценные бумаги.

Примеры информации о надгробии

Надгробие описывает типы предлагаемых ценных бумаг, дату их доступности, количество акций или облигаций, которые будут проданы, и способ приобретения ценных бумаг. Если новая долговая ценная бумага получает кредитный рейтинг,. этот рейтинг может быть включен в надгробную плиту.

Реклама надгробия получила свое название от черной рамки и плотного черного шрифта, который обычно используется в печатных СМИ. На надгробии перечислены члены синдиката, участвующие в андеррайтинге ценной бумаги, а основные члены перечислены крупным шрифтом в верхней части объявления.

Уровень участия члена синдиката основан на работе, которую член выполняет над предложением ценных бумаг, и проценте от общего объема выпуска, который фирма члена продает населению. Если член синдиката указан в верхней части надгробия популярного эмитента акций, этот документ помогает фирме синдиката продавать свой опыт другим компаниям.

Особенности

• В объявлении на надгробии описывается тип и количество предлагаемых ценных бумаг, способ их приобретения, дата доступности, кредитный рейтинг ценной бумаги и имена членов синдиката, уполномоченных продавать ценную бумагу.

• Надгробие получило свое необычное название из-за черной рамки и жирного черного шрифта, которые обычно появляются в печатной рекламе, что, по мнению некоторых, напоминает надгробный маркер.

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от компаний публиковать рекламу в рамках требований о раскрытии информации перед выпуском новых акций.

• Публичное предложение — это когда компания предлагает продать акции компании с целью привлечения денег.

• Надгробие — это письменное объявление, в котором инвесторам сообщается основная информация о предстоящем публичном размещении акций.