Nagrobek
Co to jest nagrobek?
Nagrobek to pisemna reklama oferty publicznej złożona przez bankierów inwestycyjnych,. którzy są gwarantem emisji. Podaje podstawowe szczegóły dotyczące problemu i wymienia każdą z grup ubezpieczeniowych zaangażowanych w transakcję. Nagrobek zapewnia inwestorom pewne ogólne informacje i kieruje potencjalnych inwestorów do linku, w którym mogą uzyskać prospekt emisyjny.
Jak działa nagrobek
W celu pozyskania pieniędzy kierownictwo firmy może sprzedać akcje spółki w drodze oferty publicznej. Nagrobek jest jednym z elementów wymogów dotyczących ujawniania ofert papierów wartościowych wymaganych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Nagrobek jest po prostu zapowiedzią, że papiery wartościowe są dostępne do sprzedaży.
Reklama nagrobna kontra Prospekt
Podczas gdy reklama nagrobna jest tylko krótkim ogłoszeniem ostrzegającym inwestorów o nadchodzącej sprzedaży papierów wartościowych, prospekt zawiera więcej szczegółów i dostarcza inwestorom informacji potrzebnych do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Gdy firma publicznie emituje papiery wartościowe, SEC wymaga, aby każdy inwestor otrzymał prospekt emisyjny. Wymóg prospektu dotyczy pierwszej oferty publicznej (IPO), która odnosi się do pierwszej sprzedaży przez emitenta jakiegokolwiek rodzaju papieru wartościowego do publicznej wiadomości.
Wymóg prospektu dotyczy również wszystkich sezonowych emisji. Emisja sezonowa, znana również jako oferta wtórna, ma miejsce, gdy ugruntowana firma, która już działa na giełdzie, emituje nowe akcje na sprzedaż. Nagrobek oferty wtórnej jest wysyłany pocztą do wszystkich inwestorów, którzy już posiadają papier wartościowy, a wszystkie oferty wtórne są sprzedawane za pomocą prospektu emisyjnego.
Wstępny prospekt nie zawiera informacji o cenie, ale służy do oceny zainteresowania rynku proponowanym papierem wartościowym; Ostateczny prospekt zawiera jednak informacje o cenie, a także o liczbie akcji, które spółka będzie sprzedawać.
Rola ubezpieczycieli
Underwriter odpowiada za zarządzanie procesem prawno-księgowym tworzenia prospektu emisyjnego. Prospekt zawiera najnowszy zestaw zbadanych sprawozdań finansowych emitenta , a także opinię prawną dotyczącą istnienia wszelkich toczących się spraw prawnych.
Prospekt zawiera bardzo szczegółowe informacje na temat procesu marketingu, produkcji i sprzedaży firmy oraz wyjaśnia, dlaczego firma pozyskuje większy kapitał. Oprócz ubezpieczycieli, może być wielu innych członków konsorcjum,. którzy mogą sprzedawać papiery wartościowe swoim klientom. Dział sprzedaży subemitenta sprzedaje również nowo wyemitowane papiery wartościowe.
Przykłady informacji o nagrobku
Nagrobek opisuje rodzaje oferowanych papierów wartościowych, datę ich udostępnienia, liczbę akcji lub obligacji do sprzedaży oraz sposób zakupu papierów wartościowych. Jeżeli nowy dłużny papier wartościowy otrzyma rating kredytowy,. rating ten można umieścić na nagrobku.
Reklama nagrobna bierze swoją nazwę od czarnego obramowania i ciężkiego czarnego nadruku, jaki zwykle występuje w mediach drukowanych. Nagrobek zawiera listę członków syndykatu, którzy są zaangażowani w gwarantowanie zabezpieczeń, z głównymi członkami wymienionymi większą czcionką u góry ogłoszenia.
Poziom zaangażowania członka konsorcjum opiera się na pracy wykonanej przez członka nad ofertą papierów wartościowych oraz odsetku całkowitej emisji, którą firma członka sprzedaje publicznie. Jeśli członek konsorcjum znajduje się na szczycie nagrobka popularnego emitenta akcji, dokument ten pomaga firmie konsorcjum promować swoją wiedzę specjalistyczną innym firmom.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Reklama nagrobna opisuje rodzaj i liczbę papierów wartościowych, sposób ich zakupu, datę dostępności, ocenę kredytową papieru wartościowego oraz nazwiska członków konsorcjum upoważnionych do sprzedaży papierów wartościowych.
Nagrobek zawdzięcza swoją niezwykłą nazwę czarnemu obramowaniu i ciężkiej czarnej czcionce, która zwykle pojawia się na reklamie drukowanej, która według niektórych przypomina tablicę nagrobną.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od firm publikowania reklam w ramach wymogów dotyczących ujawniania informacji przed emisją nowych akcji.
Oferta publiczna ma miejsce, gdy firma oferuje sprzedaż akcji spółki w celu pozyskania pieniędzy.
Nagrobek to pisemna reklama, która podaje inwestorom podstawowe informacje o zbliżającej się ofercie publicznej.
