Nettohävstång (försäkring)
Vad är nettohävstång (försäkring)?
Nettohävstång är summan av ett försäkringsbolags nettopremiekvot och dess nettoskuldkvot. Nettohävstång används för att bestämma hur utsatt en försäkringsgivare är för prissättnings- och skadeuppskattningsfel. Den används som en mätare av försäkringsbolagets ekonomiska hälsa.
Hur nettohävstång (försäkring) används
Ett försäkringsbolag balanserar två mål: att investera de premier som det får från försäkringsverksamheten för att ge vinst, och att begränsa sin riskexponering som skapas av de försäkringar som det tecknar. Försäkringsgivare kan avge premier till återförsäkringsbolag för att flytta en del av riskerna till återförsäkringsgivaren. Detta skulle ta bort en del av skulderna från den primära försäkringsgivarens balansräkning.
Nettohävstång är en typ av hävstångsgrad. Till skillnad från bruttohävstången inkluderar nettohävstången inte avgiven återförsäkringshävstång. Nettohävstången beräknas som: (nettoinkomstpremie / försäkringstagarnas överskott) + (nettoskulder / försäkringstagarnas överskott). Nettohävningsgraden visar hur utsatt försäkringsgivaren är för fel i skadeuppskattningen. Ett högt värde indikerar att försäkringsbolaget är mer beroende av att ha tillräckliga reservfonder.
En försäkringsgivares nettohävstång visar hur effektivt den har hanterat sina reserver (från försäkringstagarnas överskott) för att hantera skador. Målet är att ha tillräckliga överskottsreserver för att kunna betala alla tänkbara skador med bibehållen vinst. Detta resultat uppnås genom att kontrollera antalet underwriting-aktiviteter, så det kommer inte att hota att tömma bolagets reserver. Nettotäkten premie bör inte vara för högt över försäkringstagarnas överskott, de tillgångar en försäkringsgivare äger minus dess skulder.
En acceptabel nettohävstångsgrad beror på vilken typ av försäkring ett företag tecknar, även om det önskade intervallet vanligtvis faller under 6,0. En försäkringsgivares nettohävstång kommer vanligtvis att vara lägre än dess bruttohävstång eftersom nettohävstångsgraden inte inkluderar de poster som har överlåtits till ett återförsäkringsbolag. Bruttohävningsgraden är därför en mer konservativ kvot.
Andra typer av bruttosoliditetsgrader som används i försäkringsbranschen inkluderar bruttohävstång, återförsäkringsskulder till försäkringstagarnas överskott och Bests kapitaltäckningsrelativitet ( BCAR ).
Nettohävstång (försäkring) och kreditvärderingsbyråer
Kreditvärderingsinstitut tittar vanligtvis på ett antal olika ekonomiska nyckeltal när de avgör ett försäkringsbolags hälsa. Dessa nyckeltal beräknas genom en granskning av försäkringsgivarens balansräkning. Utöver nettohävstången kommer ett kreditvärderingsinstitut också att titta på avkastningen på tillgångar,. retentionsgrad,. bruttopremier som skrivs och mängden och typen av tillgångar.
Hävstångskvoter är viktiga med tanke på att företag är beroende av en blandning av eget kapital och skulder för att finansiera sin verksamhet, och att veta hur mycket skuld som ett företag har är användbart för att utvärdera om det kan betala av sina skulder när de förfaller. Kreditvärderingsinstituten kommer att jämföra dessa värden mot värdena hos liknande försäkringsbolag och branschen som helhet.
Höjdpunkter
Nettohävstång används tillsammans med andra hävstångsgrader som bruttohävstång, återförsäkringsfordringar och Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR).
Ekvationen för nettohävstång är (nettoskrivna premier / försäkringstagarnas överskott) + (nettoskulder / försäkringstagarnas överskott)
Till skillnad från bruttosoliditetsgraden inkluderar nettoskuldsättningsgraden inte de poster som har avlämnats till ett återförsäkringsbolag.
En försäkringsgivares nettohävstång visar hur effektivt den har förvaltat sina reserver för att hantera skador.
