Kapitaltäckningskvot – CAR
Vad är kapitaltäckningsgrad – CAR?
Kapitaltäckningskvoten (CAR) är ett mått på en banks tillgängliga kapital uttryckt i procent av en banks riskvägda kreditexponeringar. Kapitaltäckningskvoten, även känd som kapital-till-risk viktad tillgångskvot (CRAR), används för att skydda insättare och främja stabiliteten och effektiviteten i finansiella system runt om i världen. Två typer av kapital mäts: primärkapital,. som kan absorbera förluster utan att en bank behöver upphöra med handeln, och supplementärt kapital,. som kan absorbera förluster i händelse av en avveckling och därmed ger en mindre grad av skydd för insättare.
Beräknar CAR
Kapitaltäckningsgraden beräknas genom att en banks kapital divideras med dess riskvägda tillgångar. Kapitalet som används för att beräkna kapitaltäckningsgraden är uppdelat i två nivåer.
Tier-1 Kapital
Primärkapital,. eller kärnkapital, består av eget kapital, ordinarie aktiekapital, immateriella tillgångar och reviderade intäktsreserver. Primärkapital används för att absorbera förluster och kräver inte att en bank upphör med sin verksamhet. Primärkapital är det kapital som är permanent och lätt tillgängligt för att dämpa förluster som en bank lider utan att den behöver sluta sin verksamhet. Ett bra exempel på en banks primära kapital är dess ordinarie aktiekapital.
Tier-2 Kapital
oreviderade balanserade vinstmedel, oreviderade reserver och allmänna förlustreserver. Detta kapital absorberar förluster i händelse av att ett företag avvecklas eller likvideras. Tier-2-kapital är det som dämpar förluster om banken håller på att avvecklas, så det ger en mindre grad av skydd för insättare och borgenärer. Det används för att absorbera förluster om en bank förlorar hela sitt primärkapital.
De två kapitalskikten läggs ihop och divideras med riskvägda tillgångar för att beräkna en banks kapitaltäckningsgrad. Riskvägda tillgångar beräknas genom att titta på en banks lån, utvärdera risken och sedan sätta en vikt. Vid mätning av kreditexponeringar görs justeringar av värdet på tillgångar som är noterade i en långivares balansräkning.
Samtliga lån banken har emitterat är viktade utifrån graden av kreditrisk. Till exempel vägs lån som ges till staten till 0,0 %, medan de som ges till individer tilldelas en viktad poäng på 100,0 %.
Riskvägda tillgångar
Riskvägda tillgångar används för att fastställa det minsta kapitalbelopp som måste innehas av banker och andra institutioner för att minska risken för insolvens. Kapitalkravet baseras på en riskbedömning för varje typ av banktillgång. Till exempel anses ett lån som är säkrat med remburs vara mer riskfyllt och kräver mer kapital än ett bostadslån som är säkrat med säkerhet.
Varför kapitaltäckningskvoten är viktig
Anledningen till att minsta kapitaltäckningskvot (CAR) är avgörande är att se till att bankerna har tillräckligt med kuddar för att absorbera en rimlig mängd förluster innan de blir insolventa och följaktligen förlorar insättarnas medel. Kapitaltäckningskvoterna säkerställer effektiviteten och stabiliteten i en nations finansiella system genom att minska risken för att banker blir insolventa. I allmänhet anses en bank med hög kapitaltäckning vara säker och sannolikt att uppfylla sina finansiella åtaganden.
Under avvecklingsprocessen ges fonder som tillhör insättare högre prioritet än bankens kapital, varför insättare bara kan förlora sina besparingar om en bank registrerar en förlust som överstiger det kapital den har. Ju högre kapitaltäckningsgrad banken har, desto högre skyddsgrad för insättarens tillgångar.
Även avtal utanför balansräkningen, såsom valutakontrakt och garantier, har kreditrisker. Sådana exponeringar omräknas till sina kreditekvivalenter och viktas sedan på ett liknande sätt som för kreditexponeringar i balansräkningen. Kreditexponeringarna utanför balansräkningen och kreditexponeringarna i balansräkningen slås sedan ihop för att erhålla de totala riskvägda kreditexponeringarna.
Sammantaget upplevs en bank med en hög kapitaltäckningskvot (CAR) som sund och i god form för att klara sina finansiella åtaganden.
Exempel på användning av CAR
För närvarande är minimikvoten mellan kapital och riskvägda tillgångar 8 % under Basel II och 10,5 % under Basel III. Höga kapitaltäckningsgrader ligger över minimikraven enligt Basel II och Basel III.
Minsta kapitaltäckningskvoter är avgörande för att se till att bankerna har tillräckligt med stöd för att absorbera en rimlig mängd förluster innan de blir insolventa och följaktligen förlorar insättarnas medel.
Anta till exempel att banken ABC har 10 miljoner dollar i grupp-1-kapital och 5 miljoner dollar i grupp två-kapital. Den har lån som har viktats och beräknats till 50 miljoner dollar. Kapitaltäckningskvoten för banken ABC är 30 % (10 miljoner USD + 5 miljoner USD) / 50 miljoner USD). Därför har denna bank en hög kapitaltäckningsgrad och anses vara säkrare. Som ett resultat är det mindre troligt att Bank ABC blir insolvent om oväntade förluster inträffar.
CAR vs. Solvenskvoten
Både kapitaltäckningsgraden och solvenskvoten ger sätt att utvärdera ett företags skuld kontra dess intäktssituation. Kapitaltäckningsgraden används dock vanligtvis specifikt för att utvärdera banker, medan solvenskvotsmåttet kan användas för att utvärdera alla typer av företag.
Solvenskvoten är ett skuldutvärderingsmått som kan tillämpas på alla typer av företag för att bedöma hur väl det kan täcka både kortsiktiga och långsiktiga utestående finansiella åtaganden. Solvenskvoter under 20 % indikerar en ökad sannolikhet för fallissemang.
Analytiker föredrar ofta solvenskvoten för att tillhandahålla en heltäckande utvärdering av ett företags finansiella situation, eftersom det mäter faktiska kassaflöden snarare än nettovinst, vilket inte alla kanske är lättillgängligt för ett företag att uppfylla skyldigheter. Solvenskvoten används bäst i jämförelse med liknande företag inom samma bransch, eftersom vissa branscher tenderar att vara betydligt mer skuldtunga än andra.
CAR vs. Tier-1 Hävstångskvot
En relaterad kapitaltäckningskvot som ibland övervägs är bruttosoliditetsgraden tier 1. Tier-1 bruttosoliditet är förhållandet mellan en banks kärnkapital och dess totala tillgångar. Den beräknas genom att dividera primärkapitalet med en banks genomsnittliga totala konsoliderade tillgångar och vissa exponeringar utanför balansräkningen. Ju högre bruttosoliditetsgraden är, desto mer sannolikt kan en bank motstå negativa chocker i sin balansräkning.
Begränsningar för att använda CAR
En begränsning av CAR är att den inte tar hänsyn till förväntade förluster under en bankkörning eller finanskris som kan snedvrida en banks kapital och kapitalkostnad.
Många analytiker och bankchefer anser att det ekonomiska kapitalmåttet är en mer korrekt och tillförlitlig bedömning av en banks finansiella soliditet och riskexponering än kapitaltäckningsgraden.
Beräkningen av ekonomiskt kapital, som uppskattar hur mycket kapital en bank behöver ha till hands för att säkerställa dess förmåga att hantera sin nuvarande utestående risk,. baseras på bankens finansiella hälsa, kreditvärdighet, förväntade förluster och konfidensnivå för solvens. Genom att inkludera sådana ekonomiska realiteter som förväntade förluster, anses detta mått representera en mer realistisk bedömning av en banks faktiska finansiella hälsa och risknivå.
Höjdpunkter
– CAR används av tillsynsmyndigheter för att fastställa kapitaltäckning för banker och för att köra stresstester.
– Två typer av kapital mäts med CAR. Tier-1-kapital kan absorbera en rimlig förlust utan att tvinga banken att stoppa sin handel, medan Tier-2- kapital kan bära en förlust om det sker en likvidation.
– CAR är avgörande för att se till att bankerna har tillräckligt med kuddar för att absorbera en rimlig mängd förluster innan de blir insolventa.
– Nackdelen med att använda CAR är att den inte tar hänsyn till risken för en potentiell körning på banken, eller vad som skulle hända i en finanskris.
