Kreditavtal

Vad är ett kreditavtal?

Ett kreditavtal är ett juridiskt bindande kontrakt som dokumenterar villkoren i ett låneavtal; det görs mellan en person eller part som lånar pengar och en långivare. Kreditavtalet beskriver alla villkor som är förknippade med lånet. Kreditavtal skapas för både privat- och institutionslån. Ofta krävs kreditavtal innan låntagaren kan använda de medel som långivaren tillhandahåller.

Hur kreditavtal fungerar

Kreditavtal för privatkunder kommer att variera beroende på vilken typ av kredit som ges till kunden. Kunder kan ansöka om kreditkort,. personliga lån, bolån och revolverande kreditkonton. Varje typ av kreditprodukt har sina egna branschstandarder för kreditavtal. I många fall kommer villkoren för ett kreditavtal för en detaljhandelslåneprodukt att tillhandahållas låntagaren i sin kreditansökan. Därför kan kreditansökan också fungera som kreditavtal.

Långivare lämnar fullständig information om alla lånevillkor i ett kreditavtal. Viktiga lånevillkor som ingår i kreditavtalet inkluderar den årliga räntan, hur räntan appliceras på utestående saldon, eventuella avgifter kopplade till kontot, lånets löptid, betalningsvillkoren och eventuella konsekvenser för sena betalningar.

Revolverande kreditkonton har vanligtvis en mer förenklad ansöknings- och kreditavtalsprocess än icke-revolverande lån. Icke-revolverande lån – som privatlån och bostadslån – kräver ofta en mer omfattande kreditansökan. Dessa typer av lån har vanligtvis en mer formell kreditavtalsprocess. Denna process kan kräva att kreditavtalet undertecknas och godkänns av både långivaren och kunden i slutfasen av transaktionsprocessen; avtalet anses giltigt först efter att båda parter har undertecknat det.

Institutionella kreditaffärer inkluderar också både revolverande och icke-revolverande kreditalternativ. De är dock mycket mer komplicerade än detaljhandelsavtal. De kan också omfatta emission av obligationer eller ett lånesyndikat,. vilket är när flera långivare investerar i en strukturerad utlåningsprodukt.

Institutionella kreditavtal involverar vanligtvis en ledande försäkringsgivare. Garanteraren förhandlar fram alla villkoren för låneavtalet. Avtalsvillkoren inkluderar räntan, betalningsvillkoren, kreditens längd och eventuella påföljder för sena betalningar. Underwriters underlättar också involveringen av flera parter på lånet, såväl som alla strukturerade trancher som individuellt kan ha sina egna villkor.

Institutionella kreditavtal måste godkännas och undertecknas av alla inblandade parter. I många fall måste dessa kreditavtal också registreras hos och godkännas av Securities and Exchange Commission (SEC).

Exempel på ett kreditavtal

Sarah tar ett billån på 45 000 dollar hos sin lokala bank. Hon går med på en 60-månaders lånetid till en ränta på 5,27%. Kreditavtalet säger att hon måste betala $855 den 15:e varje månad under de kommande fem åren. Kreditavtalet säger att Sarah kommer att betala $6 287 i ränta under lånets löptid, och det listar också alla andra avgifter som hänför sig till lånet (liksom konsekvenserna av ett brott mot kreditavtalet från låntagarens sida).

Efter att Sarah har läst igenom kreditavtalet noggrant, samtycker hon till alla villkor som anges i avtalet genom att underteckna det. Långivaren undertecknar också kreditavtalet; efter undertecknandet av avtalet av båda parter blir det juridiskt bindande.

Höjdpunkter

• Ett kreditavtal är ett juridiskt bindande kontrakt som dokumenterar villkoren i ett låneavtal; det görs mellan en person eller part som lånar pengar och en långivare.

– Ofta krävs kreditavtal innan låntagaren kan använda de medel som långivaren tillhandahåller.

– Ett kreditavtal är en del av processen för att säkra många olika typer av lån, inklusive bolån, kreditkort, billån och andra.