Contratto di credito

Che cos'è un contratto di credito?

Un contratto di credito è un contratto legalmente vincolante che documenta i termini di un contratto di prestito; è fatto tra una persona o una parte che prende in prestito denaro e un prestatore. Il contratto di credito delinea tutti i termini associati al prestito. Vengono creati accordi di credito sia per prestiti al dettaglio che istituzionali. I contratti di credito sono spesso richiesti prima che il mutuatario possa utilizzare i fondi forniti dal prestatore.

Come funzionano i contratti di credito

I contratti di credito per clienti al dettaglio variano in base al tipo di credito emesso al cliente. I clienti possono richiedere carte di credito,. prestiti personali, mutui ipotecari e conti di credito revolving. Ogni tipo di prodotto di credito ha i propri standard di contratto di credito del settore. In molti casi, i termini di un contratto di credito per un prodotto di prestito al dettaglio verranno forniti al mutuatario nella richiesta di credito. Pertanto, la domanda di credito può fungere anche da contratto di credito.

I prestatori forniscono la piena divulgazione di tutti i termini del prestito in un contratto di credito. I termini di prestito importanti inclusi nel contratto di credito includono il tasso di interesse annuo, il modo in cui gli interessi vengono applicati ai saldi in sospeso, eventuali commissioni associate al conto, la durata del prestito, i termini di pagamento e le eventuali conseguenze per i ritardi di pagamento.

I conti di credito revolving in genere hanno una procedura di richiesta e contratto di credito più semplificata rispetto ai prestiti non revolving. I prestiti non revolving, come i prestiti personali e i mutui ipotecari, richiedono spesso una richiesta di credito più ampia. Questi tipi di prestiti hanno in genere un processo di contratto di credito più formale. Questo processo può richiedere che il contratto di credito sia firmato e concordato sia dal prestatore che dal cliente nella fase finale del processo di transazione; il contratto si considera efficace solo dopo che entrambe le parti lo abbiano sottoscritto.

I contratti di credito istituzionale includono anche opzioni di credito sia revolving che non revolving. Tuttavia, sono molto più complicati degli accordi di vendita al dettaglio. Possono anche includere l'emissione di obbligazioni o un sindacato di prestiti,. ovvero quando più finanziatori investono in un prodotto di prestito strutturato.

I contratti di credito istituzionale in genere coinvolgono un sottoscrittore principale. Il sottoscrittore negozia tutti i termini dell'accordo di prestito. I termini dell'affare includeranno il tasso di interesse, i termini di pagamento, la durata del credito ed eventuali penali per i ritardi di pagamento. I sottoscrittori facilitano anche il coinvolgimento di più parti nel prestito, nonché eventuali tranche strutturate che possono avere individualmente le proprie condizioni.

I contratti di credito istituzionale devono essere concordati e firmati da tutte le parti coinvolte. In molti casi, questi contratti di credito devono anche essere depositati e approvati dalla Securities and Exchange Commission (SEC).

Esempio di contratto di credito

Sarah prende un prestito auto per $ 45.000 con la sua banca locale. Accetta una durata del prestito di 60 mesi a un tasso di interesse del 5,27%. Il contratto di credito dice che deve pagare $ 855 il 15 di ogni mese per i prossimi cinque anni. Il contratto di credito dice che Sarah pagherà $ 6.287 di interessi per tutta la durata del suo prestito, ed elenca anche tutte le altre commissioni relative al prestito (così come le conseguenze di una violazione del contratto di credito da parte del mutuatario).

Dopo aver letto attentamente il contratto di credito, Sarah accetta tutti i termini indicati nell'accordo firmandolo. Il prestatore firma anche il contratto di credito; dopo la firma dell'accordo da entrambe le parti, diventa giuridicamente vincolante.

Mette in risalto

• Un contratto di credito è un contratto legalmente vincolante che documenta i termini di un contratto di prestito; è fatto tra una persona o una parte che prende in prestito denaro e un prestatore.

• I contratti di credito sono spesso richiesti prima che il mutuatario possa utilizzare i fondi forniti dal prestatore.

• Un contratto di credito fa parte del processo per garantire molti diversi tipi di prestiti, inclusi mutui, carte di credito, prestiti auto e altri.