Federal Housing Finance Agency (FHFA)

Vad är Federal Housing Finance Agency (FHFA)?

Federal Housing Finance Agency (FHFA) är en amerikansk tillsynsmyndighet som övervakar den sekundära bolånemarknaden och aktörer inom den. FHFA grundades 2008 och inkluderar tillsyn över Fannie Mae och Freddie Mac samt de 11 bankerna som består av Federal Home Loan Bank (FHLB) System och Office of Finance (OF), ett gemensamt kontor för FHLBanks.

Vad gör Federal Housing Finance Agency?

Federal Housing Finance Agency fungerar som en oberoende byrå. Det är medlem i Financial Stability Oversight Council (FSOC),. som försöker lokalisera och felsöka eventuella risker för USA:s finansiella system. FHFA får inga pengar från kongressen utan finansieras istället av de enheter som den reglerar.

FHFA:s uppdrag är att säkerställa att de enheter som den reglerar fungerar på ett säkert och sunt sätt och att upprätthålla en konkurrenskraftig, likvid, effektiv och motståndskraftig bostadsfinansieringsmarknad under hela den ekonomiska cykeln. Den har förmågan att sätta regeringssponsrade företag (GSE) i betalnings- eller konservatorskap – i praktiken övervaka och rehabilitera dem om de har problem.

FHFA har identifierat tre mål att planera för framtiden:

Det kommer att upprätthålla kredittillgänglighet och förhindra utmätning av alla bolån.
Det kommer att minska risken för skattebetalarna genom att höja det privata kapitalets roll på bolånemarknaden.
Det kommer att skapa en ny värdepapperiseringsinfrastruktur för småhus genom Fannie Mae och Freddie Mac, som kan modifieras i framtiden för användning på andrahandsmarknaden.

###Obs

Trots deras liknande klingande namn är Federal Housing Finance Agency helt skild från Federal Housing Administration (FHA),. som tillhandahåller bolåneförsäkringar till godkända långivare.

Federal Housing Finance Agency och sekundära marknader

Den sekundära bolånemarknaden handlar med befintliga bolån och inteckningssäkrade värdepapper (MBS). Tillsammans med Fannie Mae och Freddie Mac erbjuder Federal Home Loan Bank (FHLB) systemet nästan 7,2 biljoner dollar för att finansiera amerikanska finansinstitut och bolånemarknader. FHLB-medlemmar inkluderar sparsamhetsinstitutioner, kreditföreningar, försäkringsbolag, affärsbanker och andra finansiella institutioner.

Förutom billigare bolån erbjuder FHLB-systemet också sina medlemmar tillgångsförvaltning och likviditet för medlemmarnas tillfälliga behov, samt finansiering för projekt som involverar samhällsutveckling. FHLB-systemet är en kritisk del av det amerikanska finansiella systemet; cirka 80 % av amerikanska långivare är beroende av FHLBanks. FHFA är en del av Financial Stability Oversight Council (FSOC),. som försöker lokalisera och felsöka eventuella risker för USA:s finansiella säkerhet.

###Viktigt

FHFA får inga pengar från kongressen utan finansieras istället av de enheter som den reglerar.

Historik om Federal Housing Finance Agency

FHFA bildades under Federal Housing Finance Regulatory Reform Act, en del av Housing and Economic Recovery Act (HERA) som undertecknades i lag den 30 juli 2008. Den skapades för att hjälpa till att stärka det amerikanska bostadsfinansieringssystemet efter nedfallet från nedsmältningen av subprime-bolån 2007, som utlöste en världsomspännande finanskris och så småningom den stora lågkonjunkturen.

FHFA ersatte två enheter: Office of Federal Housing Enterprise Oversight och Federal Housing Finance Board, den ursprungliga övervakaren av FHLB-systemet (det skapades av Federal Home Loan Bank Act från 1932). FHFA tog över den juridiska och reglerande myndigheten för dessa byråer, som upphörde att existera ett år efter att HERA antogs.

Housing and Economic Recovery Acts underliggande syfte var att återställa allmänhetens förtroende för de statligt sponsrade företagen (GSE) som backade och köpte bostadslån – nämligen Fannie Mae och Freddie Mac – och FHFA skulle spela en nyckelroll i det. Den var utrustad med "mycket större auktoriteter än dess föregångare", som dess regissör James Lockhart sa. Och i själva verket utövade den snabbt den myndigheten för att ta hand om de två oroliga GSE:erna.

Federalt övertagande av Fannie Mae och Freddie Mac

Som en ny byrå satte FHFA snabbt igång: Den använde sina befogenheter för att sätta Fannie Mae och Freddie Mac under konservatorium den 6 september 2008.

De två GSE, som köper och garanterar bolån utgivna genom banker och andra långivare, hade drabbats hårt av nedsmältningen av subprime-hypotekslån. 2007 började de uppleva stora förluster på sina portföljer av lån; 2008 hade de miljarder dollar i skuld. Eftersom Fannie och Freddie är de i särklass största bolånemarknadsskaparna i USA – de har i själva verket ett regeringssponsrat monopol på stora delar av landets sekundära bolånemarknad – orsakade deras problem panik i bank- och investeringsvärlden, vilket gav bränsle till finanskris.

Så hösten 2008 klev FHFA in. Det är arrangerat så att det amerikanska finansdepartementet ger de två 190 miljoner dollar i räddningspengar. Men det förnyade också deras styrelser och började implementera planer för att minska deras förluster och operativa risker och kreditrisker.

Fannie och Freddie återgick sakta till solvens. De betalade tillbaka de 190 miljonerna. I september 2019 meddelade finansministeriet och FHFA att Fannie Mae och Freddie Mac kunde börja behålla sina intäkter för att säkra kapitalreserver på 25 respektive 20 miljarder dollar.

I oktober 2019 släppte FHFA en ny strategisk plan för Fannie Maes och Freddie Macs konservatorskap. De tre övergripande målen för den strategiska planen är att säkerställa att företagen:

Fokusera på deras kärnuppdrag för att främja konkurrenskraftiga, likvida, effektiva och motståndskraftiga (CLEAR) nationella bostadsfinansieringsmarknader som stöder hållbart bostadsägande och prisvärda hyresbostäder;
Verka på ett säkert och sunt sätt som är lämpligt för enheter inom konservatorium; och
Förbered för deras eventuella utträden från konservatorierna.

Dessa mål förnyades 2020 och 2021.

###Varning

Diskriminering av hypotekslån är olagligt och om du tror att du har blivit diskriminerad på grund av ras, religion, kön, civilstånd, användning av offentligt bistånd, nationellt ursprung, funktionshinder eller ålder, finns det åtgärder du kan vidta. Ett sådant steg är att lämna in en rapport, antingen till Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eller US Department of Housing and Urban Development (HUD).

Poängen

Federal Housing Finance Agency (FHFA) är en amerikansk tillsynsmyndighet som övervakar den sekundära bolånemarknaden. Skapat av Housing and Economic Recovery Act, tjänade FHFA till att återställa förtroendet för och stabiliteten på bolånemarknaden i kölvattnet av finanskrisen 2008. Dess policy är utformad för att förhindra en upprepning av bostadskollapsen och främja stabilitet så att amerikaner kan köpa bostäder med förtroende. Även om den typiska bostadsköparen kanske inte tänker så mycket på vad den här byrån gör, är det viktigt att förstå vilken roll den spelar för att reglera bolånefinansiering i USA

##Höjdpunkter

– Federal Housing Finance Agency (FHFA) är en amerikansk tillsynsmyndighet som övervakar den sekundära bolånemarknaden.

Skapat av Housing and Economic Recovery Act, var FHFA avsedd att återställa förtroendet för och stabiliteten på bolånemarknaden i kölvattnet av finanskrisen 2008.
Ett tidigt drag från FHFA var att sätta Fannie Mae och Freddie Mac i konservatorium och hjälpa till att återställa dem till solvens.
FHFA övervakar Fannie Mae och Freddie Mac, de två gigantiska statligt sponsrade bolånegivarna och bankerna i Federal Home Loan Bank System.

##FAQ

Vilka GSE regleras av FHFA?

FHFA reglerar ett antal bostads-GSE:er, inklusive Fannie Mae och Freddie Mac (tillsammans känd som Enterprises), Federal Home Loan Banks och FHLBanks gemensamma kontor för finans, som också kallas Federal Home Loan Bank System .

Är FHFA ett verkställande organ?

FHFA inrättades genom Housing and Economic Recovery Act från 2008. Det var och är utsett som en oberoende byrå i den verkställande grenen av USA:s regering.

Är FHFA en del av HUD?

FHFA är en oberoende tillsynsmyndighet som inte är en del av HUD men som arbetar tillsammans med denna byrå för att övervaka marknaden för bolånefinansiering. FHFA består av den kombinerade personalen från flera enheter, inklusive det tidigare Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO), det tidigare Federal Housing Finance Board (FHFB) och GSE-missionskontoret vid HUD.

Vem reglerar Federal Housing Finance Agency?

FHFA är en medlemsbyrå i Financial Stability Oversight Council. Detta råd har till uppgift att identifiera risker för den finansiella stabiliteten i USA. Det är också ansvarigt för att främja marknadsdisciplin och reagera på nya risker som potentiellt kan äventyra det amerikanska finansiella systemet.

Är FHFA detsamma som FHA?

Federal Housing Finance Agency (FHFA) är en separat enhet från Federal Housing Administration (FHA). FHA är en del av Office of Housing and Urban Development (HUD) och ansvarar för att tillhandahålla bolåneförsäkringar för godkända långivare i hela landet.