Housing and Economic Recovery Act (HERA)

Vad är Housing and Economic Recovery Act (HERA)?

Housing and Economic Recovery Act (HERA) utarbetades för att ta itu med följderna från subprime-hypotekkrisen 2008. HERA tillät Federal Housing Administration (FHA) att garantera upp till 300 miljarder dollar i nya 30-åriga fasträntelån för subprime-låntagare. För att delta var långivarna skyldiga att skriva ner saldona på huvudlån upp till 90 % av deras nuvarande bedömda värde.

Understanding the Housing and Economic Recovery Act (HERA)

Housing and Economic Recovery Act (HERA) var slutligen avsedd att förnya allmänhetens förtroende för statligt sponsrade företag (GSE) som gav bostadslån — nämligen Fannie Mae och Freddie Mac. Det gjorde det möjligt för stater att refinansiera subprime-lån med hypotekslån och skapade Federal Housing Finance Agency (FHFA). Som en ny byrå använde FHFA sin nyfunna auktoritet för att sätta Fannie Mae och Freddie Mac under konservatorium 2008.

HERA inkluderade också ett antal undertextakter under huvudakten, inklusive:

• lagen om bostadsbidrag från 2008

• FHA Modernization Act från 2008

• Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act från 2008

Viktigt

Målen för Fannie Mae/Freddie Mac-konservatoriet inkluderar att förhindra företagen från att behöva ytterligare en räddningsaktion för skattebetalarna,. säkerställa tillgången till bolån för billiga bostäder och hålla den sekundära bolånemarknaden stark.

lagen om skatt på bostadsbistånd från 2008

Denna undertextakt i HERA erbjöd en återbetalningsbar skattelättnad för kvalificerade förstagångsbostadsköpare – relaterade till köp den 9 april 2008 eller efter den 1 juli 2009 – motsvarande 10 % av köpeskillingen för en huvudbostad,. upp till 7 500 USD. Det eliminerade också krediten för skattebetalare med inkomster över $75 000 ($150 000 för gemensamma avkastningar).

För de som erhåller skatteavdraget förväntades återbetalning över 15 år via lika avbetalningar genom ett tillägg på de skattskyldigas årliga inkomstskatter. Det gav också akut hjälp för ombyggnad av övergivna och avskärmade hem.

FHA Modernization Act från 2008

Denna undertextakt höjde FHA-lånegränsen från 95 % till 115 % av områdets medianpris för hus, upp till 150 % av den GSE-överensstämmande lånegränsen. Den beordrade också en handpenning på 3,5 % för alla FHA-lån och lade ett 12-månaders moratorium på US Department of Housing and Urban Developments (HUDs) implementering av riskbaserade premier.

Det förbjöd också säljarfinansierade handpenningar samtidigt som det tillåts FHA att försäkra upp till 300 miljarder dollar av 30-åriga fast ränta refinansieringslån upp till 90 % av det bedömda värdet för nödställda låntagare. Bolånelöften gjorda före den 1 januari 2008 omfattades av lagen.

Dessutom krävde lagen att befintliga bolåneinnehavare accepterade intäkterna från det försäkrade lånet som full betalning för all redan existerande skuldsättning. Långivarens deltagande i detta program var frivilligt.

Viktigt

FHA-lån kan kräva en högre handpenning på 10 % för låntagare med kreditpoäng under 580.

Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act från 2008

Denna del av lagen krävde att alla stater skulle implementera ett licens- och registreringssystem för hypotekslån (MLO) senast den 1 augusti 2009 (eller 1 augusti 2010, för lagstiftande församlingar som sammanträder vartannat år). Stater fick driva sina egna system, med förbehåll för stränga federala standarder, eller kunde delta i Nationwide Multistate Licensing System and Registry (NMLS).

Diskriminering av hypotekslån är olagligt. Om du tror att du har blivit diskriminerad på grund av ras, religion, kön, civilstånd, användning av offentligt bistånd, nationellt ursprung, funktionshinder eller ålder, finns det åtgärder du kan vidta. Ett sådant steg är att lämna in en rapport till Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eller HUD.

Poängen

HERA var och är utformad för att främja en stabil bostadsmarknad för låntagare, långivare och investerare. Om du äger en bostad eller planerar att köpa en, så påverkar HERA dig oavsett om du inser det eller inte. Att vara skyddad mot utlåning och orättvisa metoder innebär att amerikaner kan köpa ett hem med förtroende, utan att frukta en upprepning av 2008 års bostadskris.

Höjdpunkter

• HERA fastställde minimistandarder för handpenning för FHA-lån.

• Housing and Economic Recovery Act (HERA) från 2008 var ett stycke finansiell reformlagstiftning som antogs av kongressen som svar på subprime-hypotekkrisen.

• HERA tillät Federal Housing Administration (FHA) att garantera upp till 300 miljarder dollar i nya 30-åriga fasträntelån för subprime-låntagare.

• HERA består av flera delförfattningar, inklusive lagen om bostadsbiståndsskatt, FHA-moderniseringslagen och lagen om säker och rättvis verkställighet för inteckningslicenser.

Vanliga frågor

Vem skapade HERA?

HERA antogs av kongressen som en del av en gemensam ansträngning för att stödja återhämtningen i bolånebranschen och återställa förtroendet för både Fannie Mae och Freddie Mac. HERA undertecknades i lag av dåvarande presidenten George W. Bush.

Vilka myndigheter reglerar Federal Housing Finance Agency (FHFA)?

Federal Housing Finance Agency (FHFA) inrättades av HERA som en verkställande tillsynsmyndighet. FHFA ansvarar för att övervaka och reglera ett antal enheter, inklusive Fannie Mae och Freddie Mac, samt Federal Home Loan Bank System.

Vad gjorde Housing and Economic Recovery Act (HERA)?

Housing and Recovery Act (HERA) åtgärdade några av de viktigaste bristerna i bolånebranschen efter finanskrisen 2008 och bostadskollapsen. Syftet med HERA är att förhindra de omständigheter som kan resultera i en upprepning av krisen, inklusive underprissättning.

Vad är titel V i HERA?

Avdelning V i HERA föreskriver rikstäckande standarder för licensiering och registrering av upphovsmän till hypotekslån. Denna bestämmelse är utformad för att säkerställa att bostadsköpare har att göra med trovärdiga upphovsmän och långivare när de söker hypotekslån.