Federal Savings and Loan (S&L)

Vad är ett federalt sparande och lån (S&L)?

Termen federalt sparande och lån (S&L) hänvisar till en finansiell institution som fokuserar på att tillhandahålla check- och sparkonton, lån och bostadslån till konsumenter. Dessa institutioner kallas också för sparsamhet - kreditföreningar och sparbanker som ägs gemensamt av deras kunder. Som sådan är många av dessa företag gemenskapsbaserade och privatägda, även om vissa också kan vara börsnoterade.

Termen förvaltarsparbank används i Storbritannien på samma sätt som federalt sparande och lån används i USA.

Hur ett federalt sparande och lån (S&L) fungerar

Majoriteten av dagens federala besparingar och lån är federalt chartrade samhällsbaserade institutioner. Till skillnad från affärsbanker ägs och kontrolleras de av sina kunder – inte av aktieägare. Som nämnts ovan fokuserar de på att tillhandahålla bostadslån, lån och grundläggande bank- och sparmedel – check- och sparkonton, insättningsbevis (CD) och andra – till kunder. Dessa medlemmar betalar medlemsavgifter som slås samman, vilket ger dem bättre priser på kredit- och sparprodukter.

Konceptet med federala besparingar och lån eller sparsamhet har sina rötter i de bygg- och låneföreningar som var framträdande före den stora depressionen. Många av dessa bygg- och låneföreningar förlitade sig till stor del på en aktieackumuleringsmodell där medlemmarna åtog sig att köpa aktier i föreningen och därefter hade rätt att låna mot värdet av dessa aktier för att köpa en bostad.

När många av dessa institutioner började kämpa under depressionen tog Hoover- och Roosevelt-administrationerna in för att se över industrin. Regeringen tillhandahöll charter för federala besparingar och lån och etablerade Federal Home Loan Banking -systemet (FHLB) för att säkerställa att dessa nya – eller åtminstone ändrade namn – långivare hade tillräcklig likviditet.

Vid den tiden var insättningar i federalt chartrade S&Ls försäkrade av det nya Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), som syftade till att ge insättare en försäkran om att de inte skulle ta på sig förluster. Efter branschens översyn 1989 föll ansvaret för att försäkra insättningar på Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Från och med dec. 31, 2019, fanns det 659 FDIC-försäkrade sparinstitut.

Särskilda överväganden

Högkonjunkturen efter andra världskriget markerade toppen av sparsamhetens inflytande, med det totala antalet S&L nådde 6 071 1965. Kongressen begränsade räntorna som S&L:er och affärsbanker kunde lägga på depåkonton 1966, vilket hotade den tillväxten. När räntorna steg på 1970-talet började konsumenterna ta ut sina pengar och sätta in dem på konton som erbjöd en högre avkastning. Dessutom innebar en stagnerande ekonomi att sparsamheten hade färre låntagare som kunde kvalificera sig för ett lån.

Lagstiftare antog lagar för att avreglera S&Ls i början av 1980-talet. De hade nu möjligheten att till exempel erbjuda ett bredare utbud av produkter och använda mindre restriktiva redovisningsrutiner. Men snarare än att lindra sparsamhetens problem, verkade lagarna bidra till flera fall av misskötsel och bedrägerier senare under decenniet. År 1990 uppskattade regeringen att S&L-missbruk kostade den amerikanska allmänheten så mycket som 75 miljarder dollar.

Regeringen återupprättade starkare tillsyn och skapade Office of Thrift Supervision 1989 som svar på spar- och lånekrisen. Detta tillsynsorgan, i sig en avdelning av finansdepartementet, bidrog till att säkerställa säkerheten och stabiliteten för medlemssparande och lån. Det upplöstes 2011 och dess funktioner lades in i andra myndigheter. Medan S&L överlevde krisen, har deras prevalens minskat avsevärt sedan deras zenit på 1960-talet.

Federal Savings and Loans (S&Ls) vs. kommersiella banker

Federala spar- och låneföretag drivs på ett av två sätt. Enligt modellen för ömsesidigt ägande ägs ett S&L av dess insättare och låntagare. En S&L kan också upprättas av en grupp aktieägare som äger alla aktier i sparsamheten.

Detta skiljer sig från affärsbanker, som vanligtvis ägs och förvaltas av en styrelse vald av aktieägarna. Kommersiella banker är också mer diversifierade när det gäller de erbjudanden de tillhandahåller. Mycket av deras utlåning är inriktat på företag och byggprojekt. De tillhandahåller också ofta ett bredare utbud av tjänster till konsumenter, såsom kreditkort och förmögenhetshanteringslösningar.

Däremot är S&Ls mycket mer fokuserade på bostadslånemarknaden. Enligt lag kan de bara låna ut upp till 20 % av sina tillgångar för kommersiella lån. Dessutom, för att kvalificera sig för utlåning från Federal Home Loan Bank,. måste S&Ls visa att 65 % av deras tillgångar är investerade i bostadslån och andra konsumentrelaterade tillgångar.

##Höjdpunkter

– Federala spar- och låneinstitut bildades som ett resultat av den reglerande rörelsen som följde efter den stora depressionen.

– Office of Thrift Supervision började reglera dessa institutioner som ett resultat av spar- och lånekrisen.

• S&L-insättningar garanteras nu av Federal Deposit Insurance Corporation.

– Dessa enheter fokuserar på lågkostnadsfinansiering för bolån samt sparande och checkkonton.