Tidigare tjänst
Vad är tidigare tjänst?
Tidigare tjänstgöring avser anställningstiden före en anställds deltagande i en pensionsplan. Den perioden kan utesluta den anställde från vissa förmåner som fanns innan de deltog i planen. Anställda har möjlighet att köpa tidigare tjänstgöring, med kontanter eller genom en kvalificerad övergång av pensionsplan, för att öka sina anställningsår vid beräkningen av sin ålderspension.
I en förmånsbestämd plan (DB) har arbetsgivaren möjligheten att finansiera tidigare tjänstgöring eller inte.
Förstå tidigare tjänst
Att köpa tidigare tjänst innebär att betala en fast summa pengar i utbyte mot tidigare perioder av utebliven pensionsgrundande tjänst. Att köpa tidigare tjänstgöring kan hjälpa till att maximera pensionsinkomsten och ge ytterligare ekonomisk trygghet, särskilt om en anställd tog ledigt från sitt jobb någon gång under sin karriär.
Några vanliga orsaker till ledighet är ledighet för att bilda familj, gå tillbaka till skolan eller resa. Att skjuta upp deltagande i en pensionsplan kan vara ett annat skäl till att köpa tidigare tjänstgöring
De flesta ålderspensioner för förmånsbestämda pensionsplaner beräknas enligt denna formel:
Ålderspension = (antalet pensionsgrundande tjänstgöringsår) multiplicerat med (en viss procentsats för varje tjänsteår) multiplicerat med (genomsnittet av slutlig eller bästa inkomst under en 3-5 årsperiod )
Särskilt är denna typ av transaktion oåterkallelig. Det gör att förstå kostnads-nyttodynamiken innan transaktionen görs kritisk. Detta innebär att beräkna huruvida den förväntade inkrementella pensionsförmånen som ska erhållas som ett resultat av köpet av tidigare tjänst överstiger den förlorade pensionsinkomsten som kunde ha producerats med pengarna som användes för att köpa den tidigare tjänsten.
se över hur tidigare tjänsteköp kommer att påverka en individs övergripande ekonomiska plan
Betala för tidigare tjänst
Det finns flera sätt att betala för tidigare tjänsteköp. Medel som innehas i en registrerad pensionssparplan (RRSP) kan användas för att betala för tidigare tjänstgöring. I detta fall kan en direkt skattesäker överföring från ett RRSP-konto till pensionsplanen göras. Om RRSP inte har tillräckliga likvida tillgångar kan ett klumpsummabidrag göras till RRSP för att täcka mellanskillnaden.
Det kan också vara möjligt att betala för tidigare tjänstgöring genom att överföra medel från en tidigare pensionsplan, förutsatt att den nuvarande pensionsplanen är villig att acceptera medlen. Engångsavgifter eller avbetalningsbidrag med oregistrerade medel, inklusive löneavdrag, kan också göras .
I de fall där anställda överväger att flytta över tillgångarna från sin kvalificerade pensionsplan är det ofta klokt att först konsultera en finansiell planerare.
Höjdpunkter
En anställd bör göra en kostnads-nyttoanalys för att se om det är vettigt att köpa tidigare tjänsteår i termer av initialkostnad kontra långsiktiga ökningar av pensionsförmåner.
Ofta kommer anställda att behöva betala till eller köpa tidigare tjänsteförmåner efter att en inledande väntetid hos företaget har passerat.
Tidigare tjänstgöring tillåter anställda att få kredit för anställning hos ett företag innan de officiellt registrerar sig som pensionsdeltagare.
