Accumulated Benefit Obligation (ABO)
Vad är Accumulated Benefit Obligation (ABO)?
Ackumulerad förmånsförpliktelse (ABO) är det ungefärliga beloppet av ett företags pensionsplansskuld vid en enskild tidpunkt. ABO beräknas utifrån antagandet att pensionsplanen ska avslutas omedelbart; den tar inte hänsyn till några framtida löneökningar. Detta skiljer sig från den projicerade förmånsplikten (PBO), som förutsätter att pensionsplanen pågår, och därmed står för framtida löneökningar.
Förstå Accumulated Benefit Obligation (ABO)
I slutet av varje räkenskapsperiod kräver Financial Accounting Standards Board att företag lämnar in FASB Statement No. 87, som kvantifierar och upplyser om pensionsförpliktelser utöver den finansiella ställningen och resultatet av deras pensionsplaner. Det finns tre sätt att mäta detta: ackumulerad förmånsförpliktelse (ABO), projicerad förmånsförpliktelse (PBO) och intjänad förmånsförpliktelse (VBO).
Ackumulerad förmånsförpliktelse är nuvärdet av de belopp som en pensionsplan förväntar sig att betala anställda under pensionering baserat på ackumulerad arbetstjänst och nuvarande lönenivåer (dvs inga framtida löneökningar) vid tidpunkten för pensionsskuldmätningen.
Förändringar i årlig ABO är främst ett resultat av förändringar i servicekostnader, räntekostnader, bidrag från plandeltagare, aktuariella vinster eller förluster,. förmåner som betalats ut under året och valutakursvinster eller -förluster, om tillämpligt.
ABO och PBO liknar varandra, men ABO ger inga framtida löneökningar medan PBO gör det. Som ett resultat är PBO ett mer korrekt mått på ett företags pensionsskuld gentemot sina anställda, eftersom det antar löneökningar över tid, och därmed en ökning av skulder som det måste vara beredd att betala ut.
När man jämför ABO med värdet av planens tillgångar kan planens tillgångar antingen vara överfinansierade eller underfinansierade. Om ABO är högre än planens tillgångar finns det ett underskott och pensionsplanen är underfinansierad. Om planens tillgångar överstiger ABO är pensionsplanen överfinansierad.
Accumulated Benefit Obligation (ABO) Beräkningsfaktorer
Underfinansierade planer bokförs som en långfristig skuld i ett företags balansräkning. Eftersom ABO är en nuvärdesberäkning finns det två viktiga drivkrafter som avgör om en plan är underfinansierad eller överfinansierad. De två antagandena är den diskonteringsränta som används i nuvärdesberäkningen och den förväntade långsiktiga avkastningen på planens tillgångar.
Om det finns en minskning av den antagna diskonteringsräntan kommer det uppskattade underfinansierade beloppet att öka (eller ett överfinansierat belopp minskar), allt annat lika. Å andra sidan, om den antagna avkastningen på förvaltningstillgångarna höjs, kommer ett underfinansierat belopp att sjunka (eller ett överfinansierat belopp kommer att stiga), vilket håller alla andra variabler konstanta.
Exempel på verkliga världen
En bokslutsnota i Raytheon Companys 10-K för räkenskapsåret 2016 beskriver ABO, PBO och förvaltningstillgångar. ABO för inhemska pensionsplaner var 22,1 miljarder USD, vilket innebär att företaget hade en skyldighet att betala sina anställda ett pensionsbelopp på 22,1 miljarder USD. Det nuvarande värdet av pensionsplanen var 17,8 miljarder dollar.
Eftersom skuldbeloppet på 22,1 miljarder dollar var högre än planens tillgångar på 17,8 miljarder dollar, var planen underfinansierad med 4,3 miljarder dollar. Detta belopp togs upp som en del av "Upplupna pensionsförmåner och andra långfristiga skulder" i bolagets balansräkning.
##Höjdpunkter
Antagandet för den ackumulerade förmånsförpliktelsen (ABO) är att pensionsplanen upphör omedelbart, vilket innebär att det inte blir fler framtida löneökningar.
Företag är skyldiga att mäta och rapportera sina pensionsskulder och prestanda för sin pensionsplan genom Financial Accounting Standards Boards uttalande nr. 87.
Underfinansierad eller överfinansierad status kan påverkas av den använda diskonteringsräntan samt den förväntade avkastningen på planens investerade tillgångar.
Ackumulerad förmånsförpliktelse (ABO) är det ungefärliga beloppet av ett företags pensionsplansskuld vid en enskild tidpunkt.
Om den ackumulerade förmånsförpliktelsen (ABO) överstiger pensionsplanens tillgångar, är planen underfinansierad. Om ABO ligger under pensionsplanens tillgångar är planen överfinansierad.
Ackumulerad förmånsförpliktelse (ABO) är lika med nuvärdet av det framtida belopp som en pensionsplan förväntar sig att betala en individ under sin pensionering.
