Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC)
Vad är ett kvalificerat Longevity Annuity Contract (QLAC)?
Ett kvalificerat livslångtavtal (QLAC) är en typ av uppskjuten livränta som finansieras med en investering från en kvalificerad pensionsplan eller ett individuellt pensionskonto (IRA).
En QLAC livränta ger garanterade månatliga betalningar fram till döden och är skyddad från nedgångar på aktiemarknaden. Så länge livräntan uppfyller kraven från Internal Revenue Service (IRS),. är den undantagen från de obligatoriska reglerna för minimiutdelning (RMD) tills utbetalningarna börjar efter det angivna startdatumet för livränta.
Förstå ett kvalificerat Longevity Annuity Contract (QLAC)
En av de största farhågorna många människor har när de blir äldre är att överleva sina pengar. En QLAC är ett investeringsinstrument som gör att medel i en kvalificerad pensionsplan, såsom en 401(k), en 403(b) eller en IRA, kan omvandlas till en livränta.
En livränta är ett avtal som köps från ett försäkringsbolag där köparen betalar försäkringsbolaget antingen ett engångsbelopp eller en serie premier. Någon gång i framtiden betalar försäkringsbolaget tillbaka livränteägaren – kallad livräntetagaren. Hur många år ägaren får utbetalningar beror på vilken typ av livränta som köpts.
Ett kvalificerat avtal om livränta ger en livslång inkomst när det förinställda startdatumet för livränta har uppnåtts. Ju längre en individ lever, desto längre betalar en QLAC ut. En av fördelarna med att använda IRA-medel för att köpa en QLAC är att det hjälper till att undvika att bryta mot IRS RMD-regler för dem som fyller 72 år. En obligatorisk minimiutdelning (RMD) är det lägsta belopp som måste tas ut – enligt IRS – från en persons pensionskonto saldon varje år med början när de fyller 72 år.
En QLAC möjliggör en överföring av IRA-medel som ska användas för att köpa livräntan. Eftersom en QLAC är en uppskjuten livränta tillåter produkten att utdelningar skjuts upp till ett framtida datum men senast personens 85-årsdag. Med andra ord, beloppet som har överförts för att köpa QLAC har inga erforderliga minimiutdelningar förrän det förutbestämda utbetalningsdatumet för livräntan .
En annan fördel med en QLAC är att den tillåter en make eller någon annan att vara en gemensam livräntetagare, vilket innebär att båda namngivna individer omfattas oavsett hur länge de lever (med vissa villkor).
I själva verket fungerar QLAC som livslängdsförsäkring. Som sådana är de ett värdefullt verktyg för planering av pensionsinkomster. IRS sätter ett årligt maximalt belopp som kan användas för att köpa en QLAC med IRA-medel. Under 2020 och 2021 kan en individ spendera 25 % eller $135 000 (beroende på vilket som är mindre) av sitt pensionssparkonto för att köpa en QLAC via en enda premie .
###85
Den maximala ålder till vilken QLAC-medel kan skjutas upp
Kvalificerade livräntakontrakt och skatter
QLAC:er har den extra fördelen att de minskar en persons RMD:er, som IRA:er och kvalificerade pensionsplaner fortfarande är föremål för, även om de inte behöver pengarna. Detta kan hjälpa till att hålla en pensionär i en lägre skatteklass, vilket har den extra fördelen att hjälpa dem att undvika en högre Medicare-premie.
När en pensionärs QLAC-inkomst börjar flöda, kan det öka deras skatteskuld. Men om det hanteras på rätt sätt kan eventuell ytterligare skatteskuld minimeras om andra skattepliktiga inkomstkällor för pensionssparande används först.
Den utlovade fördelen med QLAC:er kan endast uppnås om regler som fastställts av IRS följs. Den årliga fördelningen baseras på värdet på kontot i slutet av föregående år.
Överväganden om kvalificerad livränta
Ett alternativ för att få ut det mesta av QLAC:er är genom att stega dem, vilket skulle innebära att man köper en QLAC varje år under flera år (i intervallet $25 000, till exempel). En sådan strategi liknar dollar-kostnadsgenomsnittet,. vilket är vettigt med tanke på att annuitetskostnaderna kan fluktuera tillsammans med räntorna. Med andra ord kan en QLAC köpas varje år, vilket har potential att sänka den genomsnittliga kostnaden för kontrakten.
Alla de stegade annuitetskontrakten kunde struktureras för att börja betalas ut samma år. Varje kontrakt kan också ha sina utbetalningar fördelade för att börja betala ut under olika år baserat på ägarens ålder och när inkomsten behövs. Till exempel kunde den första köpta QLAC börja betalas ut vid 78 års ålder, och nästa kunde börja vid 79 års ålder och så vidare. RMD skulle dock behöva tas vid 85 års ålder.
QLAC-köpare får ofta möjlighet att lägga till en levnadskostnadsjustering till sitt kontrakt, vilket indexerar livräntan mot inflation. Att besluta om detta beror på förväntad livslängd, eftersom levnadskostnadsjusteringen kommer att minska QLAC:s initiala utbetalning.
Den största risken med att köpa en QLAC är det emitterande företagets finansiella styrka. Om det går i konkurs kanske QLAC inte kan verkställas. QLAC-köpare bör överväga att köpa mer än en från olika emittenter för att begränsa deras risk.
Den största risken med att köpa en QLAC är det emitterande företagets finansiella styrka, eftersom de kanske inte är verkställbara om företaget går i konkurs.
Exempel på en QLAC
Ta Shahana, som är 67 och som ska gå i pension om tre år. Hon skulle vilja spara på skatteskulder från sina RMDs. Baserat på hennes nuvarande pensionskontosaldo kommer Shahanas första års RMD sannolikt att vara cirka $84 000 när hon fyller 72 år.
Men Shahana har andra planer. Hon har gjort investeringar i andra tillgångar, såsom aktier, obligationer och fastigheter, vilket borde ge henne en inkomstström under pensioneringen. Förutom detta planerar hon att konsultera på deltid för att hålla sig uppdaterad inom sitt område och tjäna extra pengar. Sammantaget förväntar hon sig att leda en pensionslivsstil som är bekväm snarare än påkostad.
För att göra tillräckliga förberedelser för sin ålderdom investerar hon 100 000 USD i ett QLAC-konto med engångspremie från sina IRA-sparade pengar som hon planerar att ta ut när hon fyller 85. Detta kommer att försena hennes RMD-uttagsdatum med 13 år (från 72 års ålder) för 100 000 USD som användes för att köpa QLAC.
När Shahana fyller 85 år kommer hon att ha garanterad inkomst från QLAC för resten av sitt liv. Denna inkomstström kan vara en potentiell livräddare om hennes andra IRA-konton är uttömda vid den tiden.
Dessutom exkluderas pengarna som avsatts i QLAC från hennes IRA-tillgångar när hon bestämmer hennes årliga RMD (tills hon fyller 85 år). Effekten skulle sänka Shahanas RMD från 72 års ålder till 84 år, vilket skulle resultera i lägre inkomstskatter under dessa år. Men hon kommer så småningom att behöva betala inkomstskatt på distributionsbeloppen från QLAC, men hon kommer sannolikt att vara i en lägre skatteklass vid 85 års ålder jämfört med hennes tidigare år.
##Höjdpunkter
– Den främsta fördelen med en QLAC är ett uppskov med skatter som följer med RMD.
En QLAC är en pensionsstrategi där en del av de obligatoriska minimiutdelningarna (RMDs) skjuts upp till en viss ålder (maximal gräns är 85). Försäkringsgivaren tar på sig marknads- och ränterisk.
Enligt nuvarande regler kan en individ spendera 25 % eller $135 000 (beroende på vilket som är mindre) av sitt pensionssparkonto eller IRA för att köpa en QLAC.
