Lönesänkning förenklad pensionsplan för anställda (SARSEP)

Vad är den förenklade pensionsplanen för löneminskning?

Lönesänkning förenklad pensionsplan för anställda (SARSEP) var en typ av pensionsplan som en gång erbjöds av små företag som gjorde det möjligt för anställda att göra bidrag före skatt till individuella pensionskonton (IRA) genom löneminskning. Dessa planer inte längre utfärdade, föregick den utbredda användningen av 401(k) pensionsplaner.

Förstå den förenklade löneminskningsplanen för anställda (SARSEP)

SARSEP-pensionsplaner (Simplified Employee Pension Plan) erbjöds av små företag, vanligtvis med 25 eller färre anställda, som möjliggjorde inbetalningar före skatt till individuella pensionskonton genom löneavdrag. SARSEP- planer var en värdefull fördel med anställning, särskilt för anställda av småföretag före den utbredda implementeringen av 401(k) pensionsplaner. Efter antagandet av Small Business Job Protection Act från 1996 avbröts SARSEPs och ersattes av en ny typ av plan, känd som en Savings Incentive Match Plan for Employees, eller SIMPLE plan.

ENKLA planer ger fler alternativ för både arbetsgivare och anställda. Till exempel kan små företag med upp till 100 anställda delta i ENKLA planer. Arbetsgivare är skyldiga att ge ett årligt matchande bidrag till dessa planer, och anställdas bidrag justeras för inflation .

Även om inga nya SARSEPs skapades efter den 1 januari 1997, tilläts befintliga planer att finnas kvar, och företag med aktiva SARSEPs kunde lägga till nya anställda i sina befintliga planer efter det datumet så länge som de fortsätter att uppfylla vissa krav .

Med tiden kan vissa arbetsgivare som upprätthållit SARSEP efter 1997 stöta på komplikationer, särskilt när de flyttar konton mellan finansiella tjänsteleverantörer, vilket kräver att vissa anställda ska bestämma alternativa vägar för att styra inkomster till sina IRA.

Origins of Simplified Employee Pensions

I många decennier har förenklade anställdas pensioner (SEP) presenterats som en anställningsförmån, vilket gör det möjligt för anställda att kanalisera inkomst direkt från sin lön till en skatteavdragsgill pensionsplan. I många fall skulle arbetsgivare ge ett extra bidrag till en anställds SEP som ett extra incitament .

I tidiga implementeringar skulle SEP:er betala till förmånstagarens individuella pensionskonto. När 401(k)-planer blev tillgängliga i slutet av 1970-talet blev dessa konton mer populära alternativ för arbetsgivare .

Uppkallad efter skattelagstiftningen som definierar pensionsplanen, fungerar en 401(k) som skatteuppskjuten inkomst, vilket innebär att skatter kommer att betalas på inkomsten när den dras tillbaka. Denna pensionsplan fungerar under antagandet att när 401 (k) fonden betalas ut till den anställde, kommer de att ha uppnått pensionsåldern och position där deras totala beskattningsbara inkomst kan vara lägre. Medan en anställd vanligtvis kan ta ut sitt 401(k)-konto vid ett tidigare tillfälle, är denna praxis avskräckt eftersom den anställde då är ansvarig för skatter med nuvarande skattesats .

##Höjdpunkter

• SARSEP utfärdas inte längre.

• SARSEP erbjöds av små företag till sina anställda att göra bidrag före skatt till IRA genom löneminskning.

• Förenklad lönereduktionspensionsplan (SARSEP) var en typ av pensionsplan som föregick 401(k)-planer.