kort häck
Vad Àr en kort hÀck?
En kort hedge Àr en investeringsstrategi som anvÀnds för att skydda ( hedge ) mot risken för ett sjunkande tillgÄngspris i framtiden. Företag anvÀnder vanligtvis strategin för att minska risken pÄ tillgÄngar som de producerar och/eller sÀljer. En short hedge innebÀr att man shortar en tillgÄng eller anvÀnder ett derivatkontrakt som sÀkrar sig mot potentiella förluster i en Àgd investering genom att sÀlja till ett specificerat pris.
FörstÄ en kort hÀck
En kort sÀkring kan anvÀndas för att skydda mot förluster och potentiellt tjÀna vinst i framtiden. Jordbruksföretag kan anvÀnda en kort sÀkring, dÀr "förutseende sÀkring" ofta Àr utbredd.
Förutseende sÀkring underlÀttar lÄnga och korta kontrakt pÄ lantbruksmarknaden. Enheter som producerar en rÄvara kan sÀkra genom att ta en kort position. Företag i behov av varan för att tillverka en produkt kommer att försöka ta en lÄng position.
Företag anvÀnder förutseende sÀkringsstrategier för att hantera sitt lager pÄ ett försiktigt sÀtt. Enheter kan ocksÄ försöka lÀgga till ytterligare vinst genom förutseende sÀkring. I en kortsÀkrad position försöker företaget sÀlja en rÄvara i framtiden till ett specificerat pris. Det företag som vill köpa rÄvaran tar motsatt position pÄ kontraktet som kallas den lÄngsÀkrade positionen. Företag anvÀnder en kort sÀkring pÄ mÄnga rÄvarumarknader, inklusive koppar, silver, guld, olja, naturgas, majs och vete.
RÄvaruprissÀkring
RÄvaruproducenter kan försöka lÄsa in en föredragen försÀljningstakt i framtiden genom att ta en kort position. I detta fall ingÄr ett företag ett derivatkontrakt för att sÀlja en vara till ett specificerat pris i framtiden. Den bestÀmmer sedan priset pÄ derivatkontraktet till vilket den försöker sÀlja, sÄvÀl som de specifika avtalsvillkoren, och övervakar vanligtvis denna position under hela innehavsperioden för dagliga behov.
En producent kan anvÀnda en terminssÀkring för att lÄsa det aktuella marknadspriset pÄ rÄvaran som de producerar, genom att sÀlja ett termins- eller terminskontrakt idag, för att motverka prisfluktuationer som kan uppstÄ mellan idag och nÀr produkten skördas eller sÀljs . Vid tidpunkten för försÀljningen skulle hedgern stÀnga sin korta position genom att köpa tillbaka termins- eller terminskontraktet samtidigt som de sÄlde sina fysiska varor.
Exempel pÄ en kort hÀck
LÄt oss anta att det Àr oktober och Exxon Mobil Corporation gÄr med pÄ att sÀlja en miljon fat olja till en kund i december med försÀljningspriset baserat pÄ marknadspriset pÄ rÄolja pÄ leveransdagen. Företaget Energy vet att det bekvÀmt kan göra en vinst pÄ försÀljningen genom att sÀlja varje fat för 50 USD efter att ha övervÀgt produktions- och marknadsföringskostnader.
För nÀrvarande handlas rÄvaran till 55 dollar per fat. Exxon tror dock att det kan falla under de nÀrmaste mÄnaderna dÄ handelskriget mellan USA och Kina fortsÀtter att pressa den globala ekonomiska tillvÀxten. För att mildra nedÄtrisken beslutar företaget att genomföra en partiell kortsÀkring genom att shorta 250 rÄoljedec. 2019 Futures kontrakt till $55 per fat. Eftersom varje rÄoljeterminskontrakt representerar 1000 fat rÄolja, Àr vÀrdet pÄ kontrakten $13 750 000 (250 000 x $55).
Vid leverans till kund i december har oljepriset fallit och handlas nu till 49 dollar. Exxonly tĂ€cker följaktligen sin korta position för $12 250 000 (250 000 x $49) med en vinst pĂ„ $1 500 000 ($13 750 000â12 250 000 $). DĂ€rför har den korta sĂ€kringen kompenserat försĂ€ljningens förlust orsakad av nedgĂ„ngen i oljepriset.
##Höjdpunkter
â RĂ„varuproducenter kan pĂ„ liknande sĂ€tt anvĂ€nda en kort hedge för att lĂ„sa ett kĂ€nt försĂ€ljningspris idag sĂ„ att framtida prisfluktuationer inte spelar nĂ„gon roll för deras verksamhet.
â En kort sĂ€kring skyddar investerare eller handlare mot kursfall.
â Det Ă€r en handelsstrategi som tar en kort position i en tillgĂ„ng dĂ€r investeraren eller handlaren redan Ă€r lĂ„ng.
