stuttur limgerði

Hvað er stutt vörn?

Stutt áhættuvörn er fjárfestingarstefna sem notuð er til að verja ( vörn ) gegn hættu á lækkandi eignaverði í framtíðinni. Fyrirtæki nota venjulega stefnuna til að draga úr áhættu á eignum sem þau framleiða og/eða selja. Stutt áhættuvörn felur í sér skort á eign eða notkun afleiðusamnings sem ver gegn hugsanlegu tapi á fjárfestingu í eigu með því að selja á tilteknu verði.

Að skilja stutta áhættuvarnir

Hægt er að nota stutta áhættuvörn til að verjast tapi og hugsanlega afla hagnaðar í framtíðinni. Landbúnaðarfyrirtæki geta notað stutta áhættuvörn, þar sem "fyrirsjáanleg áhættuvörn" er oft ríkjandi.

Fyrirhuguð áhættuvarnir auðvelda langa og stutta samninga á landbúnaðarmarkaði. Aðilar sem framleiða hrávöru geta varið með því að taka skortstöðu. Fyrirtæki sem þurfa á vörunni að halda til að framleiða vöru munu leitast við að taka langa stöðu.

Fyrirtæki nota fyrirsjáanlegar áhættuvarnaraðferðir til að stjórna birgðum sínum af varfærni. Aðilar geta einnig reynt að bæta við auknum hagnaði með því að verjast. Í skortvarinni stöðu er einingin að leitast við að selja hrávöru í framtíðinni á tilteknu verði. Fyrirtækið sem leitast við að kaupa vöruna tekur öfuga afstöðu til samningsins sem kallast langvarið staða. Fyrirtæki nota stutta áhættuvörn á mörgum hrávörumörkuðum, þar á meðal kopar, silfri, gulli, olíu, jarðgasi, maís og hveiti.

Vöruverðstrygging

Vöruframleiðendur geta reynt að festa inni á kjörgengi í framtíðinni með því að taka skortstöðu. Í þessu tilviki gerir fyrirtæki afleiðusamning um að selja vöru á tilteknu verði í framtíðinni. Það ákvarðar síðan afleiðusamningsverðið sem það leitast við að selja á, svo og sértæka samningsskilmála, og fylgist venjulega með þessari stöðu allan eignarhaldstímann fyrir daglegum þörfum.

Framleiðandi getur notað framvirka áhættuvörn til að læsa núverandi markaðsverði vörunnar sem hann er að framleiða, með því að selja framvirkan eða framvirkan samning í dag, til að afnema verðsveiflur sem geta átt sér stað á milli dagsins í dag og þegar varan er tínd eða seld. . Við sölu myndi áhættuvarnarfyrirtækið loka skortstöðu sinni með því að kaupa til baka framvirkan eða framvirkan samning á meðan hann seldi líkamlega vöru sína.

Dæmi um stutta áhættuvörn

Gerum ráð fyrir að það sé október og Exxon Mobil Corporation samþykki að selja eina milljón tunna af olíu til viðskiptavinar í desember með söluverði miðað við markaðsverð á hráolíu á afhendingardegi. Orkufyrirtækið veit að það getur hagnast á sölunni með því að selja hverja tunnu á 50 dollara eftir að hafa skoðað framleiðslu- og markaðskostnað.

Eins og er, verslar hrávaran á $ 55 á tunnu. Hins vegar telur Exxon að það gæti fallið á næstu mánuðum þar sem viðskiptastríðið milli Bandaríkjanna og Kína heldur áfram að þrýsta á alþjóðlegan hagvöxt. Til að draga úr áhættunni til að draga úr áhættunni ákveður félagið að framkvæma skammtímavarnartryggingu að hluta með því að stytta 250 hráolíu des. Framtíðarsamningar 2019 á $55 á tunnu. Þar sem hver framvirkur hráolíusamningur táknar 1000 tunnur af hráolíu er verðmæti samninganna $13.750.000 (250.000 x $55).

Við afhendingu til viðskiptavinarins í desember hefur olíuverðið lækkað og verslar nú á $49. Exxonly dekkir þar af leiðandi skortstöðu sína fyrir $12.250.000 (250.000 x $49) með hagnaði upp á $1.500.000 ($13.750.000–$12.250.000). Því hefur stutta áhættuvörnin vegið upp á móti sölutapi vegna lækkunar olíuverðs.

##Hápunktar

• Vöruframleiðendur geta á sama hátt notað stutta áhættuvörn til að festa þekkt söluverð í dag þannig að verðsveiflur í framtíðinni skipti ekki máli fyrir rekstur þeirra.

• Stutt áhættuvörn verndar fjárfesta eða kaupmenn gegn verðlækkunum.

• Það er viðskiptastefna sem tekur skortstöðu í eign þar sem fjárfestirinn eða kaupmaðurinn er þegar langur.