Alt-A
Vad Àr Alt-A?
Alt-A Àr en klassificering av bolÄn med en riskprofil som faller mellan prime och subprime. De kan anses vara hög risk pÄ grund av tillhandahÄllande faktorer anpassade av lÄngivaren. Denna typ av lÄn tenderar att bli dyrare för lÄntagaren, eftersom de kan ha högre rÀntor och/eller avgifter.
FörstÄ Alt-A
Alt-A-lĂ„n betraktas i allmĂ€nhet i en lĂ„ngivares riskhanteringsdiversifiering. Dessa lĂ„n har historiskt sett varit kĂ€nda för höga nivĂ„er av fallissemang,. och deras utbredda fallissemang var en nyckelfaktor som ledde till finanskrisen 2007â2008.
Egenskaper för Alt-A-inteckning
Flera saker skiljer Alt-A-bolÄn frÄn andra typer av bolÄn. Till exempel avser konforma lÄn hypotekslÄn som överensstÀmmer med allmÀnt accepterade bolÄnestandarder. Statsstödda lÄn Àr försÀkrade av den federala regeringens fulla tro och kredit. Konventionella lÄn kan vara överensstÀmmande eller icke-överensstÀmmande. Samtidigt Àr lÄn frÄn US Department of Agriculture (USDA), lÄn frÄn Federal Housing Administration (FHA) och lÄn frÄn US Department of Veterans Affairs (VA) alla typer av statligt stödda lÄn.
Ett Alt-A-bolÄn Àr ett alternativ till dessa typer av lÄn. Som sÄdana delar de nÄgra unika egenskaper:
â LĂ„ntagare kan kvalificera sig med lĂ€gre inkomster, eller sĂ„ kan det finnas fĂ€rre dokumentationskrav
LÄn kan godkÀnnas för lÄntagare med högre skuld-till-inkomst (DTI).
Subprime-kreditpoÀng Àr i allmÀnhet inte ett hinder för att fÄ ett Alt-A-lÄn, Àven om det kan finnas restriktioner för lÄntagare som nyligen har gÄtt i konkurs,. avskrivningar,. domar eller utmÀtningar
Högre belÄningsgrad (LTV) kan accepteras
Alt-A-lÄn Àr med andra ord lÀttare för lÄntagare att fÄ. Men det gör dem inte nödvÀndigtvis till ett idealiskt bolÄnealternativ om bostadsköparen inte har rÄd med betalningar pÄ lÄng sikt.
Alt-A-lĂ„n faller mellan prime och subprime kreditkvalitet, efter att ha sett förbĂ€ttringar i bĂ„de ursprungskvalitet och kvantitet sedan finanskrisen 2007â2008.
Fördelar och nackdelar med Alt-A
Ăven om Alt-A-lĂ„n har blivit mindre utbredda pĂ„ bolĂ„nemarknaden, finns det fortfarande en klass av lĂ„ntagare som lĂ„ngivare vĂ€ljer att ge dessa lĂ„n för att de Ă€r villiga att ta risken. Utöver de lĂ€gre dokumentationsstandarder som togs upp av nya regleringar hade dessa lĂ„n Ă€ven andra alternativa egenskaper.
Dessa egenskaper inkluderar högre LTV-kvoter, lÀgre(re) förskottsbetalningar och högre accepterade DTI-tal. DTI-kvoterna Àr vanligtvis högre Àn standarden 36% och kan till och med överstiga 43%.
De alternativa egenskaperna kan hjÀlpa vissa lÄntagare med högre kreditpoÀng men lÀgre inkomst att fÄ bolÄn för ett bostadsköp. Dessa lÄn gynnar Àven lÄngivare eftersom de tar ut högre rÀntor och kan bidra till att öka intÀkterna. Sammantaget fortsÀtter Alt-A-lÄn att ha högre risk Àn prime-lÄn och Àr kÀnsliga för toppar i fallissemang nÀr en ekonomisk nedgÄng slÄr till.
Alt-A vs. prime vs. Subprime
Alt-A-inteckningar Àr i en separat klass frÄn prime- och subprime-inteckningar. Prime, subprime och Alt-A hÀnvisar mer till den klass av lÄntagare som dessa lÄn erbjuds Àn till sjÀlva lÄnen. Prime hypotekslÄn, till exempel, Àr vanligtvis reserverade för lÄntagare med de högsta kreditvÀrdena och lÀgsta DTI-kvoterna. Dessa lÄntagare Àr de mest kreditvÀrdiga i lÄngivarnas ögon och har den starkaste förmÄgan att betala tillbaka ett bolÄn.
Subprime-lÄntagare tenderar att ha mycket lÀgre kreditpoÀng, lÀgre inkomster och högre DTI-kvoter. Dessa lÄntagare utgör den högsta risken för lÄntagare eftersom deras tidigare kredithistorik vanligtvis tyder pÄ att de har kÀmpat med skuldÄterbetalning och penninghantering tidigare. Alt-A-lÄntagare Àr nÄgonstans mellan prime och subprime nÀr det gÀller deras kvalifikationer.
De kanske inte har de bÀsta kreditpoÀngen, men de har inte nödvÀndigtvis de sÀmsta. Och de kan ha högre inkomster men högre DTI-kvoter. En Alt-A-lÄntagare passar inte in i vare sig prime- eller subprime-boxen, eftersom de annars kanske kan kvalificera sig för ett överensstÀmmande hypotekslÄn men har en eller tvÄ faktorer som hÄller dem tillbaka.
Att granska dina kreditvÀrden och vidta ÄtgÀrder för att förbÀttra din kredit kan hjÀlpa dig att kvalificera dig för de bÀsta bolÄnerÀntorna.
Alt-A Mortgage Granskning
En av de högre riskerna med Alt-A-lĂ„n Ă€r mindre lĂ„nedokumentation. Dessa typer av lĂ„n var sĂ€rskilt framtrĂ€dande inför finanskrisen 2007â2008. LĂ„ngivare av Alt-A-lĂ„n utfĂ€rdade dessa lĂ„n utan betydande dokumentation av inkomst eller verifiering av anstĂ€llning frĂ„n lĂ„ntagaren. Alt-A-lĂ„n var en vĂ€sentlig faktor som ledde till subprime-krisen, som nĂ„dde sin kulmen 2008, med mĂ„nga lĂ„ntagare som misslyckades med sina bolĂ„n. Dodd-Frank- reglerna, implementerade som en reaktion pĂ„ nedfallet frĂ„n krisen, har förbĂ€ttrat dokumentationen och verifieringssvagheter som var vanliga innan dessa nya regler hjĂ€lpte till.
Dodd-Frank-regler krÀver större dokumentation för alla typer av lÄn (speciellt bolÄn). Lagstiftningen har infört bestÀmmelser för kvalificerade bolÄn,. som Àr högkvalitativa bolÄn som uppfyller specifika krav och dÀrmed kvalificerar sig för sÀrbehandling pÄ bÄde primÀr- och sekundÀrmarknaden.
##Höjdpunkter
â Alt-A-lĂ„n var populĂ€ra under finanskrisen 2007â2008 och har sett förbĂ€ttringar sedan dess, tack vare Dodd-Frank-regler och en förbĂ€ttrad ekonomi.
Risken för en Alt-A-lÄntagare ligger vanligtvis mellan prime och subprime.
Alt-A-lÄn har vanligtvis högre belÄningsgrad (LTV) och skuld-till-inkomst (DTI) och lÀgre amorteringar Àn prime-lÄn, med högre risk och dÀrmed högre rÀntor.
##FAQ
Vem kvalificerar sig för ett Alt-A-lÄn?
LÄntagare med lÀgre kreditpoÀng eller högre skuld-till-inkomst (DTI)-kvoter kan kvalificera sig för ett Alt-A-bolÄn. Det kan finnas fÀrre dokumentationskrav för denna typ av lÄn, och högre belÄningsgrad (LTV) kan ocksÄ accepteras.
Ăr Alt-A-lĂ„n subprime?
Alt-A-lÄn Àr nÄgonstans mellan prime-lÄn och subprime-lÄn nÀr det gÀller vad som behövs för att kvalificera sig, vilken typ av lÄntagare de Àr designade för och riskerna för lÄngivaren.
Vad Àr ett exempel pÄ ett Alt-A-lÄn?
Ett Alt-A-lÄn kan vara ett som krÀver lite eller ingen dokumentation för att fÄ, till exempel ett lÄn med angivna inkomster. LÄn som möjliggör 100% finansiering av fastigheten kan ocksÄ kategoriseras som Alt-A. NÀr man jÀmför Alt-A-lÄn Àr det viktigt för lÄntagare att förstÄ kostnaden i form av rÀntor och avgifter.
