Mevcut Likidite
Mevcut Likidite Nedir?
net yükümlülükler ve devredilen reasürans bakiyeleri ile karşılaştırıldığında nakit ve bağlı olmayan varlıkların toplam tutarıdır . Cari likidite yüzde olarak ifade edilir ve bir sigorta şirketinin likit varlıklarla karşılanabilecek yükümlülüklerinin miktarını belirlemek için kullanılır. Oranın yüksek olması, sigortacının mevcut yükümlülüklerini karşılamak için yeni primlere bağımlı olmadığını gösterir.
Mevcut Likiditeyi Anlama
Sigorta şirketleri gelirlerini esas olarak sigorta primlerinin yüklenilmesinden elde ederler. Bir kişi bir sigorta poliçesi satın aldığında, primi sigorta şirketine öder. Sigorta şirketleri de yatırım faaliyetleri yoluyla para üretir. Sigorta şirketlerinin birincil yükümlülükleri, örneğin bir müşteri bir trafik kazası geçirdiğinde, sigorta poliçeleri için ödemek zorunda oldukları alacaklardır .
Bir sigorta şirketinin poliçeler imzalayarak ve reasürans devrederek üstlendiği yükümlülük türlerini anlamak, bir sigorta şirketinin iflas riski altında olup olmadığını belirlemede önemli bir adımdır. Yükümlülüklerini nakit ve diğer hazır finansal kaynaklarla karşılayabilen sigortacılar, hasar artışlarını (kapıdan daha fazla para) daha iyi karşılayabilirler ve bu nedenle, yükümlülükleri karşılamak için yeni poliçeler üstlenmeye veya primleri artırmaya daha az bağımlıdırlar. Bu tür analizlere likidite analizi denir.
"Cari likidite", bir sigorta şirketinin cari varlıklarına atıfta bulunur : nakit ve nakit benzerleri. Bir sigorta şirketinin dönen varlıkları yükümlülüklerini karşılamaya yetiyorsa, finansal durumu güçlüdür. Elinde yeterli likit varlığa sahip olduğundan, yükümlülüklerini karşılamak için daha fazla iş yaparak daha fazla nakit üretmesi gereken bir konumda değildir.
Ödeme Gücü Ölçüleri
Sigorta şirketleri, kâr maksimize edici yatırım faaliyetlerini üstlendikleri poliçelerle ilişkili risklerle dengeler. Daha yüksek getirisi olan yatırımlar da daha uzun sürelere sahip olabilir, bu nedenle varlıkları daha uzun süre kilitler. Gayrimenkul gibi bu tür varlıkların hızlı bir şekilde satılması da daha zor olabilir. Bu nedenle, sigortacılar nakit, nakit benzerleri, devlet tahvilleri,. şirket tahvilleri , hisse senetleri ve ipoteklerin bir karışımını elinde bulundurarak , değişen miktarlarda yüksek getiri ve yüksek likidite karışımı yaratır.
Derecelendirme kuruluşları, bir kredi notu oluşturmak için bir sigortacının likiditesini inceler. Bu ajanslar, nakit ve nakit benzerlerini yükümlülüklerle karşılaştıran hızlı bir oranın yanı sıra likidite oranını da yayınlayacaktır . Bankaların kapitalizasyonu belirlerken uyguladıkları stres testlerine benzer şekilde, sigorta şirketlerinin sahip olduğu likidite miktarının yükümlülüklerini karşılayıp karşılamayacağını belirlemek için sigorta şirketleri de çeşitli senaryolara tabi tutulur. Tek bir sigortacı için bu stres testlerinin sonuçları, benzer poliçeler sunan diğer sigortacıların sonuçlarıyla karşılaştırılır.
Tüketiciler, sigortacılar için bu ve diğer oranları, devlet sigorta departmanlarına kendi bünyesinde faaliyet gösteren sigortacıların mali durumunu taramak ve analiz etmek için entegre bir yaklaşım sağlamak için tasarlanmış bir analitik ödeme gücü araçları ve veritabanları koleksiyonu olan NAIC Insurance Regulatory Information System'den (IRIS) bulabilir. ilgili devletler. NAIC komitelerine katılan eyalet sigorta düzenleyicileri tarafından geliştirilen IRIS, eyalet sigorta departmanlarına, düzenleyici ilgiye en fazla ihtiyaç duyan sigortacılara kaynakları hedeflemede yardımcı olmayı amaçlamaktadır. IRIS, her bir eyalet sigorta departmanının mali analizler veya incelemeler gibi kendi kapsamlı ödeme gücü izleme çabalarının yerini alması amaçlanmamıştır.
Mevcut Likidite Örneği
Sigorta Şirketi A'nın 100 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri olduğunu ve önümüzdeki üç ay içinde 40 milyon dolar değerinde sigorta tazminatı ödemesi gerektiğini varsayalım. Şirketin mevcut likiditesi, nakit rezervleri müşterilere ödemesi gereken tutarı karşılayabildiği için güçlü: 40 milyon dolar. Sigorta Şirketi A mali açıdan sağlamdır.
Şimdi, Sigorta Şirketi B ayrıca önümüzdeki üç ay içinde 40 milyon dolarlık sigorta tazminatı ödemek zorunda, ancak nakit ve nakit benzerleri sadece 25 milyon dolar değerinde. Sigorta Şirketi B, müşterilerine borçlu olduğu tutarda 15 milyon dolar eksik. Bu açığı kapatmak için, Sigorta Şirketi B'nin yeni müşterilere yeni sigorta poliçeleri yazarak daha fazla iş getirmesi gerekecek, bu da sigorta primlerini getirecek ve bu da açığını kapatmaya yeteceğini umacaktır.
Öne Çıkanlar
Cari likidite, bir sigorta şirketinin nakit ve nakit benzerleri gibi likit varlıklarla karşılanabilecek yükümlülüklerinin tutarını belirlemek için kullanılır.
Cari likidite, ödenecek net yükümlülükler ve devredilen reasürans bakiyeleri ile karşılaştırıldığında nakit ve bağlı olmayan varlıkların toplam tutarıdır.
Yüksek bir cari likidite oranı, sigortacının mevcut yükümlülüklerini karşılamak için yeni primlere bağımlı olmadığını ve güçlü bir finansal temele işaret ettiğini gösterir.
Derecelendirme kuruluşları, kredi notu oluşturmak için bir sigortacının likiditesini inceler. Bu ajanslar, nakit ve nakit benzerlerini yükümlülüklerle karşılaştıran hızlı bir oranın yanı sıra likidite oranını da yayınlayacaktır.
Tüketiciler, sigortacıların oranlarını NAIC Sigorta Düzenleme Bilgi Sisteminden (IRIS) bulabilirler.
