Liquidez actual
¿Qué es la liquidez actual?
La liquidez corriente es el monto total de efectivo y participaciones no afiliadas en comparación con los pasivos netos y los saldos por pagar de reaseguros cedidos . La liquidez actual se expresa como un porcentaje y se utiliza para determinar el monto de los pasivos de una compañía de seguros que pueden cubrirse con activos líquidos. Un índice alto indica que la aseguradora no depende de nuevas primas para cubrir las obligaciones existentes.
Comprender la liquidez actual
Las compañías de seguros generan sus ingresos principalmente a partir de la suscripción de primas de seguros. Cuando un individuo compra una póliza de seguro, paga la prima a la compañía de seguros. Las compañías de seguros también generan dinero a través de actividades de inversión. Los principales pasivos de las compañías de seguros son las reclamaciones que tienen que pagar en las pólizas de seguro, por ejemplo, cuando un cliente sufre un accidente automovilístico.
Comprender los tipos de responsabilidades que ha asumido una compañía de seguros al suscribir pólizas y ceder reaseguros es un paso importante para determinar si una aseguradora está en riesgo de insolvencia. Las aseguradoras que pueden cubrir sus pasivos con efectivo y otras fuentes financieras fácilmente disponibles están mejor preparadas para hacer frente a los aumentos en las reclamaciones (más dinero disponible) y, por lo tanto, dependen menos de la suscripción de nuevas pólizas o del aumento de las primas para cubrir los pasivos. Este tipo de análisis se denomina análisis de liquidez.
La "liquidez actual" hace referencia a los activos actuales de una compañía de seguros : efectivo y equivalentes de efectivo. Si los activos circulantes de una compañía de seguros son suficientes para cubrir sus pasivos, se encuentra en una posición financiera sólida. No está en una posición en la que tenga que generar más efectivo haciendo más negocios para cubrir sus pasivos porque tiene suficientes activos líquidos disponibles para hacerlo.
Medidas de Solvencia
Las compañías de seguros equilibran las actividades de inversión que maximizan las ganancias con los riesgos asociados con las pólizas que suscriben. Las inversiones con rendimientos más altos también pueden tener duraciones más largas, bloqueando así los activos por un período de tiempo más largo. Estos tipos de activos, como los bienes raíces, también pueden ser más difíciles de vender rápidamente. Por lo tanto, las aseguradoras tienen una combinación de efectivo, equivalentes de efectivo, valores gubernamentales,. bonos corporativos,. acciones e hipotecas, creando una combinación de alto rendimiento y alta liquidez en cantidades variables.
Las agencias calificadoras examinan la liquidez de una aseguradora para establecer una calificación crediticia. Estas agencias publicarán el índice de liquidez, así como un índice rápido,. que compara el efectivo y los equivalentes de efectivo con los pasivos. De manera similar a las pruebas de estrés a las que se someten los bancos para determinar la capitalización, las compañías de seguros también se someten a varios escenarios para determinar si la cantidad de liquidez que tiene una aseguradora cubrirá los pasivos. Los resultados de estas pruebas de estrés para una sola aseguradora se comparan con los resultados de otras aseguradoras que ofrecen pólizas similares.
Sistema de información reglamentaria de seguros (IRIS) de la NAIC , una colección de herramientas analíticas de solvencia y bases de datos diseñadas para proporcionar a los departamentos estatales de seguros un enfoque integrado para evaluar y analizar la condición financiera de las aseguradoras que operan dentro de sus respectivos estados. IRIS, desarrollado por los reguladores estatales de seguros que participan en los comités de la NAIC, tiene por objeto ayudar a los departamentos estatales de seguros a orientar los recursos hacia aquellas aseguradoras que más necesitan atención regulatoria. IRIS no pretende reemplazar los esfuerzos de monitoreo de solvencia en profundidad de cada departamento estatal de seguros, como análisis o exámenes financieros.
Ejemplo de Liquidez Actual
Suponga que la compañía de seguros A tiene $100 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y,. durante los próximos tres meses, tiene que pagar reclamos de seguros por valor de $40 millones. La liquidez actual de la compañía es fuerte ya que sus reservas de efectivo pueden cubrir la cantidad que tiene que pagar a los clientes: $40 millones. La compañía de seguros A es financieramente sólida.
Ahora, la compañía de seguros B también tiene que pagar $40 millones en reclamos de seguros durante los próximos tres meses, sin embargo, tiene efectivo y equivalentes de efectivo valorados en solo $25 millones. La compañía de seguros B tiene un déficit de $15 millones de lo que debe a sus clientes. Para cubrir este déficit, la compañía de seguros B tendrá que generar más negocios suscribiendo nuevas pólizas de seguro para nuevos clientes, lo que generará primas de seguro, que con suerte serán suficientes para cubrir su déficit.
Reflejos
La liquidez actual se utiliza para determinar el monto de los pasivos de una compañía de seguros que pueden cubrirse con activos líquidos, como efectivo y equivalentes de efectivo.
La liquidez corriente es el monto total de efectivo y tenencias de no afiliados en comparación con los pasivos netos y los saldos por pagar de reaseguros cedidos.
Un alto índice de liquidez actual indica que la aseguradora no depende de nuevas primas para cubrir los pasivos existentes, lo que indica una base financiera sólida.
Las agencias calificadoras examinan la liquidez de una aseguradora para establecer una calificación crediticia. Estas agencias publicarán el índice de liquidez, así como un índice rápido, que compara el efectivo y los equivalentes de efectivo con los pasivos.
Los consumidores pueden encontrar las proporciones de las aseguradoras en el Sistema de información reglamentaria de seguros (IRIS) de la NAIC.
