Nåværende likviditet
Hva er nåværende likviditet?
Nåværende likviditet er den totale mengden kontanter og ikke- tilknyttede beholdninger sammenlignet med netto gjeld og avgitte gjenforsikringssaldoer. Nåværende likviditet uttrykkes i prosent og brukes til å bestemme mengden av et forsikringsselskaps forpliktelser som kan dekkes med likvide eiendeler. Et høyt forhold indikerer at assurandøren ikke er avhengig av nye premier for å dekke eksisterende forpliktelser.
Forstå gjeldende likviditet
Forsikringsselskaper genererer sine inntekter hovedsakelig fra å tegne forsikringspremier. Når en person kjøper en forsikring, betaler de premien til forsikringsselskapet. Forsikringsselskaper genererer også penger gjennom investeringsaktiviteter. Forsikringsselskapenes primære forpliktelser er kravene de må betale ut på forsikringer, for eksempel når en kunde havner i en bilulykke.
Å forstå hvilke typer forpliktelser et forsikringsselskap har påtatt seg ved å tegne poliser og avgi gjenforsikring er et viktig skritt for å avgjøre om et forsikringsselskap er i risiko for insolvens. Forsikringsselskaper som er i stand til å dekke sine forpliktelser med kontanter og andre lett tilgjengelige finansielle kilder, er bedre i stand til å takle økninger i skader (mer penger utenfor døren) og er dermed mindre avhengige av å tegne nye poliser eller øke premier for å dekke forpliktelser. Denne typen analyse kalles likviditetsanalyse.
"Nåværende likviditet" refererer til et forsikringsselskaps omløpsmidler : kontanter og kontantekvivalenter. Hvis et forsikringsselskaps omløpsmidler er nok til å dekke forpliktelsene, er det i sterk finansiell stilling. Det er ikke i en posisjon der det må generere mer penger ved å gjøre mer forretninger for å dekke sine forpliktelser fordi det har nok likvide eiendeler tilgjengelig for å gjøre det.
Mål for soliditet
Forsikringsselskaper balanserer profittmaksimerende investeringsaktiviteter med risikoen knyttet til forsikringene de tegner. Investeringer med høyere avkastning kan også ha lengre varighet, og dermed låse eiendeler for en lengre periode. Denne typen eiendeler, for eksempel eiendom, kan også være vanskeligere å selge raskt. Dermed har forsikringsselskapene en blanding av kontanter, kontantekvivalenter, statspapirer,. selskapsobligasjoner,. aksjer og boliglån, og skaper en blanding av høy avkastning og høy likviditet i varierende beløp.
Ratingbyråer undersøker et forsikringsselskaps likviditet for å etablere en kredittvurdering. Disse byråene vil publisere likviditetsgraden samt en quick ratio,. som sammenligner kontanter og kontantekvivalenter med gjeld. I likhet med stresstestene som bankene blir satt gjennom når de bestemmer kapitalisering, blir også forsikringsselskaper satt gjennom ulike scenarier for å avgjøre om mengden likviditet som et forsikringsselskap har vil dekke forpliktelser. Resultatene av disse stresstestene for en enkelt forsikringsgiver sammenlignes med resultatene til andre forsikringsselskaper som tilbyr lignende forsikringer.
Forbrukere kan finne dette og andre forhold for forsikringsselskaper fra NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), en samling av analytiske solvensverktøy og databaser designet for å gi statlige forsikringsavdelinger en integrert tilnærming til screening og analyse av den økonomiske tilstanden til forsikringsselskaper som opererer innenfor deres respektive stater. IRIS, utviklet av statlige forsikringsregulatorer som deltar i NAIC-komiteer, er ment å hjelpe statlige forsikringsavdelinger med å målrette ressurser til de forsikringsselskapene som har størst behov for reguleringsoppmerksomhet. IRIS er ikke ment å erstatte hver statlige forsikringsavdelings egen grundige solvensovervåkingsinnsats, for eksempel økonomiske analyser eller undersøkelser.
Eksempel på gjeldende likviditet
Anta at forsikringsselskap A har 100 millioner dollar i kontanter og kontantekvivalenter,. og i løpet av de neste tre månedene må det betale ut forsikringskrav verdt 40 millioner dollar. Selskapets nåværende likviditet er sterk ettersom kontantreservene er i stand til å dekke beløpet det må betale ut til kundene: 40 millioner dollar. Forsikringsselskap A er økonomisk solid.
Nå må forsikringsselskap B også betale ut 40 millioner dollar i forsikringskrav i løpet av de neste tre månedene, men det har kontanter og kontantekvivalenter verdsatt til bare 25 millioner dollar. Forsikringsselskap B mangler 15 millioner dollar i det det skylder kundene sine. For å møte denne mangelen, må Forsikringsselskap B få inn mer virksomhet ved å skrive nye forsikringer til nye kunder, noe som vil gi forsikringspremier, som forhåpentligvis vil være nok til å dekke underskuddet.
Høydepunkter
– Løpende likviditet brukes til å bestemme mengden av et forsikringsselskaps forpliktelser som kan dekkes med likvide eiendeler, som kontanter og kontantekvivalenter.
Nåværende likviditet er den totale mengden kontanter og ikke-tilknyttede beholdninger sammenlignet med netto gjeld og avgitte gjenforsikringssaldoer.
En høy løpende likviditetsgrad indikerer at forsikringsgiveren ikke er avhengig av nye premier for å dekke eksisterende forpliktelser, noe som indikerer en sterk finansiell forankring.
Ratingbyråer undersøker et forsikringsselskaps likviditet for å etablere en kredittvurdering. Disse byråene vil publisere likviditetsgraden samt en quick ratio, som sammenligner kontanter og kontantekvivalenter med gjeld.
Forbrukere kan finne forholdstallene for forsikringsselskaper fra NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS).
