Текущая ликвидность

Что такое текущая ликвидность?

Текущая ликвидность представляет собой общую сумму денежных средств и неаффилированных активов по сравнению с чистыми обязательствами и кредиторской задолженностью по переданному перестрахованию. Текущая ликвидность выражается в процентах и используется для определения суммы обязательств страховой компании, которые могут быть покрыты ликвидными активами. Высокий коэффициент указывает на то, что страховщик не зависит от новых премий для покрытия существующих обязательств.

Понимание текущей ликвидности

Страховые компании получают свои доходы в основном от страховых взносов. Когда человек покупает страховой полис, он платит премию страховой компании. Страховые компании также зарабатывают деньги за счет инвестиционной деятельности. Основными обязательствами страховых компаний являются требования,. которые они должны выплатить по страховым полисам, например, когда клиент попадает в автомобильную аварию.

Понимание типов обязательств, которые взяла на себя страховая компания, подписывая полисы и перестраховываясь, является важным шагом в определении того, подвержен ли страховщик риску неплатежеспособности. Страховщики, которые могут покрыть свои обязательства наличными и другими легкодоступными финансовыми источниками, лучше справляются с ростом требований (больше денег за дверью) и, таким образом, меньше зависят от заключения новых полисов или увеличения премий для покрытия обязательств. Такой вид анализа называется анализом ликвидности.

текущим активам страховой компании : денежным средствам и их эквивалентам. Если оборотных средств страховой компании достаточно для покрытия ее обязательств, она находится в хорошем финансовом положении. Он не в том положении, когда ему приходится генерировать больше денежных средств за счет расширения бизнеса для покрытия своих обязательств, потому что у него достаточно ликвидных активов для этого.

Показатели платежеспособности

Страховые компании уравновешивают инвестиционную деятельность, направленную на максимизацию прибыли, с рисками, связанными с страховыми полисами. Инвестиции с более высокой доходностью также могут иметь более длительный срок действия, что блокирует активы на более длительный период времени. Эти типы активов, такие как недвижимость, также может быть труднее продать быстро. Таким образом, страховщики владеют наличными деньгами, их эквивалентами, государственными ценными бумагами,. корпоративными облигациями,. акциями и ипотечными кредитами, что создает сочетание высокой доходности и высокой ликвидности в различных количествах.

Рейтинговые агентства проверяют ликвидность страховщика, чтобы установить кредитный рейтинг. Эти агентства будут публиковать коэффициент ликвидности, а также коэффициент быстрой ликвидности,. который сравнивает денежные средства и их эквиваленты с обязательствами. Подобно стресс-тестам, которые проходят банки при определении капитализации, страховые компании также проходят через различные сценарии, чтобы определить, покроет ли сумма ликвидности, которой обладает страховщик, обязательства. Результаты этих стресс-тестов для одного страховщика сравниваются с результатами других страховщиков, предлагающих аналогичные полисы.

Потребители могут найти этот и другие коэффициенты для страховщиков в Информационной системе регулирования страхования (IRIS) NAIC, наборе аналитических инструментов и баз данных по платежеспособности, предназначенных для предоставления департаментам государственного страхования комплексного подхода к проверке и анализу финансового состояния страховщиков, работающих в рамках их соответствующие государства. IRIS, разработанный государственными страховыми регуляторами, участвующими в комитетах NAIC, предназначен для оказания помощи государственным страховым департаментам в направлении ресурсов тем страховщикам, которые больше всего нуждаются во внимании со стороны регулирующих органов. IRIS не предназначен для замены собственных усилий каждого департамента государственного страхования по углубленному мониторингу платежеспособности, таких как финансовый анализ или проверки.

Пример текущей ликвидности

Предположим, у страховой компании А есть 100 миллионов долларов наличными и их эквивалентами,. и в течение следующих трех месяцев она должна выплатить страховые возмещения на сумму 40 миллионов долларов. Текущая ликвидность компании высока, поскольку ее резервы наличности способны покрыть сумму, которую она должна выплатить клиентам: 40 миллионов долларов. Страховая компания А финансово устойчива.

Теперь страховая компания B также должна выплатить 40 миллионов долларов по страховым случаям в течение следующих трех месяцев, однако ее денежные средства и их эквиваленты оцениваются всего в 25 миллионов долларов. Страховая компания B недополучила 15 миллионов долларов своих клиентов. Чтобы покрыть этот дефицит, страховая компания B должна будет расширить бизнес, выписав новые страховые полисы для новых клиентов, что принесет страховые премии, которых, как мы надеемся, будет достаточно для покрытия ее дефицита.

Особенности

• Текущая ликвидность используется для определения суммы обязательств страховой компании, которые могут быть покрыты ликвидными активами, такими как денежные средства и их эквиваленты.

• Текущая ликвидность представляет собой общую сумму денежных средств и неаффилированных активов по сравнению с чистыми обязательствами и кредиторской задолженностью по переданному перестрахованию.

• Высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что страховщик не зависит от новых премий для покрытия существующих обязательств, что указывает на сильную финансовую основу.

• Рейтинговые агентства проверяют ликвидность страховщика для установления кредитного рейтинга. Эти агентства будут публиковать коэффициент ликвидности, а также коэффициент быстрой ликвидности, который сравнивает денежные средства и их эквиваленты с обязательствами.

• Потребители могут найти коэффициенты для страховщиков в Информационной системе регулирования страхования NAIC (IRIS).